Polizza vita e successione: beneficiari, legittima, collazione e imposte

La polizza vita è uno dei pochi strumenti che portano denaro a una persona scelta senza passare per il testamento, per la divisione fra coeredi e per l’imposta di successione. È per questo che compare in quasi ogni pianificazione patrimoniale seria. Ma ha due limiti che chi la usa deve conoscere prima, non scoprire dopo: la quota di legittima degli eredi necessari e la natura del contratto, che i giudici guardano sempre più da vicino.

Perché la polizza resta fuori dall’eredità

Il punto di partenza è l’art. 1920 del codice civile: per effetto della designazione il beneficiario acquista «un diritto proprio ai vantaggi dell’assicurazione». Le somme non passano dal patrimonio del defunto, nascono in capo al beneficiario in forza del contratto. Non entrano nella comunione ereditaria, non si dividono con i coeredi e spettano al beneficiario anche se rinuncia all’eredità.

La designazione può essere nominativa o generica, si fa nel contratto, con una dichiarazione scritta alla compagnia o nel testamento, ed è revocabile (art. 1921) finché il contraente non vi rinuncia per iscritto. Dopo la morte del contraente gli eredi non possono revocarla.

Il regolamento europeo sulle successioni (Reg. 650/2012) segue la stessa logica: esclude dal suo campo i beni trasferiti con contratti di assicurazione (art. 1, par. 2, lett. g), ma riporta sotto la legge della successione le regole su collazione e riduzione delle liberalità (art. 23, par. 2, lett. i). Per una famiglia con beni e persone in più Paesi è un dettaglio che conta: la polizza segue il contratto, i premi pagati seguono la legge della successione, che di regola è quella dell’ultima residenza abituale.

Beneficiari generici: la regola delle Sezioni Unite

La formula «i miei eredi legittimi» è la più usata e la più fraintesa. Con la sentenza n. 11421 del 30 aprile 2021 le Sezioni Unite hanno chiarito che, salvo una diversa volontà chiara del contraente, la somma si divide in parti uguali fra le persone che hanno la qualità di erede al momento della morte, non secondo le quote ereditarie. E se un beneficiario muore prima dell’assicurato, la sua quota passa ai suoi eredi (art. 1412, secondo comma). Con il coniuge e tre figli designati genericamente come «eredi legittimi», il coniuge riceve quindi un quarto, non il terzo che gli spetterebbe nella successione per legge (art. 581 c.c.).

Designazione generica o nominativa e la clausola beneficiaria nel passaggio generazionale hanno articoli dedicati.

Le imposte sulla prestazione caso morte

Due imposte, due regole diverse.

• Imposta di successione. Le indennità che spettano per diritto proprio agli eredi in forza di assicurazioni stipulate dal defunto non concorrono all’attivo ereditario (art. 12, comma 1, lettera c, del D.Lgs. 346/1990). La riforma del 2024 (D.Lgs. 139/2024) non ha toccato questa lettera.
• Imposta sui redditi. Dal 1° gennaio 2015 è esente solo la parte del capitale che copre il rischio demografico (art. 34, comma 5, del DPR 601/1973, come modificato dalla legge 190/2014). La parte finanziaria, cioè la differenza fra il valore della polizza e i premi versati, è reddito di capitale tassato al 26 per cento, con il 12,5 per cento effettivo sulla quota riferibile a titoli di Stato. L’Agenzia delle Entrate l’ha spiegato con la circolare 8/E del 1° aprile 2016.

In pratica, alla morte dell’assicurato non si paga imposta di successione sul capitale, ma i rendimenti maturati nella polizza scontano il 26 per cento come al riscatto. Dal 1° gennaio 2027 queste norme cambiano numero, perché confluiscono nel nuovo testo unico dell’imposta di registro e degli altri tributi indiretti (D.Lgs. 123/2025) e nel nuovo testo unico delle imposte sui redditi (D.Lgs. 117/2026); la sostanza non cambia. Che cosa cambia di posto dal 2027 è spiegato in un articolo a parte.

La legittima: contano i premi, non il capitale

Il limite vero è nel secondo comma dell’art. 1923: restano salve, rispetto ai premi pagati, le regole su collazione, imputazione e riduzione delle donazioni. La polizza non serve a escludere un figlio o il coniuge dalla quota che la legge riserva loro.

La giurisprudenza ha precisato come si fa il conto. La liberalità che può essere ridotta sono i premi versati, non il capitale pagato dalla compagnia. Per la collazione fra discendenti, la Cassazione (Sez. II, n. 29583 del 22 ottobre 2021) ha indicato la minor somma fra premi pagati e capitale, e ha messo a carico del beneficiario la prova che il vantaggio ricevuto è stato inferiore ai premi. Quando il beneficiario è una persona estranea alla famiglia, senza obblighi di mantenimento, la designazione si presume una liberalità fino a prova contraria (Cass. Sez. III, n. 3263 del 2016).

Un esempio con numeri tondi

Un padre vedovo con due figli lascia beni per 3 milioni di euro, divisi in parti uguali per testamento. Negli anni ha versato 3 milioni di premi in una polizza a favore del figlio maggiore. Per calcolare la legittima si sommano i beni lasciati e i premi: 6 milioni. Con due figli la legittima complessiva è due terzi (art. 537 c.c.), cioè 2 milioni ciascuno. Il figlio minore ha ricevuto 1,5 milioni dal testamento: gli mancano 500.000 euro, e può chiederli con l’azione di riduzione verso il fratello, sui premi. Il fatto che la polizza al momento della morte valga magari 3,6 milioni non cambia il calcolo.

Il messaggio pratico è semplice: dimensionare la polizza rispetto al patrimonio complessivo e alla quota disponibile, e coordinare designazioni e testamento, è parte del progetto, non un dettaglio da sistemare dopo.

Quando il contratto non regge

Tutto questo vale se la polizza è un’assicurazione sulla vita. Dal 2024 la Cassazione ha escluso le protezioni dell’art. 1923 per le unit linked «pure», senza un rischio demografico apprezzabile a carico della compagnia. Un contratto riqualificato come investimento finanziario rischia di perdere anche la sua posizione fuori dall’eredità e l’esenzione dall’imposta di successione. Che cosa dice la Cassazione sulle unit linked e quando il fisco riqualifica la polizza hanno pagine proprie.

Coordinare la polizza con il resto

• Rileggere le designazioni dopo ogni evento familiare: matrimonio, separazione, nascita, morte di un beneficiario.
• Preferire designazioni nominative, con quote espresse e un beneficiario in subordine, alla formula generica.
• Tenere traccia dei premi versati: sono loro, non il capitale, la base di ogni contestazione dei legittimari.
• Per l’azienda di famiglia, valutare il patto di famiglia (art. 768-bis c.c.), che consente di trasferire l’impresa o le partecipazioni ai discendenti con il concorso degli altri legittimari.
• Confrontare la polizza con gli altri strumenti: polizza, trust o holding di famiglia sono messi a confronto in un articolo dedicato.

Domande frequenti

Le somme della polizza vita entrano nell’asse ereditario?

No. Per l’art. 1920 del codice civile il beneficiario acquista un diritto proprio verso la compagnia: le somme non provengono dal patrimonio del defunto, non si dividono con i coeredi e spettano anche a chi rinuncia all’eredità.

Sulla polizza vita si paga l’imposta di successione?

No. Le indennità spettanti per diritto proprio in forza di assicurazioni stipulate dal defunto non concorrono all’attivo ereditario (art. 12, comma 1, lettera c, del D.Lgs. 346/1990). Sui rendimenti maturati si paga però il 26 per cento come imposta sui redditi; è esente solo la parte che copre il rischio demografico.

Con la polizza vita si può lasciare fuori un erede legittimario?

No. L’art. 1923, secondo comma, fa salve rispetto ai premi le regole su collazione e riduzione delle donazioni. Se i premi versati ledono la quota di legittima, i legittimari possono agire per la riduzione.

Nella riduzione si conta il capitale o i premi?

I premi. La liberalità che può essere ridotta sono i premi pagati, non il capitale liquidato dalla compagnia. Per la collazione fra discendenti la Cassazione (n. 29583 del 2021) ha indicato la minor somma fra premi e capitale.

Se il beneficiario è indicato come «eredi legittimi», come si divide la somma?

In parti uguali fra chi ha la qualità di erede al momento della morte, salvo una diversa volontà chiara del contraente, secondo le Sezioni Unite (n. 11421 del 2021). Non si applicano le quote ereditarie.

Che cosa succede se il beneficiario muore prima dell’assicurato?

Se la designazione non è stata revocata e il contraente non ha disposto diversamente, la quota passa agli eredi del beneficiario (art. 1412, secondo comma, del codice civile, come letto dalle Sezioni Unite nel 2021).

Una polizza lussemburghese segue le stesse regole?

Sì, per un contraente residente in Italia. Il regolamento europeo sulle successioni esclude i contratti di assicurazione dal suo campo, ma riporta collazione e riduzione dei premi sotto la legge della successione, di regola quella dell’ultima residenza abituale.

Fonti e riferimenti normativi

• Codice civile, artt. 537, 581, 1412, 1920, 1921, 1923 e 768-bis.
• Cass. civ. Sezioni Unite, 30 aprile 2021, n. 11421; Sez. II, 22 ottobre 2021, n. 29583; Sez. III, 19 febbraio 2016, n. 3263.
• D.Lgs. 31 ottobre 1990, n. 346, art. 12, comma 1, lettera c); D.Lgs. 18 settembre 2024, n. 139.
• DPR 29 settembre 1973, n. 601, art. 34, comma 5; legge 23 dicembre 2014, n. 190, art. 1, commi 658 e 659; Agenzia delle Entrate, circolare 8/E del 1° aprile 2016.
• Regolamento (UE) n. 650/2012, artt. 1, 21, 22 e 23. eur-lex.europa.eu
• D.Lgs. 1° agosto 2025, n. 123 (testo unico dell’imposta di registro e degli altri tributi indiretti) e D.Lgs. 19 giugno 2026, n. 117 (testo unico delle imposte sui redditi), applicabili dal 1° gennaio 2027.

Fonti verificate il 21 ottobre 2026. Questo articolo informa in termini generali e non sostituisce una consulenza fiscale, legale o assicurativa: le regole applicabili a un contratto concreto dipendono da residenza, data di sottoscrizione e costruzione del contratto. Come vengono controllate le fonti e corretti gli errori è descritto negli standard editoriali.