PPLI verstehen · Verträge, Steuern und Nachfolge
Der Versicherungsmantel, für langfristige Planung
Wie funktioniert eine Private Placement Lebensversicherung, und wann lohnt sich der Aufwand? Entscheidend sind Versicherungsschutz, Kosten, Liquidität und das Steuerrecht am Wohnsitz. Ein ausländischer Vertrag allein sichert weder Steueraufschub noch Schutz vor Gläubigern.
Ob das PPLI zu einer bestimmten Familie passt, ist eine Frage der Umstände und nicht einer Vermögenszahl: für wen sich das PPLI eignet
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Allgemeine Fragen zu PPLI
Willkommen, gern zeigen wir Ihnen, was hier möglich ist. Manche Familien kommen mit einer konkreten Frage; andere möchten wissen, ob diese Struktur überhaupt zu ihnen passt. Was trifft auf Sie zu?
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Das Vermögensparadox
Gute Nachfolgeplanung beginnt mit
klaren Entscheidungen.
Wer soll verfügen, wer soll erben und wann wird Liquidität benötigt? Diese Fragen gehören vor die Auswahl eines Vertrags.
Möglichkeiten verstehen
PPLI: im Klartext
Anspruchsvoll im Aufbau.
Einfach im Prinzip.
PPLI bezeichnet eine Lebensversicherung mit individuell ausgestaltbaren Anlagemöglichkeiten. Ihre Kosten, Versicherungsleistungen und Beschränkungen müssen mit einer direkten Anlage und anderen Lösungen verglichen werden.
Für einen vollständigen Überblick lesen Sie unsere Analyse der Private Placement Lebensversicherung (PPLI).
Für einen vollständigen Überblick lesen Sie unsere Analyse der Private Placement Lebensversicherung (PPLI).
01
Ummanteln
Ihre Anlagen gehen in einen Lebensversicherungsvertrag
Zulässige Anlagen, Bewertung und Verwaltungsbefugnisse richten sich nach Vertrag und Aufsichtsrecht. Ein Insolvenzschutz für Versicherungsforderungen ist von der Wertentwicklung der Anlagen zu unterscheiden; er verhindert keine Marktverluste.
02
Wachsen lassen
Die steuerliche Einordnung zuerst klären
Für deutsche Steuerpflichtige ist unter anderem § 20 Absatz 1 Nummer 6 EStG maßgeblich. Bei einem vermögensverwaltenden Versicherungsvertrag können Erträge unmittelbar zugerechnet werden. Eine Begünstigung bei Auszahlung setzt weitere Voraussetzungen voraus; Laufzeit und Alter allein genügen nicht.
03
Übertragen
Bezugsrechte und Ansprüche Dritter prüfen
Ein Bezugsrecht kann die Auszahlung an benannte Personen regeln. Pflichtteilsansprüche, Gläubigerrechte und Erbschaftsteuer sind gesondert zu prüfen. Der Vertrag garantiert weder Steuerfreiheit noch den Ausschluss eines Nachlassstreits.
Vertrauliche Einschätzung
Passt das PPLI zu Ihrer Familie?
Beschreiben Sie Ihre Frage, Ihren Wohnsitzstaat und die anstehende Entscheidung. Bitte keine Krankenakten, Ausweisdokumente oder Zugangsdaten senden.
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Der PPLI-
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Leitfaden
2026
Informationsmaterial
Unser Leitfaden zur Private Placement Lebensversicherung
Mechanik des PPLI, steuerkonforme Ausgestaltung, Vergleich der Jurisdiktionen Liechtenstein und Luxemburg sowie Integration im Family Office.
Zum Leitfaden anfragenAktuelle Analysen
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Internationale Jurisdiktionen
Ausgewählte Jurisdiktionen
LiechtensteinDeutschsprachige Tradition · EWR-Pass · Sondermasse im Konkurs
→LuxemburgEuropäisches Zentrum · Sicherheitsdreieck
→SchweizGlobales Vermögenszentrum · Stabilität des Frankens
→SingapurTor nach Asien · Abkommensnetz
→BermudaGetrennte Konten · Lokale Regeln und Vertragsbedingungen
→Häufige Fragen
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine Private Placement Lebensversicherung?
PPLI ist eine Lebensversicherung mit vertraglich festgelegten Anlage- und Verwaltungsregeln. Ob steuerliche Vorteile oder ein Schutz gegen Gläubiger bestehen, hängt von der Gestaltung und dem anwendbaren Recht ab. Der Produktname allein genügt dafür nicht.
Wird ein PPLI in Deutschland steuerlich anerkannt?
Das ist anhand des konkreten Vertrags zu prüfen. § 20 Absatz 1 Nummer 6 EStG enthält auch Regeln für vermögensverwaltende Versicherungsverträge, bei denen Erträge unmittelbar zugerechnet werden. Todesfallschutz, Einfluss auf die Anlagen und Auszahlungsvoraussetzungen sind wichtige Prüfpunkte.
Was bedeutet „Versicherungsmantel“?
Der Begriff beschreibt die Verbindung von Versicherung und Kapitalanlage. Rechtliche Inhaberschaft, Verwaltungsbefugnisse und zulässige Anlagen richten sich nach dem Vertrag. Eigene Weisungen zu einzelnen Anlagen können die steuerliche Anerkennung beeinflussen.
Wie wirkt das PPLI bei der Erbschaftsteuer?
Eine direkte Auszahlung aufgrund eines Bezugsrechts bedeutet nicht automatisch Erbschaftsteuerfreiheit. Versicherungsnehmer, versicherte Person, Prämienzahler und Begünstigte sowie deren Wohnsitze müssen gemeinsam betrachtet werden.
Wie wählt man einen Hedgefonds-Manager für ein PPLI?
Prüfen Sie Kosten, Risiken, Liquidität, Bewertung und Interessenkonflikte sowie die Vorgaben des Versicherers. Vergangene Renditen ersetzen keine Prüfung der Strategie und der Verlustmöglichkeiten.
Lohnt sich das PPLI für ein Family Office?
Ein Family Office sollte Versicherungsschutz und Nachfolgeziele gegen Kosten, Bindungsdauer und Verwaltungsaufwand abwägen. Der Vergleich mit einer direkten Anlage und die steuerliche Prüfung des Vertrags gehören dazu.
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