毛回报是写进对账单的数字。真正留在家族手里的，是另一个数字。
| 税务居民身份 | 保单存续期间的增值 | 身故给付 | 详细分析 |
|---|---|---|---|
| 中国内地税收居民 | 《个人所得税法》没有为居民持有的寿险设立递延或免税规则；退保或领取时超出已缴保费的部分如何计税，没有明文规定，审慎的估算是按 20% 计 | 第四条第（五）项“保险赔款”免税，通常理解为覆盖身故保障部分；内地没有遗产税 | 税务效率 |
| 香港税务居民 | 香港不征资本利得税和股息税，保单不会让香港的税单变少，改变的是申报形态与跨境结果 | 香港自 2006 年 2 月 11 日起没有遗产税 | 香港繁体版 |
| 台湾税务居民 | 海外所得适用最低税负制（每户全年 100 万新台币起计入，税率 20%）；境外保单内增值如何认列，财政部尚无公开函释 | 据报道，北区国税局 2026 年把一张香港保单的身故给付计入遗产课税 | 台湾繁体版 |
| 其他国家或地区的税务居民 | 取决于居住国是否承认这份保单在税法上的人寿保险地位：有的承认并允许递延，有的按年对增值征税 | 按当地的遗产、继承或赠与税法处理 | 需要居住国的专业意见 |
| 美国税务关联人士（公民、绿卡持有人、税务居民） | IRC 7702、817(h) 与投资者控制原则决定保单内增值能否递延 | 美国遗产税另行计算 | 英文版 |
一个有相当规模的家庭，通常在选择与配置上得到了充分服务，却几乎从不在保全上得到服务。整个顾问市场围绕着挑选投资组织起来。而真正在数十年里决定结果的算术，在另一个地方。
覆盖充分。管理人、顾问、平台与研究机构都在此竞争，这一规模的家庭通常已能接触到机构级的选择。多拥有一分的边际收益是有限的。
部分覆盖。披露的费用是已知且经谈判的。分层的成本，例如基金中的基金费用、融资利差、策略内交易的摩擦，往往只在管理人申报的回报与您实际到手的回报之差中才显现出来。
几乎无人覆盖。所得与已实现资本利得的年度课税、这些所得的性质、实现的时点，以及资产所处的法律结构，共同决定了复利的速率。这正是财富智能所要度量的一层。
差别不是本领，而是所得的性质、实现的时点与资产所处的结构。对华人家庭而言，这里必须把话说清楚：在内地税收居民且暂不迁移的情形下，保单并不产生任何公认的境内税收递延（《中华人民共和国个人所得税法》并未为居民持有的寿险设立递延性的内部积累规则），中国也没有遗产税可省（财政部 2017 年确认从未开征）。此时保单的价值在于传承、可携、合规整合与保护，而不在境内节税。真正的年度税负故事只对香港居民投资于对资本利得征税的市场时、以及对应税法域居民或计划移居的家庭才成立。
每个领域都是一套独立的研究，各有自己的分析工具。它们可以彼此独立阅读，也在分析交叠处相互引用。
下方的六件工具不再是六个彼此割裂的计算器。财富智能档案保存它们共享的那组数据，即资本、期限、配置、税务身份，以及可能的流动性事件与结构，让它们通过同一引擎运行，并报告整个系统对这笔财富做了什么：毛回报的参照、依次被扣除的一切，以及真正留在家族手里的部分。
它也显示财富在何处流失，按类别列示年度成本与长期成本，含其上损失的复利。每一类别都是一处引用，会打开管理它的工具，并已载入您的假设。没有任何内容被传输，没有任何内容存储在服务器上，也不存在账户。
打开财富智能档案每一件都是可运行的分析工具，有公开的方法论、逐条列示的示例与声明的渊源，也都可以单独打开。六件工具通过财富智能档案共享同一套计算引擎与同一组假设，因此填入其一的数字对其余皆可用。它们都不是收集联系方式的装置。没有任何内容藏在表单之后，也没有任何一处在返回结果前索取邮箱。
财富模拟器500 万至 2.5 亿美元 · 配置、提取与数十年后的净结果打开工具 → 税务拖累计算器按所得性质与换手计算课税的年度成本，以税务身份驱动打开工具 → 对冲基金 X 光从毛到净：费用、融资与回报的税务性质打开工具 → 私人信贷真实收益申报收益与净于税负及损失后的真实收益之比打开工具 → PPLI 平衡点一项保险结构在何处收回自身成本，何处收不回打开工具 → 流动性事件规划器围绕一次出售或退出的决策次序与时点打开工具 → 财富智能档案六件工具合一 · 一组数据、整个系统，以及财富在何处流失打开档案 →下列渊源界定了本部分对华人家庭所依据的税务与法律事实。仅列中国内地、香港与离岸主体的权威来源。