Name: J.P. Morgan Luxemburgo é confiável? Avaliação 2026, nota 1/5
Item: J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch
Rating: 1
Author: Noam Cohen

Por que o J.P. Morgan tem uma estrela

O J.P. Morgan recebe uma estrela. O que pesa contra a nota: constatações desfavoráveis graves contra este titular da licença nos últimos dez anos. A última constatação desfavorável é muito recente. A favor: os ativos em custódia são protegidos por lei nesta praça, com condições que uma família deve ler. Ainda não documentado: se as constatações anteriores foram corrigidas e se há uma área dedicada a gestores externos de patrimônio. A nota considera apenas o que consta do dossiê.

Noam Cohen, Editor, Bank IntelligenceRevisado em 6 de novembro de 2026, edição do 4º trimestre de 2026. A nota pondera o histórico público e o que clientes e seus assessores nos relatam em caráter confidencial; produtos de varejo, agências e aplicativos não entram na avaliação.

Onde o J.P. Morgan se destaca

Os ativos em custódia são protegidos por lei na praça, com condições que uma família deve ler.
Os depósitos são cobertos por um sistema de garantia, com limites.
A estrutura acionária e o controle são totalmente públicos.
Nenhuma pessoa politicamente exposta detém participação relevante.

Pontos a ponderar

Constatações desfavoráveis graves contra este titular da licença nos últimos dez anos.
A última constatação desfavorável é muito recente.
Apenas um resumo das condições de custódia é público.
Quase nenhum serviço de private banking é publicado para esta unidade.
Nenhuma tabela de tarifas é publicada; os preços são informados sob consulta.
O banco não demonstrou publicamente que as falhas por trás das constatações anteriores foram corrigidas.

Histórico regulatório e judicial

O que reguladores, promotores e tribunais decidiram, registrado contra a entidade jurídica que nomearam, com a situação, os valores conforme publicados e um link para o documento original. Ações e investigações ainda em andamento aparecem como em aberto.

202619 de fevereiro de 2026

Multas por reporte incorreto dos ativos ponderados pelo risco de crédito e pelo risco de ajuste de avaliação de crédito (CVA)

Em 19 de fevereiro de 2026, o Banco Central Europeu aplicou duas multas administrativas, no total de EUR 12,18 milhões, ao J.P. Morgan SE, entidade jurídica da qual a filial de Luxemburgo faz parte, por reporte incorreto dos requisitos de capital entre 2019 e 2024. Durante 15 trimestres consecutivos, o banco classificou incorretamente exposições corporativas e aplicou uma ponderação de risco baixa demais, infração considerada grave, e, durante 21 trimestres consecutivos, excluiu operações dos ativos ponderados pelo risco de CVA, infração considerada moderadamente grave, com negligência grave e controles internos que não detectaram os erros a tempo.

Banco Central Europeu (Supervisão Bancária)Decisão definitivaMulta de EUR 12,2 milhõesFonte primária

20256 de novembro de 2025

Multa administrativa por não comunicar operações suspeitas sem demora injustificada

A BaFin, supervisora alemã de origem, multou o J.P. Morgan SE, entidade jurídica da qual a filial de Luxemburgo faz parte, em EUR 45 milhões, a maior multa que já aplicou a uma instituição financeira, após concluir que o banco violou culposamente suas obrigações regulatórias. Em razão de seus processos internos, comunicações de operações suspeitas entre outubro de 2021 e setembro de 2022 não foram feitas sem demora injustificada, e a decisão de multa tornou-se definitiva em 30 de outubro de 2025.

BaFin (Alemanha), supervisor de origem do titular da licençaDecisão definitivaMulta de EUR 45 milhõesFonte primária

202414 de outubro de 2024

Repreensão por congelamento e comunicação tardios de ativos sancionados e por lacunas na triagem contínua de investidores

A CSSF repreendeu o J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch em 14 de outubro de 2024, em decisão publicada em 22 de janeiro de 2025, por ter congelado com atraso, e comunicado com atraso ao Ministério das Finanças, os ativos de uma pessoa listada nos termos do Regulamento (UE) 269/2014, e por ter passado vários meses sem triagem contínua de determinados investidores de fundos e partes relacionadas nos casos em que o banco atua como agente de transferência. A CSSF também constatou deficiências graves de organização e de controle interno, considerou como atenuantes a comunicação espontânea, a cooperação, a ausência de infrações anteriores e a correção das falhas, e não aplicou multa.

CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier)Decisão definitivaFonte primária

Experiência de clientes e situação financeira

O que os clientes encontram no J.P. Morgan, a partir de registros de reclamações, decisões de ouvidorias financeiras e processos judiciais, da imprensa sem vínculo com o banco e do que clientes e seus assessores relatam à PPLI.com em caráter confidencial. Comunicados do banco, prêmios e material de marketing ficam de fora.

Notas de clientes de altíssimo patrimônio

3,9 de 5, com base em 16 notas de clientes desta praça.

O que os clientes relatam

A CSSF mantém um procedimento extrajudicial de reclamações para os bancos de Luxemburgo, mas não publica decisões que identifiquem as instituições; por isso, não existem dados de reclamações para J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch. O banco não tem perfil no Trustpilot de Luxemburgo, e nenhuma ação de cliente privado contra ele chegou a uma sentença publicada. As decisões contra a filial e sua entidade jurídica desde 2024 tratam da triagem de sanções, da comunicação de operações suspeitas e do reporte de capital, e não do tratamento dispensado aos clientes.

Pontos a levantar com o banco

Pergunte se a correção das falhas na triagem de sanções constatadas pela CSSF em outubro de 2024 abrange as contas de private banking, além da atividade de transfer researcher, e quando foi concluída.
Pergunte se contas registradas em Luxemburgo estavam entre as que deram origem às comunicações de operações suspeitas enviadas com atraso, pelas quais a BaFin multou o J.P. Morgan SE em 2025.

Na imprensa

19 de fevereiro de 2026Supervisão Bancária do BCE
ECB sanctions J.P. Morgan for misreporting capital requirements
O BCE aplicou multas de EUR 12,18 milhões ao J.P. Morgan SE por reporte incorreto dos ativos ponderados pelo risco de crédito e pelo risco de CVA em períodos entre 2019 e 2024.
6 de novembro de 2025Euronews
Germany fines JPMorgan EUR 45 million for anti-money-laundering failings
A BaFin multou em EUR 45 milhões a subsidiária do JPMorgan sediada em Frankfurt, a maior multa que já aplicou a uma instituição financeira, por comunicações de operações suspeitas não feitas no prazo entre outubro de 2021 e setembro de 2022.
27 de setembro de 2016Paperjam
JP Morgan Bank Luxembourg: 105 emplois menacés
O J.P. Morgan Bank Luxembourg SA, posteriormente incorporado ao J.P. Morgan SE, planejava cortar 105 dos 475 postos de trabalho em Luxemburgo, transferindo a contabilidade de fundos para Edimburgo e a atividade de agente de transferência para a Índia.

Quanto cobra o J.P. Morgan

O J.P. Morgan não publica suas tarifas de private banking. Em 6 de novembro de 2026, procuramos em seu site uma tabela de tarifas, um tarifário ou uma página de preços. Lemos as páginas jurídicas, de documentos e de informações ao cliente e pesquisamos o site em cada idioma que ele utiliza. Dos 151 bancos que acompanhamos, 96 publicam suas tarifas. Uma família não consegue saber quanto custaria um relacionamento com o J.P. Morgan antes de perguntar; por isso, o componente de transparência de custos da nota PPLI.com não atribui ao J.P. Morgan nenhum crédito por tabela publicada, e o banco não pode entrar em nossa comparação de tarifas. Se o J.P. Morgan publicar uma tabela, vamos analisá-la e incluí-la na próxima edição.

Preços não publicados

Os bancos que publicam suas tarifas, e como elas se comparam, estão listados na página de comparação. Se você tem uma proposta do J.P. Morgan, nossos editores podem compará-la, em caráter confidencial, com as tarifas publicadas de outros bancos: escreva para [email protected].

Identidade, proteção e serviços

Identidade jurídica

Razão socialJ.P. Morgan SE, Luxembourg Branch

LEINão publicado

LicençaFilial em Luxemburgo do J.P. Morgan SE (SE alemã, instituição de crédito) Fonte

ReguladorBaFin/BCE (supervisor de origem; titular da licença: J.P. Morgan SE, Frankfurt; instituição significativa sob supervisão do BCE); CSSF (supervisor de acolhimento)

Forma jurídicaFilial do J.P. Morgan SE, Frankfurt am Main (LEI 549300ZK53CNGEEI6A29)

AcionistaJPMorgan Chase & Co. ()

Estrutura acionária

Controladora do grupoJPMorgan Chase & Co. (companhia aberta, NYSE) Fonte

ControleCapital pulverizado; nenhum acionista com 10% ou mais Fonte (31 de março de 2026)

Participações divulgadas de 3% ou maisVanguard Capital Management 7,06% Fonte (31 de março de 2026)

A estrutura acionária é apresentada como publicada, com a respectiva data. Ela mostra quem detém o banco e, por si só, não sugere irregularidade alguma por parte do banco ou de seus acionistas.

Solidez financeira, conforme divulgada

Ratings de créditoMoody's Aa2 (longo prazo) (perspectiva estável); S&P AA- (longo prazo) (perspectiva estável); Fitch AA (longo prazo) (perspectiva estável) Entidade avaliada: J.P. Morgan SE

Índice CET120,9% (31 de dezembro de 2025)

Ativo totalEUR 433,5 bilhões (31 de dezembro de 2025)

Patrimônio líquidoEUR 29,2 bilhões (31 de dezembro de 2025)

Lucro líquidoEUR 1,7 bilhão (31 de dezembro de 2025)

Funcionários5.310 (31 de dezembro de 2025)

Fundação2022

Estes são os números publicados do J.P. Morgan SE, que divulga os resultados deste banco. Fontes: J.P. Morgan SE Annual Report 2025; JPMorgan Chase fixed income investor update 2026 (ratings de crédito).

Serviços publicados para esta unidade

Clientes de private banking

Gestão discricionária

Mandatos de consultoria

Somente custódia (execução e guarda)

Crédito lombard

Crédito imobiliário

Contas multimoeda

Serviços de trust e fiduciários

Serviços de family office

Planejamento patrimonial

Relatórios consolidados

Área para gestores externos de patrimônio

Oferecido nesta praçaOferecido pelo grupo, sem confirmação aquiNão localizado, o que não significa indisponível
Verificado nas páginas do próprio banco em 6 de novembro de 2026.

Acesso e custos

Patrimônio mínimoNão publicado

US personsNão publicado

Tabela de tarifasNão publicado

Pagamentos de terceirosNão publicado

Condições de saídaNão publicado

Proteção dos ativos dos clientes

Proteção de depósitosA filial luxemburguesa de um banco de outro Estado da UE é coberta pelo sistema do seu país de origem, não pelo FGDL; o limite do sistema de origem também é de EUR 100.000.

Regime legal da custódiaLei de 1º de agosto de 2001 sobre a circulação de valores mobiliários: os títulos mantidos em conta constituem um direito incorpóreo dos titulares das contas e são reivindicados coletivamente perante o liquidante, com eventual insuficiência repartida pro rata (arts. 3(1), 10(1), 10(2)). Não foram localizadas regras sobre reutilização no texto da lei consultado.

Condições de custódiaNão publicado

Antes de abrir uma conta

Contrato de custódia. O marco legal aplicável está descrito acima. Peça o contrato que regeria a sua conta e verifique em nome de quem os títulos são registrados, se há subcustodiante e em que casos o banco pode exercer direito de retenção sobre os ativos.
Contas de trust. O grupo descreve serviços fiduciários. Pergunte se a entidade indicada neste perfil pode abrir a conta de trust proposta e qual empresa atuaria como trustee, custodiante e consultor.
Transferência de ativos para outra instituição. Pergunte quais posições podem ser transferidas sem venda, quem aprova exceções e como os custos são calculados para cada posição e mercado.

Avaliar o J.P. Morgan

Se você é cliente do J.P. Morgan ou assessora clientes que são, sua experiência integra a nota PPLI.com do banco. Cada resposta é lida pelo editor e tratada com estrita confidencialidade.

J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch

Por que o J.P. Morgan tem uma estrela

Onde o J.P. Morgan se destaca

Pontos a ponderar

Histórico regulatório e judicial

Multas por reporte incorreto dos ativos ponderados pelo risco de crédito e pelo risco de ajuste de avaliação de crédito (CVA)

Multa administrativa por não comunicar operações suspeitas sem demora injustificada

Repreensão por congelamento e comunicação tardios de ativos sancionados e por lacunas na triagem contínua de investidores

Experiência de clientes e situação financeira

Notas de clientes de altíssimo patrimônio

O que os clientes relatam

Pontos a levantar com o banco

Na imprensa

ECB sanctions J.P. Morgan for misreporting capital requirements

Germany fines JPMorgan EUR 45 million for anti-money-laundering failings

JP Morgan Bank Luxembourg: 105 emplois menacés

Quanto cobra o J.P. Morgan

Identidade, proteção e serviços

Identidade jurídica

Estrutura acionária

Solidez financeira, conforme divulgada

Serviços publicados para esta unidade

Acesso e custos

Proteção dos ativos dos clientes

Antes de abrir uma conta

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Nosso compromisso de confidencialidade

Fontes

Histórico regulatório e judicial

Experiência de clientes e imprensa

Identidade, estrutura acionária, finanças e serviços

O banco

Para o J.P. Morgan

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