20262026年2月19日
因错报信用风险及信用估值调整风险加权资产被处罚
2026年2月19日，欧洲央行因J.P. Morgan SE（卢森堡分行所属的法律实体）在2019年至2024年期间错报资本要求，对其处以两项行政罚款，合计1218万欧元。该行连续15个季度将企业风险敞口错误分类并适用过低的风险权重，该违规被评定为严重；连续21个季度将部分交易排除在CVA风险加权资产之外，该违规被评定为较为严重；同时存在重大过失，且内部控制未能及时发现上述错误。
JP摩根大通（卢森堡）评价
J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch
一星：记录在案的严重认定、一项为时甚近的不利认定，且未公布收费。
簿记中心卢森堡
监管机构BaFin/欧洲央行（母国监管，持牌机构为J.P. Morgan SE，法兰克福；欧洲央行认定的重要机构）；CSSF（东道国监管）
法律形式J.P. Morgan SE（美因河畔法兰克福）的分行（LEI 549300ZK53CNGEEI6A29）
所属集团摩根大通集团（JPMorgan Chase）
PPLI.com
私人银行评级
1星（满分5星）
按超高净值标准作出的编辑评估
2026年11月6日审阅 · 2026年第4季度版
每季度更新
评级签署人Noam CohenBank Intelligence 主编
关于评级隶属摩根大通。摩根大通整体评级为1.4星（满分5星），即其六个已评级簿记中心的平均值，按各中心获得的超高净值客户评分加权。各簿记中心评级介于1星至3星之间。本簿记中心单独评估。
1星（满分5星），2026年第4季度版
未公布价格须向银行询问
3项记录在案的事项，2024年至2026年
未公布最低资产门槛
主编观点
摩根大通为何获评一星
摩根大通获评一星。拉低评级的因素：过去十年内，该持牌机构受到严重不利认定，且最近一项不利认定为时甚近。有利因素：在该簿记中心，托管资产依法受到保护，但附有家族应仔细阅读的条件。尚无文件佐证：以往认定所涉问题是否已整改，以及是否设有外部资产管理人服务部。评级仅计入已收录的资料。
Noam Cohen，Bank Intelligence 主编2026年11月6日审阅，2026年第4季度版。本评级综合考量公开记录以及客户及其顾问向我们保密提供的信息；零售产品、网点和应用程序不在考量之列。
摩根大通的突出之处
- 托管资产在该簿记中心受法律保护，但附有家族应仔细阅读的条件。
- 存款受保障计划覆盖，设有限额。
- 股权与控制权信息完全公开。
- 没有政治公众人物持有重大股权。
需要权衡的因素
- 过去十年内，该持牌机构曾受到严重不利认定。
- 最近一次不利认定距今很近。
- 托管条款仅公开了摘要。
- 该簿记机构几乎未公布任何私人银行服务。
- 未公布收费表；价格须向银行询问。
- 该银行未公开证明过往认定所涉缺陷已得到纠正。
本评级为PPLI.com截至所示日期的意见，并非关于该银行的事实陈述，不是信用评级，不是对银行倒闭的预测，也不构成投资建议。
记录
监管与诉讼记录
监管机构、检察机关和法院作出的裁决，按其所针对的法律实体记录，并列明状态、公布的金额及原始文件链接。仍在进行的索赔和调查标注为未结。
20252025年11月6日
因未及时提交可疑交易报告被处以行政罚款
德国母国监管机构BaFin对J.P. Morgan SE（卢森堡分行所属的法律实体）处以4500万欧元罚款，这是其对金融机构开出的最大罚单；BaFin认定该行存在过错，违反了监管法规规定的义务。由于其内部流程问题，2021年10月至2022年9月期间的可疑交易报告未能及时提交；罚款通知已于2025年10月30日生效。
20242024年10月14日
因延迟冻结及报告受制裁资产、持续投资者筛查存在漏洞被训诫
CSSF于2024年10月14日对J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch作出训诫（相关决定于2025年1月22日公布），原因是该分行延迟冻结一名列入Regulation (EU) 269/2014名单人士的资产，并延迟向卢森堡财政部报告；此外，在其担任过户代理的业务中，曾有数月未对部分基金投资者及关联方进行持续筛查。CSSF还认定该分行存在严重的组织和内部控制缺陷，并将主动披露、配合调查、此前无违规记录及整改情况列为减轻因素，未处以罚款。
客户与财务状况
客户体验与财务状况
客户在摩根大通的实际经历，资料来自投诉登记、申诉专员裁决与法院记录、第三方媒体报道，以及客户及其顾问私下向PPLI.com提供的反馈。银行公告、奖项和营销材料不予采纳。
客户反馈
CSSF为卢森堡银行设有庭外投诉处理程序，但不公布点名具体机构的决定，因此J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch没有投诉数据。该行在Trustpilot上没有卢森堡页面，也没有私人客户对其提出的索赔进入已公布的判决。自2024年以来，针对该分行及其法律实体的裁决涉及制裁筛查、可疑交易报告和资本报告，而非客户待遇。
可向银行提出的问题
- 询问CSSF于2024年10月发现的制裁筛查缺陷，其整改是否除过户代理业务外也涵盖私人银行账户，以及整改何时完成。
- 询问BaFin于2025年因可疑交易报告延迟而对J.P. Morgan SE处以罚款，所涉账户中是否包括在卢森堡簿记的账户。
媒体报道
- 欧洲央行银行业监管
欧洲央行因错报资本要求处罚摩根大通
欧洲央行因J.P. Morgan SE在2019年至2024年间多个期间错报信用风险及CVA风险加权资产，对其处以1218万欧元罚款。
- Euronews
德国因反洗钱缺陷对摩根大通罚款4500万欧元
BaFin对摩根大通位于法兰克福的子公司处以4500万欧元罚款，这是其对金融机构开出的最大罚单，原因是2021年10月至2022年9月期间的可疑交易报告未按时提交。
- Paperjam
JP Morgan Bank Luxembourg：105个工作岗位面临裁撤
J.P. Morgan Bank Luxembourg SA（现已并入J.P. Morgan SE）曾计划将基金会计业务迁往爱丁堡、将过户代理业务迁往印度，从而削减其在卢森堡475个岗位中的105个。
费用水平
摩根大通的收费
摩根大通未公布其私人银行业务收费。我们于2026年11月6日在其网站上查找收费表、价目表或定价页面，阅读了其法律、文件和客户信息页面，并以网站使用的每种语言进行了检索。在我们收录的151家银行中，有96家公布了收费。家族在询价之前无法得知与该行建立业务关系的费用，因此PPLI.com评级中的收费透明度要素不会因公开收费表而给予该行加分，该行也无法纳入我们的收费比较。如摩根大通日后公布收费表，我们将在下一版中审阅并收录。
价格未公布
公布收费的银行及其比较情况列于比较页面。如果您持有摩根大通的报价方案，我们的编辑可在保密前提下将其与其他银行的公开收费进行对照：请致信[email protected]。
银行概览
身份、保护与服务
法律身份
法定名称J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch
LEI未公布
牌照J.P. Morgan SE的卢森堡分行（总行为德国欧洲公司（SE），属信贷机构） 来源
监管机构BaFin/欧洲央行（母国监管，持牌机构为J.P. Morgan SE，法兰克福；欧洲央行认定的重要机构）；CSSF（东道国监管）
法律形式J.P. Morgan SE（美因河畔法兰克福）的分行（LEI 549300ZK53CNGEEI6A29）
所有者JPMorgan Chase & Co.
股权结构
集团母公司JPMorgan Chase & Co.（上市：NYSE） 来源
控制权股权分散，无持股10%或以上的股东 来源 （2026年3月31日）
已披露的3%或以上持股Vanguard Capital Management持股7.06% 来源 （2026年3月31日）
股权结构按公布内容列示，并注明日期。它仅说明银行由谁持有，本身并不意味着银行或其股东存在任何不当行为。
财务实力（按披露数据）
信用评级穆迪长期评级Aa2 （展望稳定）；标普长期评级AA- （展望稳定）；惠誉长期评级AA （展望稳定） 受评主体：J.P. Morgan SE
CET1比率20.9% （2025年12月31日）
总资产4335亿欧元 （2025年12月31日）
股东权益292亿欧元 （2025年12月31日）
净利润17亿欧元 （2025年12月31日）
员工人数5,310 （2025年12月31日）
成立年份2022
以上为J.P. Morgan SE公布的数据，本行的财务数据由其披露。来源：J.P. Morgan SE Annual Report 2025；JPMorgan Chase fixed income investor update 2026（信用评级）。
该簿记机构公布的服务
本簿记中心提供集团提供，未在此确认未找到，但不代表无法提供
已核查银行官方网页，2026年11月6日。
开户门槛与费用
最低资产门槛未公布
美国人士未公布
收费表未公布
第三方付款未公布
转出条款未公布
客户资产保护
存款保障其他欧盟成员国银行在卢森堡设立的分行适用其母国存款保障计划，而非FGDL；母国计划的保障上限同样为10万欧元。
托管法规2001年8月1日《证券流通法》：账户中持有的证券属于账户持有人的无形权益，由持有人集体向清算人主张；如有短缺，按比例分摊（第3(1)条、第10(1)条、第10(2)条）。所查阅的法律文本中未找到有关资产再使用的规定。
托管条款未公布
开户之前
- 托管协议。适用的法律框架已在上文列明。请索取将适用于您账户的协议，并核查证券以何人名义登记、是否使用次级托管人，以及银行在何种情况下可行使留置权。
- 信托账户。集团介绍了受托服务。请询问本档案所列实体能否开立拟议的信托账户，以及由哪家公司担任受托人、托管人和顾问。
- 转出资产。请询问哪些持仓可在不出售的情况下转出、例外情况由谁审批，以及每个持仓和市场的费用如何计算。
您的体验
为摩根大通评分
如果您是摩根大通的客户，或为在该行开户的客户提供顾问服务，您的体验将纳入其PPLI.com评级。每份反馈均由主编审阅，并严格保密。
资料来源
本页引用的全部19份文件，按主题排列。
监管与诉讼记录
- 欧洲央行（银行业监管）：因错报信用风险及信用估值调整风险加权资产被处罚，2026年2月19日bankingsupervision.europa.eu
- 德国BaFin，持牌机构的母国监管机构：因未及时提交可疑交易报告被处以行政罚款，2025年11月6日bafin.de
- 卢森堡金融业监管委员会（CSSF）：因延迟冻结及报告受制裁资产、持续投资者筛查存在漏洞被训诫，2024年10月14日cssf.lu
客户体验与媒体报道
- Euronews：德国因反洗钱缺陷对摩根大通罚款4500万欧元，2025年11月6日euronews.com
- Paperjam：JP Morgan Bank Luxembourg: 105 emplois menacés，2016年9月27日paperjam.lu
身份、股权、财务与服务
- 欧洲央行银行业监管：Ssm.listofsupervisedentities202610.en（PDF）bankingsupervision.europa.eu · 牌照
- GLEIF：直接母公司api.gleif.org · 集团母公司
- 美国证券交易委员会：Primary doc.xmlsec.gov · 控制权
- jpmorgan.com：J.P. Morgan SE Annual Report 2025jpmorgan.com · 财务实力
- jpmorganchase.com：JPMorgan Chase fixed income investor update 2026（信用评级）jpmorganchase.com · 财务实力
- J.P. Morgan Luxembourg：卢森堡privatebank.jpmorgan.com · 服务
- J.P. Morgan Luxembourg：管理型投资组合策略privatebank.jpmorgan.com · 服务
- J.P. Morgan Luxembourg：定制投资组合privatebank.jpmorgan.com · 服务
- J.P. Morgan Luxembourg：托管服务privatebank.jpmorgan.com · 服务
- J.P. Morgan Luxembourg：证券质押贷款privatebank.jpmorgan.com · 服务
- J.P. Morgan Luxembourg：房地产贷款privatebank.jpmorgan.com · 服务
- J.P. Morgan Luxembourg：信托与遗产规划privatebank.jpmorgan.com · 服务
- J.P. Morgan Luxembourg：家族办公室privatebank.jpmorgan.com · 服务
银行概况
- J.P. Morgan Luxembourg，网站privatebank.jpmorgan.com
致摩根大通
在发布尚未公开的重大负面发现之前，我们会向银行提供相关事实并给予回应时间，所有银行适用同一时间表。监管机构和法院的裁决按其公布内容呈现。经我们核实的更正将连同更改日期一并发布。请致信[email protected]，并注明编号BK-LU-JPMORGAN-SE-D2B665。
与我们一同审阅本档案
家族及其顾问在开户前会阅读本档案。档案能有多完整，取决于我们能找到的文件；而真正让一家私人银行与众不同的许多方面，从托管条款到客户团队的工作方式，往往很少公开。
如果您代表摩根大通（卢森堡），我们的Bank Intelligence分析师欢迎与您一同审阅本档案：更正已过时的内容，补充尚未公开的条款与文件，并说明自上一版以来的改进。此项审阅为付费服务，费用对应分析师投入的时间与研究工作。
评级本身由我们的主编决定，并以文件所示为依据，因此我们无法承诺任何特定结果。如审阅使档案内容有所更新，本页会注明该银行曾参与，并列明日期及新增内容。
关于本档案
由PPLI.com研究团队根据所列公开资料研究整理。评级为我们的编辑意见；参见我们如何评级。
重要信息。本内容为PPLI.com截至所示日期的编辑意见，依据公开信息、客户体验及编辑判断作出，并非事实陈述或信用评级，亦不构成投资、法律、税务或财务建议；采取任何行动前，请先向银行及您自己的顾问核实。对于依赖本内容而产生的后果，PPLI.com概不承担责任。银行名称及标志仅用于识别。评级每季度更新。本版为2026年第4季度版；如发生重大事项，评级可能在两版之间调整。完整免责声明
评级签署人：Noam Cohen，Bank Intelligence 主编审阅日期：2026年11月6日评级方法：第2.4版编号：BK-LU-JPMORGAN-SE-D2B665