2025年2025年7月17日
瑞士私人客户就顾问销售的美元衍生产品所致亏损提出索赔
finews.ch于2025年7月17日援引NZZ和Financial Times报道：数百名以年长者为主的瑞士私人客户因瑞银顾问销售的美元衍生产品蒙受亏损，瑞银已向其中部分客户支付善意补偿，与其他客户的谈判仍在进行。依据《反不正当竞争法》针对身份不明人士提出的刑事告诉正由苏黎世检察院进行初步审查，另有三家律师事务所正在准备民事索赔；但该报道仅提及瑞银，并未提及UBS Switzerland AG。
全部簿记中心
瑞银的7个簿记中心
瑞银整体评级为2.0星（满分5星），即其七个已评级簿记中心的平均值，按各中心获得的超高净值客户评分加权。所有已评级簿记中心均为2星。每个簿记中心单独评估，法律实体、保障措施、服务及费用可能因簿记中心而异。阅读瑞银完整评价。
2星（满分5星），2026年第4季度版
公开收费价格水平
1项记录在案的事项，2025年
未公布最低资产门槛
主编观点
瑞银为何获评两星
瑞银获评两星。拉低评级的因素：托管条款已公开，但未提及资产再使用和次级托管人。有利因素：在十年的监管与法院记录中，未见针对该持牌机构的最终不利认定。有一个事项仍在主管机关处理中，在作出裁决之前不影响评级。
Noam Cohen，Bank Intelligence 主编2026年11月6日审阅，2026年第4季度版。本评级综合考量公开记录以及客户及其顾问向我们保密提供的信息；零售产品、网点和应用程序不在考量之列。
瑞银的突出之处
- 在十年的监管及法院记录中，未见针对该持牌机构的最终不利认定。
- 托管资产在该簿记中心受法律保护，但附有家族应仔细阅读的条件。
- 存款受法定保障计划保护。
- 该簿记机构公布了较为广泛的私人银行服务。
- 设有专门部门服务外部资产管理人和家族办公室。
需要权衡的因素
- 有一个事项仍在主管机关处理中，尚未作出裁决。在作出裁决之前，该事项不影响评级。
- 托管条款已公开，但未涉及资产再使用及次级托管人。
基于公开信息的评级
PPLI.com评级
评级由主编于2026年11月5日根据客户体验及PPLI.com掌握的信息设定，将在下一季度版中复核。
本评级为PPLI.com截至所示日期的意见，并非关于该银行的事实陈述，不是信用评级，不是对银行倒闭的预测，也不构成投资建议。
记录
监管与诉讼记录
监管机构、检察机关和法院作出的裁决，按其所针对的法律实体记录，并列明状态、公布的金额及原始文件链接。仍在进行的索赔和调查标注为未结。
涉及集团其他实体的事项（7）
2025年2025年9月23日
法国跨境案：非法招揽客户及对税务欺诈所得的加重洗钱；2023年维持有罪认定，2025年确定罚款
据瑞银自身发布的公告，法国最高法院终审维持巴黎上诉法院关于瑞银犯有非法招揽客户罪和加重洗钱罪的认定，并将罚款和民事赔偿发回重新核定。2025年9月23日，瑞银表示已同意支付7.3亿欧元罚款和1.05亿欧元民事赔偿。此事项涉及UBS AG，并非针对UBS Switzerland AG的认定。
被告（母公司UBS AG）
UBS agreed to pay a fine of EUR730 million and EUR105 million in civil damages to the French State.（即：瑞银同意向法国政府支付上述罚款及民事赔偿。）
2025年2025年5月6日
Credit Suisse Services AG就合谋向美国国税局（IRS）隐匿逾40亿美元认罪；不起诉协议；承认Credit Suisse AG违反其2014年认罪协议
Credit Suisse Services AG就合谋在至少475个离岸账户中向美国国税局隐匿逾40亿美元认罪并被判刑，同意支付5.106亿美元。新闻稿称，Credit Suisse AG违反了其2014年5月的认罪协议，Credit Suisse Services AG以及由此延及的UBS AG必须配合正在进行的调查。UBS Switzerland AG未被点名。
被告（集团关联公司Credit Suisse Services AG）
Credit Suisse Services AG will pay a total of $510,608,909 in penalties, restitution, forfeiture, and fines.（即：Credit Suisse Services AG将以罚款、返还款、没收款及罚金形式支付上述总额。）
新闻稿称，瑞银冻结了部分账户，并主动向美国司法部披露了相关信息。
20232023年7月24日
Archegos案：FINMA结束针对瑞信的程序
FINMA认定，瑞信在与Archegos的业务关系中严重且系统性地违反了金融市场法规，并责令瑞银采取纠正措施，包括全集团范围的头寸限额和基于风险的奖金标准；另对一名前管理人员启动了一项程序。美联储和PRA的罚款是其他主管机关针对瑞信旗下实体（FINMA页面未点名）采取的单独行动，此处不作加总。
被处分方（前身集团）
They imposed fines of USD 268.5 million and GBP 87 million respectively.（即：两家机构分别处以上述金额的罚款。）
全集团范围的客户头寸限制；经风险调整的薪酬标准。
2023年2023年2月28日
FINMA结束Greensill案程序：严重违反瑞士监管法规
FINMA认定，瑞信多年来未能识别、限制和监控其与Greensill业务关系中的风险，存在严重的组织缺陷，且未履行其作为资产管理人的职责。FINMA责令董事会层面定期审查约500个重要客户关系，为约600名高级管理人员制定职责图，并委任一名审查受托人；另对前管理人员启动了四项程序。
被处分方（前身集团）
FINMA thus concludes that there has been a serious breach of Swiss supervisory law.（即：FINMA据此认定，存在严重违反瑞士监管法规的情形。）
已责令采取上述措施；委任审查受托人。
2021年2021年10月19日
莫桑比克贷款案：Credit Suisse Group AG签订暂缓起诉协议，CSSEL就合谋电信欺诈认罪
Credit Suisse Group AG签订为期三年的暂缓起诉协议（DPA），其英国子公司CSSEL就莫桑比克贷款合谋电信欺诈认罪；美英主管机关合计的罚款、罚金和返还违法所得超过5.47亿美元（各项金额因相互抵扣而有重叠，不得与FCA或SEC的数字相加）。FINMA于同日结束了针对瑞信的平行执法程序。UBS Switzerland AG和Credit Suisse (Schweiz) AG均非当事方。
被告（集团母公司Credit Suisse Group AG；英国子公司Credit Suisse Securities (Europe) Limited）
Switzerland's Financial Market Supervisory Authority (FINMA) also engaged in an enforcement action.（即：瑞士金融市场监管局（FINMA）亦采取了执法行动。）
美国司法部，SEC、英国FCA和FINMA同时采取行动结案，已承认责任各机构核定总额（罚款、罚金、返还违法所得）5.47亿美元；抵扣前DOJ刑事罚金2.475亿美元；抵扣其他机构款项后向美国支付1.755亿美元承认事实原始文件
2018年2018年9月17日
FINMA认定瑞信反洗钱流程存在缺陷（涉及FIFA、巴西国家石油公司（Petrobras）和委内瑞拉国家石油公司（PDVSA））
FINMA结束相关程序，认定Credit Suisse AG在遵守反洗钱尽职调查义务方面存在缺陷，责令采取进一步措施，包括在2019年底前建立单一客户视图，并委任外部第三方监督措施落实。该页面未说明裁决是否被上诉；状态推定为已结案。
被处分方（前身集团实体）
FINMA identified deficiencies in the bank's adherence to anti-money laundering due diligence obligations（即：FINMA发现该行在遵守反洗钱尽职调查义务方面存在缺陷）
2019年底前为所有客户关系建立单一客户视图；委任外部监察人。
2014年2014年5月19日
认罪：合谋协助美国纳税人提交虚假纳税申报表
Credit Suisse AG在弗吉尼亚东区就合谋协助美国纳税人提交虚假纳税申报表认罪，同意向美国司法部、美联储和纽约州金融服务局合计支付26亿美元。Credit Suisse AG已于2024年5月31日并入UBS AG。该事项并非针对UBS Switzerland AG的认定；美国司法部于2025年表示，Credit Suisse AG违反了该认罪协议。
被告（前身集团实体Credit Suisse AG）
Credit Suisse will pay a total of $2.6 billion.（即：瑞信将支付上述总额。）
客户与财务状况
客户体验与财务状况
客户在瑞银的实际经历，资料来自投诉登记、申诉专员裁决与法院记录、第三方媒体报道，以及客户及其顾问私下向PPLI.com提供的反馈。银行公告、奖项和营销材料不予采纳。
客户反馈
瑞士银行业申诉专员只公布统计数据，不提供按银行划分的数字，因此没有任何投诉登记显示UBS Switzerland AG的投诉数量。目前见诸报道的唯一一宗客户纠纷涉及美元衍生产品，finews.ch于2025年7月17日报道：数百名以年长者为主的瑞士私人客户在这些产品上蒙受亏损，他们称产品未获适当说明。瑞银已向其中部分客户支付善意补偿，并仍在与其他客户协商；针对身份不明人士的刑事举报正在苏黎世接受初步审查，另有三家律师事务所正在准备民事索赔。截至该报道发布之日，上述索赔均未获法院裁决。
可向银行提出的问题
- 请询问UBS Switzerland AG是否为2025年客户投诉所涉美元衍生产品的签约主体，以及银行依据什么标准决定哪些客户获得善意补偿。
财务状况
| 评级机构 | 评级 | 展望 | 截至 | 受评公司 |
|---|---|---|---|---|
| 惠誉 | AA | 稳定 | 2026年5月 | UBS Switzerland AG |
| 标普 | A+ | 稳定 | 2026年10月 | UBS Switzerland AG |
| 穆迪 | Aa2 | 稳定 | 2025年11月 | UBS AG（母公司） |
媒体报道
- finews.ch
London hat um UBS-Hauptsitz geweibelt（伦敦曾为争取瑞银总部进行游说）
finews.ch援引Financial Times报道，时任英国财政大臣Rachel Reeves曾敦促瑞银，如其离开瑞士，应将总部和上市地迁至伦敦；瑞银表示打算留在瑞士。
- finews.ch
Beschluss: Bundesrat will die Finma aufrüsten（决定：瑞士联邦委员会拟加强FINMA的执法权）
瑞士联邦委员会就“大而不能倒”一揽子方案的其余部分启动意见征询，截止日期为2026年11月19日，内容包括高级管理人员问责制度、奖金追回机制，以及FINMA最高可处以年度营业收入10%的罚款。
- finews.ch
UBS einigt sich mit US-Justizministerium（瑞银与美国司法部达成和解）
瑞银集团关联公司Credit Suisse Securities (USA) LLC于2025年8月1日同意向美国司法部支付3亿美元，以了结瑞信2017年RMBS和解中剩余的消费者救济义务。
- finews.ch（援引NZZ和FT）
UBS-Kunden wollen mit Klagen Druck aufbauen（瑞银客户拟以诉讼施压）
因瑞银顾问销售的美元衍生产品蒙受亏损的瑞士私人客户已在苏黎世提出刑事告诉，并正在准备民事索赔；与此同时，瑞银与其中部分客户就善意补偿进行谈判。
- finews.ch
Gutachten zum CS-Wert könnte für UBS teuer werden（瑞信估值鉴定或令瑞银付出高昂代价）
苏黎世商事法院于2025年6月18日裁定，在前股东质疑22.48:1换股比例的30余宗诉讼中，由外部专家对瑞信进行持续经营估值。
费用水平
瑞银收费比较
瑞银公布其收费。以下数字为其标准价目，于2026年11月6日读取自本节末尾链接的文件。为公平比较各家银行，我们按相同的参考汇率将每项公开收费换算为美元，适用于相同的参考金额，再将每项收费与公布同项收费的其他银行的平均值比较并评级。五星代表收费最低，一星代表收费最高。家族实际谈定的条款往往有所不同，银行也可随时调整收费表。
公开收费价格水平6项收费与公布同项收费的其他银行比较
| 收费 | 瑞银 | 其他银行 | 与其他银行相比 |
|---|---|---|---|
| 托管与保管2500万美元的实际费率 | 每年0.33%1000万美元时为0.35%，5000万美元时为0.29%；所列为上限 来源 | 每年0.29%其他38家银行平均值 | 高于平均水平 |
| 股票交易主要交易所单笔25万美元交易的佣金 | 0.80%所列为上限 来源 | 0.80%其他47家银行平均值 | 接近平均水平 |
| 债券交易单笔50万美元交易的佣金 | 0.40%所列为上限 来源 | 0.96%其他42家银行平均值 | 属最低之列 |
| 第三方基金认购认购25万美元的费用 | 0.80%所列为上限 来源 | 1.39%其他42家银行平均值 | 属最低之列 |
| 货币兑换100万美元即期兑换的汇差 | 0.78%所列为上限 来源 | 0.71%其他30家银行平均值 | 高于平均水平 |
| 账户维护费每年 | 每年45美元每月3瑞士法郎 来源 | 零售收费表，按公布内容列示，不与私人银行条款比较 | |
| 国际汇出汇款每笔，标准收费 | 6美元5瑞士法郎 来源 | 零售收费表，按公布内容列示，不与私人银行条款比较 | |
| 证券转往他行每个持仓 | 125美元100瑞士法郎 来源 | 126美元其他38家银行平均值 | 接近平均水平 |
| 销户一次性 | 0美元0瑞士法郎 来源 | 零售收费表，按公布内容列示，不与私人银行条款比较 |
公开收费表未列：全权委托、投资顾问委托、最低年费、伦巴第贷款利差。
第三方付款。收费表载明：“UBS may receive part of the product costs as a monetary benefit.”（即：瑞银可能收取部分产品成本作为货币利益。）
资料来源。
- Prices for custody, transactions and other services. For private and corporate clients domiciled in…，2026年5月，2026年11月6日读取
- Services and prices for private clients, valid from 23 September 2026 (Digital edition)，2026年11月6日读取。私人客户的账户、套餐及支付价格；用于账户费、国际付款和销户费用。
比较方法：在该银行簿记2500万美元资产，一半采用平衡型全权委托，一半为附带投资建议的托管；每年24笔股票交易（每笔25万美元）和8笔债券交易（每笔50万美元）；6次货币兑换（每次100万美元）；24笔国际汇出汇款。分级收费按各档逐级计算，并适用所列的最低收费；金额按2026-11-06的参考汇率换算。参见我们如何比较收费。
银行概览
身份、保护与服务
法律身份
法定名称UBS Switzerland AG
LEI549300WOIFUSNYH0FL22
牌照银行 来源
监管机构FINMA
法律形式本地注册子公司
所有者UBS Group AG 来源
股权结构
集团母公司UBS Group AG（上市：SIX（另于NYSE上市）） 来源
控制权股权分散，无持股10%或以上的股东 来源 （2026年9月30日）
已披露的3%或以上持股BlackRock Inc.（纽约）持股5.01% 来源 （2023年11月30日）
股权结构按公布内容列示，并注明日期。它仅说明银行由谁持有，本身并不意味着银行或其股东存在任何不当行为。
财务实力（按披露数据）
信用评级惠誉AA；标普A+；穆迪Aa2（UBS AG，母公司）
CET1比率12.91%；总资产500,746百万瑞士法郎 （2025年12月31日） 来源
投资资产1.086万亿瑞士法郎 （2025年12月31日） 来源
该簿记机构公布的服务
本簿记中心提供集团提供，未在此确认未找到，但不代表无法提供
已核查银行官方网页，2026年11月6日。
开户门槛与费用
最低资产门槛未公布
美国人士未公布
第三方付款已公布 来源
转出条款已公布 来源
客户资产保护
存款保障所有在瑞士设有办事处的银行均须加入esisuisse：优先存款每名客户在每家银行的保障上限为10万瑞士法郎，包括非居民客户及外币存款，但受系统总额上限约束。
托管法规瑞士《银行法》第37d条：为客户持有的托管资产从破产银行的财产中分离并交还客户；优先存款依第37a条和第37h条受保护。
托管条款已公布 来源
开户之前
- 哪些次级托管人可能持有我们的资产？资产出借或再使用适用哪些条款？
- 购买结构性产品之前，我们会收到怎样的书面适当性评估和下行风险分析？
您的体验
为瑞银评分
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资料来源
本页引用的全部27份文件，按主题排列。
监管与诉讼记录
- 苏黎世检察院（刑事告诉处于初步审查阶段）及准备中的民事索赔：瑞士私人客户就顾问销售的美元衍生产品所致亏损提出索赔，2025年7月17日finews.ch
- 法国法院（最高法院Cour de cassation；巴黎上诉法院重审）：法国跨境案：非法招揽客户及对税务欺诈所得的加重洗钱；2023年维持有罪认定，2025年确定罚款，2025年9月23日ubs.com
- 美国司法部（税务司及弗吉尼亚东区联邦检察官）：Credit Suisse Services AG就合谋向美国国税局（IRS）隐匿逾40亿美元认罪；不起诉协议；承认Credit Suisse AG违反其2014年认罪协议，2025年5月6日justice.gov
- FINMA（美联储和英国PRA同步采取行动）：Archegos案：FINMA结束针对瑞信的程序，2023年7月24日finma.ch
- FINMA：FINMA结束Greensill案程序：严重违反瑞士监管法规，2023年2月28日finma.ch
- 美国司法部，SEC、英国FCA和FINMA同步采取行动：莫桑比克贷款案：Credit Suisse Group AG签订暂缓起诉协议，CSSEL就合谋电信欺诈认罪，2021年10月19日justice.gov
- FINMA：FINMA认定瑞信反洗钱流程存在缺陷（涉及FIFA、巴西国家石油公司（Petrobras）和委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）），2018年9月17日finma.ch
- 美国司法部（税务司），会同美联储和纽约州金融服务局：认罪：合谋协助美国纳税人提交虚假纳税申报表，2014年5月19日justice.gov
客户体验与媒体报道
- finews.ch：London hat um UBS-Hauptsitz geweibelt，2026年10月16日finews.ch
- finews.ch：Beschluss: Bundesrat will die Finma aufrüsten，2026年8月12日finews.ch
- finews.ch：UBS einigt sich mit US-Justizministerium，2025年8月4日finews.ch
- finews.ch：Gutachten zum CS-Wert könnte für UBS teuer werden，2025年6月24日finews.ch
收费
- UBS Switzerland：Custodyandtransactions chubs.com · 收费
- UBS Switzerland：账户收费ubs.com · 收费
身份、股权、财务与服务
- FINMA：持牌机构名单（Bewilligungstraeger，PDF）finma.ch · 牌照
- 美国证券交易委员会：Ar25ubsswitzerlandagssec.gov · 所有者
- GLEIF：直接母公司api.gleif.org · 集团母公司
- UBS Switzerland：Significantubs.com · 控制权
- UBS Switzerland：家庭银行服务ubs.com · 服务
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- UBS Switzerland：伦巴第贷款（Lombardkredit）产品说明，英文版（PDF）ubs.com · 服务
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- UBS Switzerland：活期账户ubs.com · 服务
- UBS Switzerland：Globalubs.com · 服务
- UBS Switzerland：私人客户合同条款ubs.com · 第三方付款
银行概况
- UBS Switzerland，网站ubs.com
致瑞银
在发布尚未公开的重大负面认定之前，我们会向银行提供相关事实并给予回应时间，所有银行适用同一时间表。监管机构和法院的裁决按其公布内容呈现。经我们核实的更正将连同更改日期一并公布。请致函[email protected]，并注明编号BK-CH-UBS-SWITZERLAND-E6BF9B。
与我们一同审阅本档案
家族及其顾问在开户前会阅读本档案。档案能有多完整，取决于我们能找到的文件；而真正让一家私人银行与众不同的许多方面，从托管条款到客户团队的工作方式，往往很少公开。
如果您代表瑞银（瑞士），我们的Bank Intelligence分析师很乐意与您一同审阅本档案：更正已过时的内容，补充尚未公开的条款和文件，并说明自上一版以来的改进之处。此项审阅为付费服务，费用对应分析师投入的时间与研究工作。
评级本身由我们的主编决定，并以文件所示为依据，因此我们无法承诺任何特定结果。如审阅使档案内容有所更新，本页会注明该银行曾参与，并列明日期及新增内容。
关于本档案
由PPLI.com研究团队根据所列公开资料研究整理。评级为我们的编辑意见；参见我们如何评级。
重要信息。本内容为PPLI.com截至所示日期的编辑意见，依据公开信息、客户体验及编辑判断作出，并非事实陈述或信用评级，亦不构成投资、法律、税务或财务建议；采取任何行动前，请先向银行及您自己的顾问核实。对于依赖本内容而产生的后果，PPLI.com概不承担责任。银行名称及标志仅用于识别。评级每季度更新。本版为2026年第4季度版；如发生重大事项，评级可能在两版之间调整。完整免责声明
评级签署人：Noam Cohen，Bank Intelligence 主编审阅日期：2026年11月6日评级方法：第2.4版编号：BK-CH-UBS-SWITZERLAND-E6BF9B