Gross आय से निवेश योग्य पूंजी तक
Promoter stake की बिक्री, व्यवसाय की बिक्री, ESOP, carry, विरासत या उपहार मॉडल करें और वह क्रम और समय देखें जो तय करता है कि वास्तव में कितना पोर्टफोलियो तक पहुँचता है।
लेनदेन की संख्या वह संख्या नहीं जो compound होती है
Gross आय और निवेश योग्य पूंजी के बीच लेनदेन लागत, ऋण चुकौती, event पर कर, closing पर दान या खर्च और वे महीने हैं जो आय निवेश से पहले नकद में बिताती है।
Event की दर स्थिति तय करती है: भारतीय निवासी में सूचीबद्ध शेयर (12 महीने, धारा 112A), अनसूचीबद्ध promoter stake या व्यवसाय (24 महीने, धारा 112) पर LTCG 12.5 % + surcharge और cess, लगभग 14.95 %; carry प्रायः आय की तरह स्लैब पर (व्यवसायी विश्लेषण के अनुसार); विरासत और रिश्तेदार से उपहार 0 (धारा 56(2)(x); वारिस धारा 49 के अंतर्गत लागत आधार लेते हैं)। NRI के लिए विदेशी asset की बिक्री पर UAE और Singapore में 0, UK में CGT 24 %; भारतीय कंपनी के शेयर भारत-स्रोत हैं और DTAA के अनुसार भारत में कर देते हैं। RNOR window में विदेश में बेची गई विदेशी asset 0 पर। Escrow, earn-out और slump sale (धारा 50B) की दरें यहाँ मॉडल नहीं (1961 अधिनियम; 2025 अधिनियम में समतुल्य धारा)।
₹ 100 करोड़ की promoter stake की बिक्री
Node से, लेनदेन लागत 3 %, लागत आधार ₹ 2 करोड़, बिना ऋण, बिना खर्च, भारतीय निवासी (लगभग 14.95 %), NRI UK (24 %) और NRI UAE या RNOR (0) में। काल्पनिक उदाहरण।
भारतीय निवासी NRI UK NRI UAE / RNOR
gross आय ₹ 100.00 करोड़ ₹ 100.00 करोड़ ₹ 100.00 करोड़
लेनदेन लागत ₹ 3.00 करोड़ ₹ 3.00 करोड़ ₹ 3.00 करोड़
event पर कर ₹ 14.20 करोड़ ₹ 22.80 करोड़ ₹ 0
निवेश योग्य पूंजी ₹ 82.80 करोड़ ₹ 74.20 करोड़ ₹ 97.00 करोड़कर लेनदेन लागत के बाद के लाभ (₹ 95 करोड़) पर गिना जाता है; closing पर चुकाया ऋण आय का उपयोग है, कमी नहीं। भारतीय promoter के लिए ₹ 14.20 करोड़ का कर event के वर्ष में देय है, और उसके बाद निवेश योग्य पूंजी पर हर वर्ष स्लैब और LTCG लगते हैं: यही वह जगह है जहाँ संरचना का प्रश्न शुरू होता है, event पर नहीं। NRI के लिए विदेशी asset पर 0 इसलिए है कि वह भारत-स्रोत नहीं; भारतीय कंपनी की बिक्री पर भारत का कर लगता। RNOR के लिए यह उदाहरण विदेश में बेची गई विदेशी asset का है; लक्ष्य पोर्टफोलियो यहाँ पूरी अवधि ROR दरों पर चलता है (रूढ़िवादी)।
Event के preset
सूचीबद्ध शेयर, अनसूचीबद्ध promoter stake, व्यवसाय की बिक्री, carry, विरासत, उपहार और ESOP। हर preset चुनी स्थिति की दर लोड करता है; तीनों दरें (स्लैब, LTCG, event) संपादन योग्य हैं। ESOP में प्रयोग पर perquisite स्लैब पर और बाद की बिक्री पर पूंजीगत लाभ: preset दोनों को अलग रखता है।
प्रतीक्षा की कीमत
निवेश से पहले नकद में बिताए महीने वह लागत हैं जिसे कोई कीमत नहीं देता। प्रतीक्षारत नकद का ब्याज स्लैब दर पर है; मॉडल closing पर निवेश और देरी से निवेश की तुलना उसी पोर्टफोलियो पर करता है।
Instrument और संबंधित पठन
PPLI break-evenआय के बाद संरचना कब सार्थक हैखोलें →संपत्ति सिम्युलेटरनिवेश योग्य पूंजी दशकों मेंखोलें →संपत्ति संरचना इंटेलिजेंसContainer का research fieldखोलें →उत्तराधिकार नियोजनविरासत, नॉमिनी और probateखोलें →भारत लौटने वाले NRI और PPLIRNOR window में क्या करना सस्ता हैखोलें →वे प्राधिकार जिन पर यह पृष्ठ टिका है
धारा 112 और 112A (Finance (No. 2) Act 2024, 23 जुलाई 2024 से)
सभी asset पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ 12.5 % बिना indexation; holding अवधि सूचीबद्ध प्रतिभूतियों पर 12 महीने, अन्य (अनसूचीबद्ध और विदेशी शेयर सहित) पर 24 महीने। अल्पकालिक लाभ, विदेशी लाभांश और ब्याज स्लैब दर पर, surcharge और 4 % cess के साथ (व्यवसायी विश्लेषण के अनुसार; यहाँ अनुमानित 35.88 %, ₹ 5 करोड़ से अधिक आय पर लगभग 39 % तक)। मॉडल की ordinary दर स्लैब है और preferential दर LTCG। Grant Thornton, Finance (No. 2) Act 2024
Estate duty नहीं, धारा 56(2)(x) और धारा 49
Estate Duty Act 1953 16 मार्च 1985 के बाद की मृत्यु पर लागू नहीं; भारत में उत्तराधिकार कर और संपत्ति कर नहीं है। वसीयत या विरासत से और "रिश्तेदार" से प्राप्त संपत्ति प्राप्तकर्ता की आय नहीं (धारा 56(2)(x))। विरासत में मिली संपत्ति पर वारिस पिछले मालिक का लागत आधार लेते हैं (धारा 49): भारत में मृत्यु पर step-up नहीं, इसलिए प्रत्यक्ष पोर्टफोलियो का स्थगित लाभ वारिसों के पास बना रहता है, जबकि पॉलिसी का मृत्यु लाभ कर-मुक्त है। मॉडल मृत्यु पर दोनों पक्षों पर आय-कर 0 रखता है। उत्तराधिकार नियोजन.
धारा 6(6) और धारा 5(1) का परंतुक: RNOR
पिछले 10 में 9 वर्ष NRI रहा या पिछले 7 वर्षों में 729 दिन या कम भारत में रहा व्यक्ति लौटने के बाद "निवासी लेकिन साधारणतः निवासी नहीं" (RNOR) होता है, प्रायः 2 से 3 कर-वर्ष (व्यवसायी विश्लेषण के अनुसार)। RNOR के लिए भारत के बाहर अर्जित और प्राप्त आय शामिल नहीं, जब तक वह भारत से नियंत्रित व्यवसाय से न हो; भारत में प्राप्त विदेशी आय कर-योग्य। RNOR रहते Schedule FA आवश्यक नहीं। मॉडल window के वर्षों में दर 0 और उसके बाद ROR दरें लगाता है; window में बना लाभ बाद में कर-योग्य रहता है। incometaxindia.gov.in, धारा 6. भारत लौटने वाले NRI और PPLI.
UAE, Singapore और UK
UAE व्यक्तियों पर आयकर नहीं लगाता (u.ae); Singapore में 15 फ़रवरी 2008 से estate duty नहीं (IRAS) और पूंजीगत लाभ पर कर नहीं। UK में 6 अप्रैल 2025 से non-dom व्यवस्था समाप्त, आगमन के 4 वर्ष FIG व्यवस्था, IHT residence-आधारित (पिछले 20 में 10 वर्ष निवास पर worldwide संपत्ति); offshore पॉलिसी chargeable-event व्यवस्था में (व्यवसायी विश्लेषण के अनुसार, सरलीकृत; KPMG UK)। मॉडल में UAE और Singapore 0, UK 45 / 24 और IHT 40 %।
स्थगन: charging provisions "प्राप्त" राशि पर
धारा 56(2)(xiii) और धारा 45(1B) "प्राप्त" राशि पर कर लगाती हैं और Rule 11UACA / 8AD प्राप्ति पर गणना करते हैं। पॉलिसी के भीतर अप्राप्त लाभ पर वार्षिक कर का कोई CBDT परिपत्र या भारतीय निर्णय किसी भी दिशा में नहीं मिला। इसलिए मॉडल पॉलिसी के भीतर वार्षिक कर 0 और surrender पर स्लैब दर मानता है, और इसे "चालू charging provisions के अनुसार; लिखित राय लें" के रूप में प्रकाशित करता है, पुष्ट स्थिति के रूप में नहीं। यह स्थगन है, छूट नहीं।
FEMA 12(R)/2015-RB, Regulation 4 और 4(ii)
भारत में निवासी व्यक्ति विदेशी बीमाकर्ता की जीवन बीमा पॉलिसी RBI की विशिष्ट या सामान्य अनुमति से ही ले या रख सकता है (Reg. 4); कोई प्रकाशित सामान्य अनुमति नहीं मिली, और LRS की सूची में जीवन बीमा प्रीमियम नहीं है। विदेश में रहते हुए ली गई पॉलिसी लौटने के बाद रखी जा सकती है (Reg. 4(ii))। इसीलिए इस खंड का प्राथमिक पाठक NRI और भारत लौटने वाला NRI है। RBI, FEMA 12(R). LRS, FEMA और विदेशी बीमा.
धारा संदर्भ आयकर अधिनियम 1961 के हैं; 1 अप्रैल 2026 से लागू आयकर अधिनियम 2025 (Act 30 of 2025) की समतुल्य धारा अपने कर सलाहकार से पुष्ट करें। USD/INR लगभग 96 (सितंबर 2026), केवल संदर्भ के लिए। आयकर अधिनियम 2025 और विदेशी बीमा.
एक बातचीत, कोई प्रस्ताव नहीं
हर अनुरोध एक अनुभवी विशेषज्ञ स्वयं पढ़ता है; वह कभी किसी sales funnel में नहीं जाता। आपको लिखित उत्तर मिलता है, प्रायः एक कार्यदिवस के भीतर। भारतीय निवासियों के लिए पहला प्रश्न हमेशा FEMA की अनुमति और NRI-काल का होता है, उत्पाद नहीं।
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