私募壽險研究 · 稅務、契約與傳承
私募壽險（PPLI）：為台灣家族設計的境外保單架構
把家族的投資組合放進一份由台灣以外保險公司簽發的壽險契約：身故保險金依契約直接付給指定受益人，保單資產與保險公司自有資產分開記帳，申報也只剩一個保單價值。這在台灣是一份境外保單，不受保險法與金融消費評議機制保障，稅務上也不享有本地保單的優惠；本站逐條對照法規原文，講清楚它能做什麼、做不到什麼。
是否適合某個家族，取決於資產所在地、稅務居住者身分與受益安排，不是某個財富數字：見私募壽險詳解
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私募壽險一般問題
歡迎，很高興為您展示這裡的可能性。有的家族帶著具體問題而來；有的想先瞭解這個架構是否適合自己。您屬於哪一種？
可以從契約、費用或限制開始提問。
思考中…
AI 助手 · 僅供參考與教育，絕不構成個人稅務、法律或投資建議。
先把傳承問題說清楚
長期規劃，要先確定誰是要保人、誰管理以及誰受益，
再選擇合適的契約。
先整理家族成員的居住地、資金需求和繼承安排，再比較保險與其他持有方式；台灣居住者的全球遺產都在遺產稅範圍內，這一點要先放進計算。
瞭解規劃要點
私募壽險 · 簡明解讀
架構精密。
概念簡單。
私募人壽保險（PPLI）是把投資組合放進壽險契約的安排。契約可以提供較寬的投資選擇，但同時有保險成本、管理限制、流動性和承保審查條件，應與直接投資、台灣的投資型保單與高額保單逐項比較。
01
置入
先確認保單允許持有的資產
資產範圍由簽發地的保險公司、契約和監管規則決定。上市證券與基金通常可以，未上市公司股權、不動產和流動性差的基金未必能直接納入；投資決策權和估值方式也要事先寫清楚。保費以匯款繳付：個人每年結匯額度 500 萬美元，單筆達 50 萬美元須附文件由銀行審核（外匯收支或交易申報辦法第 4 條、第 5 條，2026 年）。
02
增長
按稅務居住者身分判斷納稅時點
境外保單不等於海外收益免稅。台灣居住者全戶海外所得達 NT$100 萬，即計入最低稅負制的基本所得額，扣除 NT$750 萬後按 20% 計算（2026 年度參數）。保單改變的是收益在契約內認列的時點與申報的形態，不是稅率；境外保單解約或滿期給付如何歸類，財政部尚無公開函釋。CRS 資訊交換與個人申報是兩套義務。
03
傳承
核對受益安排和理賠要求
指定受益人可以讓身故保險金依契約直接給付，不必等遺產分割完成。但遺贈稅法第 16 條第 9 款與保險法第 112 條的「不計入遺產」，北區國稅局 2026 年表示只適用於金管會核可的保險公司；境外保單的身故給付，應以會計入遺產課稅為前提規劃（2026 年稅率 10%、15%、20%，免稅額 NT$1,333 萬）。特留分、夫妻剩餘財產與債權爭議也要一併檢視。
保密評估
私募壽險是否適合您的家族？
請說明您的問題、居住地及正在考慮的決定。請勿提交病歷、身分證件或帳戶密碼。
提交個人資料前請閱讀隱私權政策。只提供說明問題所需的資料。
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台灣版研究
瞭解契約。比較選擇。
私募壽險
私募壽險詳解
壽險契約作為投資組合的法律容器：誰簽發、在台灣算什麼、和投資型保單差在哪裡。
私募壽險
境外保單
買方不罰、賣方有刑責；不受保險法保障；遺產稅與最低稅負制怎麼看；保費怎麼付。
保單能做什麼
財富傳承
2026 年遺產稅級距與免稅額、遺贈稅法第 16 條第 9 款的適用範圍，以及指定受益人的實際效果。
保單能做什麼
稅務效率
最低稅負制的海外所得門檻、NT$750 萬扣除額與 20% 稅率，以及保單改變的只是認列時點。
保單能做什麼
資產保全
保險法第 123 條之 1、之 2 與大法庭裁定後，保單解約金何時可以被強制執行。
私募壽險
海外所得與 CRS
2026 年度最低稅負制試算、2025 年交換統計，以及申報前要準備的文件。
全球承保地
精選承保地
承保地研究目前以簡體中文提供。對台灣居住者而言，簽發地決定保單受哪一套監管與破產隔離制度保護；台灣的保險安定基金與評議中心都不適用於境外保單。
常見問題
常見問題
什麼是私募人壽保險（PPLI）？
私募人壽保險，業內常簡稱私募壽險或 PPLI，是以壽險契約作為投資組合法律容器的安排，由台灣以外的保險公司簽發。在台灣它是一份境外保單：保險法、金融消費評議中心和保險安定基金都不適用，稅務、繼承和債權效果要看契約與簽發地法律。
私募壽險和台灣的儲蓄險、投資型保單、高額保單有什麼不同？
儲蓄險、分紅與利變型保單買的是保險公司的資金池；投資型保單從金管會核備的基金清單裡選；私募壽險裝的是您自己的組合，由私人銀行保管，經理人可以更換。費用、流動性和承保審查條件要逐項看契約，不能只看名稱。
在台灣買境外保單合法嗎？
買方本身沒有罰則。在台灣為未經核可的境外保險公司代理、經紀或招攬，依保險法第 167 條之 1 可處 3 年以下有期徒刑，併科 NT$300 萬至 2,000 萬罰金（2011 年起刑事化）。金管會 2026 年 6 月再次提醒，境外保單的爭議只能向國外保險公司提出。
境外保單的身故保險金可以不計入遺產嗎？
遺贈稅法第 16 條第 9 款與保險法第 112 條的排除，北區國稅局 2026 年 10 月表示只適用於金管會核可的保險公司；一張 2011 年投保的香港保單於 2025 年給付約 NT$3,000 萬，被計入遺產課稅。境外保單應以會計入遺產為前提規劃。
最低稅負制怎麼計算海外所得？
全戶海外所得達 NT$100 萬即計入基本所得額，扣除 NT$750 萬後按 20% 計算，再與一般所得稅比較補差額（2024 至 2026 年度參數）。境外保單的解約或滿期給付如何歸類，財政部目前沒有公開函釋。
CRS 會把境外保單資料報回台灣嗎？
台灣目前只與日本、澳洲、英國交換（2026 年 9 月交換 2025 年資料，共 225,222 個帳戶）。具現金價值的保單屬應申報帳戶，由這三地保險公司簽發的保單會報回台灣，其他地區目前不會；但個人申報義務不因此免除。
私募壽險能把家族財富與企業債務隔開嗎？
不能一概而論。2025 年 6 月保險法增訂第 123 條之 1 後，台灣保單解約金超過約 NT$146,730 即可被強制執行；境外保單看簽發地法律與持有架構。民法第 244 條的詐害債權撤銷權，自債權人知悉起 1 年、行為後 10 年內都可行使。
保險金信託、家族信託與私募壽險如何搭配？
台灣的保險金信託由銀行受託，保險法第 138 條之 2 也允許保險公司自任受託人，但實務上多限於台灣保單。境外保單由信託持有是同一個思路、另一套規則；他益信託成立時視同贈與（遺贈稅法第 5 條之 1），要先算清控制權、保費來源與申報責任。
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