المؤسسة العائلية ووثيقة PPLI في DIFC وADGM وأيهما يحمل أي جزء من ثروة الأسرة
أب في دبي في أواخر الستينيات، يملك حصة الأغلبية في شركة توزيع أسسها قبل ثلاثين عامًا، وبرجًا سكنيًا صغيرًا، ومحفظة استثمارية لدى بنكين. ابنه الأكبر يدير الشركة فعليًا، وابنته طبيبة لا تريد أي دور فيها، وابنه الأصغر يدرس في لندن. في اجتماع واحد عرض عليه مستشار تأسيس مؤسسة عائلية في مركز دبي المالي العالمي (DIFC)، وعرض عليه مستشار آخر وثيقة تأمين على الحياة بالطرح الخاص (PPLI). وخرج من الاجتماع وهو يظن أن عليه أن يختار إحداهما.
من هذا الظن تبدأ معظم الأخطاء. المؤسسة العائلية في DIFC أو في سوق أبوظبي العالمي (ADGM) كيان قانوني يملك الأصول ويُدار بمجلس. أما وثيقة PPLI فعقد مع شركة تأمين يرتّب مبلغًا ماليًا ومن يستفيد منه.
الأولى تجيب عن سؤال «من يقرر في أصول العائلة بعدي؟». والثانية عن سؤال مختلف: «كيف يصل مبلغ محدد إلى أشخاص محددين، وكيف يُستثمر حتى ذلك الحين؟». ما يلي مبني على النصوص كما هي حتى أكتوبر 2026. ستجد فيه متى تكفي أداة واحدة، ومتى يُبرَّر الجمع بينهما، ومتى تستغني الأسرة عن كلتيهما.
المؤسسة العائلية كما يعرّفها القانون في DIFC وADGM
في مركز دبي المالي العالمي، ينص قانون المؤسسات رقم 3 لسنة 2018 (المادة 10(1)) على أن المؤسسة «شخص اعتباري ذو شخصية قانونية مستقلة عن شخصية مؤسسها أو مؤسسيها وأي شخص آخر». وتضيف المادة 10(3) أن أموال المؤسسة لا تحتفظ بها على سبيل الأمانة (الترست) لصالح أي شخص. وهنا يفترق الكيان عن الترست، فالمؤسسة نفسها هي المالكة، ولا يوجد شخص يملك لصالح غيره. وقد أكدت محكمة الاستئناف في محاكم المركز هذا التمييز في حكم تفسيري صدر في يناير 2021 بناء على طلب سلطة المركز.
وفي سوق أبوظبي العالمي، تقرر لوائح المؤسسات لسنة 2017 أن المؤسسة تصبح من تاريخ تسجيلها كيانًا قانونيًا ذا شخصية قانونية مستقلة. ويصف السوق في إرشاداته الرسمية المؤسسة بأنها تستمر بعد حياة المؤسس، وأنها تمنح المؤسس قدرًا من التحكم أكبر مما يتيحه الترست عادة.
وتوزيع الأدوار متقارب في الإطارين.
- المؤسس هو من ينشئ المؤسسة ويوقّع ميثاقها. بعد التأسيس لا يملك من الحقوق إلا ما يمنحه له النظام الأساسي (اللائحة الداخلية)، بحسب المادة 10(4) من قانون DIFC. فإن لم يحتفظ لنفسه بصلاحيات مكتوبة، فصفته وحدها لا تعطيه شيئًا.
- المجلس يدير الأصول وينفذ أغراض المؤسسة، ولا يقل عدد أعضائه عن اثنين في الإطارين. ويجوز للمؤسس أن يكون عضوًا فيه.
- الوصي أو المشرف (Guardian) يراقب المجلس ويتأكد من التزامه بالميثاق والنظام الأساسي. وجوده إلزامي في DIFC إذا كان للمؤسسة غرض خيري أو غرض غير خيري محدد (المادة 23(1)). أما في ADGM فتعيينه اختياري في حياة المؤسس وإلزامي بعد وفاته، بحسب إرشادات السوق.
- المستفيدون يسمّيهم قانون DIFC «المستحقين المؤهلين». وبحسب المادة 29(3) ليس لهم حق في أموال المؤسسة ولا مصلحة فيها، إلا الحق في المدفوعات التي تنشأ وفق النظام الأساسي أو عقد مع المؤسسة.
أما الضريبة، فالمادة 17 من المرسوم بقانون اتحادي رقم 47 لسنة 2022 بشأن ضريبة الشركات تسمح للمؤسسة العائلية بأن تطلب من الهيئة الاتحادية للضرائب معاملتها كشراكة شفافة إذا استوفت شروطًا محددة. من هذه الشروط أن تكون لصالح أشخاص طبيعيين محددين أو قابلين للتحديد، وأن يكون نشاطها الرئيسي حيازة أصول الادخار والاستثمار وإدارتها، وألا يكون غرضها الرئيسي التهرب من الضريبة. ويؤكد دليل الهيئة الصادر في مايو 2025 أن مؤسسات DIFC وADGM يمكن أن تستفيد إذا تحققت الشروط. ومن يحكم باستيفاء الشروط هو الهيئة، وليس المستشار.
أين تنفع وثيقة PPLI وأين لا تنفع
وثيقة PPLI عقد تأمين على الحياة يُدفع فيه قسط كبير وتُستثمر قيمته في حساب مخصص لدى شركة التأمين. وعند وفاة المؤمَّن على حياته يُدفع مبلغ إلى المستفيدين المسمّين في العقد. ما يملكه مالك الوثيقة حقوق تعاقدية، أما الأصول فتملكها شركة التأمين في حساب منفصل. ولذلك لا تصلح الوثيقة لحيازة حصص شركة تشغيلية تديرها العائلة، ولا لتنظيم من يصوّت في جمعيتها العمومية.
ما تحسنه الوثيقة شيء آخر. تجمع جزءًا ماليًا من الثروة في وعاء واحد له مستفيدون محددون في العقد، وعند الوفاة تصل السيولة إليهم دون أن تنتظر بالضرورة تصفية التركة. وفي أثناء ذلك تُدار الأموال استثماريًا ضمن ما تقبله شركة التأمين. من يختار الاستثمارات، وإلى أي حد؟ هذا مشروح في مقالنا عن قاعدة سيطرة المستثمر. والصورة الأعم للوثيقة في انتقال الثروة على صفحة تخطيط انتقال الثروة في الخليج.
تنبيه تنظيمي قبل أن تكمل. قانون التأمين الإماراتي يمنع شركات التأمين الأجنبية من استقطاب المقيمين، أما شراء المقيم وثيقة من الخارج بمبادرة منه فلا يحسمه نص صريح. اعرض المسألة على محامٍ في الإمارات قبل أي خطوة.
الأداتان في جدول واحد
| السؤال | مؤسسة عائلية في DIFC أو ADGM | وثيقة PPLI |
|---|---|---|
| ما طبيعتها القانونية؟ | شخص اعتباري مستقل يملك الأصول باسمه | عقد مع شركة تأمين؛ المالك يملك حقوقًا تعاقدية |
| هل تصلح لحصص شركة عائلية وعقارات؟ | نعم من حيث المبدأ، وقبول كل أصل يُتحقق منه عند النقل | لا، فهي مصممة للأصول المالية التي تقبلها شركة التأمين |
| من يقرر بعد المؤسس؟ | المجلس، تحت رقابة الوصي وفق النظام الأساسي | مالك الوثيقة، ثم من يخلفه في الملكية وفق العقد |
| كيف يصل المال إلى الأسرة؟ | توزيعات يقررها المجلس وفق القواعد المكتوبة | مبلغ الوفاة للمستفيدين المسمّين، أو سحوبات من القيمة |
| التكلفة | رسوم تأسيس وتسجيل وإدارة سنوية، أغلبها شبه ثابت | رسوم تأمين وإدارة وحفظ، أغلبها نسبة من القيمة |
| قواعد الميراث الأجنبية | نصوص حماية صريحة في الإطارين | تتوقف على قانون الوثيقة وعلى المحكمة التي يُعرض عليها النزاع |
مثال افتراضي بالأرقام
لنعد إلى الأب في دبي، بأرقام افتراضية للتوضيح فقط. ثروته 60 مليون دولار، منها 35 مليونًا حصته في الشركة، و10 ملايين عقارات، و15 مليونًا في المحفظة. وله هدفان. الأول أن تبقى الشركة موحدة ويديرها ابنه الأكبر، دون أن يُحرم الآخران من عائدها. والثاني أن يخصص مبلغًا ماليًا يضمن لزوجته دخلًا مستقرًا.
Identify the policy, jurisdiction and decision you need to examine. Use the consultation form to describe the issue and the professional support you are seeking.
Describe your question →الهدف الأول عمل مؤسسة، بمجلس يضم الابن الأكبر وعضوًا مستقلًا، وقواعد مكتوبة للتوزيعات بين الأبناء الثلاثة، ووصي يراقب. أما الثاني فقد يكون عمل وثيقة: 6 ملايين من المحفظة في وثيقة تسمّي الزوجة مستفيدة، وتبقى 9 ملايين في المحفظة الحرة.
ثم التكلفة. الأرقام التالية افتراضات وضعناها للحساب، وليست أسعارًا معروضة في السوق. لو كانت إدارة المؤسسة تكلف 40,000 دولار سنويًا، فهذا على أصول بقيمة 35 مليونًا نحو 0.11% في السنة. ضع في المؤسسة 3 ملايين فقط، ويصبح المبلغ نفسه نحو 1.33% سنويًا.
التكلفة الثابتة تكافئ الحجم.
الوثيقة تُحسب بطريقة أخرى. لو كانت تكلفتها الإجمالية 0.9% سنويًا من قيمتها، فهي على 6 ملايين 54,000 دولار في السنة، أي 540,000 دولار على عشر سنوات قبل احتساب أي نمو في القيمة. والفروق الصغيرة تتراكم: 0.30 نقطة مئوية على 10 ملايين تعني 30,000 دولار كل سنة. اطلب الأرقام بالدولار لا بالنسب وحدها، ثم اسأل ماذا تشتري بها.
إذا كانت الأسرة مسلمة
تنص المادة 15 من قانون DIFC على أن حقوق الإرث التي يقررها قانون أجنبي على أموال شخص حي لا يُعترف بها في مواجهة المؤسسة. وفي لوائح ADGM حماية مماثلة من قواعد الإرث الإجباري الأجنبية. كُتبت هذه النصوص أساسًا لعائلات قادمة من دول تفرض حصصًا إلزامية للورثة.
أما الأسرة المسلمة المقيمة في الإمارات فتركتها تخضع في الأصل للمرسوم بقانون اتحادي رقم 41 لسنة 2024 في شأن الأحوال الشخصية: الأنصبة الشرعية، والوصية في حدود الثلث، والوصية لوارث بموافقة باقي الورثة. وكيف ستنظر محكمة تطبق هذا القانون إلى أصول نقلها مسلم في حياته إلى مؤسسة في المنطقة الحرة المالية؟ لم نجد حكمًا منشورًا يجيب. ولا نقول إن المؤسسة «تتجاوز» الفرائض، ولا إن الوثيقة تفعل ذلك، فالسؤال قائم في الوثيقة أيضًا: هل يُعامَل مبلغ الوفاة المدفوع لمستفيد مسمّى خارج التركة، أم كوصية لوارث؟ المسألة مفتوحة، وتفصيلها في مقالنا عن الوصية والميراث في الإمارات.
إن أرادت العائلة المسلمة تنظيمًا يحترم الفرائض، فالطريق الأسلم أن يُصمَّم التوزيع داخل المؤسسة أو الوثيقة ليوافق الأنصبة الشرعية، أو أن يحظى بموافقة مكتوبة من الورثة الراشدين. واسأل المحامي صراحة: هل يمكن أن يُعامَل النقل في ظروف معينة، كمرض الموت، معاملة الوصية؟ أما الموقف الفقهي من عقد التأمين التجاري نفسه فمسألة مستقلة يعرضها مقال التأمين على الحياة في ميزان الفقه. والمقيم غير المسلم يخضع لقواعد مختلفة تمامًا، مشروحة في المقال نفسه عن الوصية والميراث.
متى تكفي المؤسسة وحدها، ومتى لا تحتاج إلى أي منهما
ليست كل أسرة ثرية بحاجة إلى وثيقة. خذ أسرة ثروتها في معظمها شركة تشغيلية وعقارات، وسيولتها تكفي احتياجاتها، وليس فيها من يحمل الجنسية الأمريكية أو يقيم في بلد يفرض ضريبة على عوائد المحفظة. لهذه الأسرة قد تكون المؤسسة مع وصية مسجلة كل ما تحتاجه، والوثيقة تضيف رسومًا دون وظيفة واضحة.
والعكس يحدث أيضًا. أسرة ثروتها محفظة مالية بقيمة 8 ملايين دولار، بلا شركة ولا عقارات معقدة، قد تجد تكاليف المؤسسة الثابتة ثقيلة قياسًا بما تنظمه. وأسرة صغيرة متفقة أصولها في الإمارات قد يكفيها أن تُرتَّب الوصية بإتقان.
والجمع بين الأداتين، كأن تملك المؤسسة الوثيقة أو تكون مستفيدة منها، يحتاج إلى سبب تستطيع كتابته في سطر واحد. وقبل التنفيذ اطلب من شركة التأمين والمحامي تأكيدًا مكتوبًا في ثلاث نقاط. هل تقبل الشركة شخصًا اعتباريًا مالكًا للوثيقة؟ هل تتوافر المصلحة التأمينية المطلوبة في حياة المؤمَّن عليه؟ وما الأثر الضريبي للتوزيعات على كل مستفيد في بلد إقامته؟ وإذا كان أحد الأبناء يحمل الجنسية الأمريكية، فقد يغيّر ذلك وحده التصميم كله؛ راجع مقال الأبناء المولودين في أمريكا.
اسأل المستشار هذه الأسئلة قبل أن توقّع
- ما الأصل الذي ستحمله المؤسسة، وما المبلغ الذي ستحمله الوثيقة، ولماذا لا يكفي أحدهما؟
- من أعضاء المجلس بعد وفاتي، ومن الوصي، ومن يعيّن بدلاءهم؟
- ما الصلاحيات التي أحتفظ بها في النظام الأساسي، وما الذي ينتقل عند فقدي الأهلية؟
- هل تستوفي المؤسسة شروط المادة 17 من قانون ضريبة الشركات، ومن سيقدّم الطلب إلى الهيئة؟
- ما مبلغ الوفاة في الوثيقة، وكيف يتأثر بقيمة الاستثمارات وبأي قروض عليها؟
- هل تتفق تسمية المستفيدين في الوثيقة مع قواعد التوزيع في المؤسسة ومع وصيتي؟
- ما التكلفة الإجمالية بالدولار لكل أداة سنويًا، وما تكلفة الخروج المبكر؟
- إذا كنت مسلمًا: كيف يتعامل هذا الترتيب مع الأنصبة الشرعية، وهل نحتاج إلى موافقة الورثة؟
إن أردت أن ترى موقع الوثيقة بين أدوات مكتب العائلة الأخرى، كالشركة القابضة والترست وبنك الحفظ، فاقرأ PPLI في إدارة ثروات كبار الأثرياء. وتفصيل رسوم الوثيقة ونقطة التعادل على صفحة تكاليف PPLI لمقيمي الخليج.
أسئلة شائعة
ما الفرق الأساسي بين المؤسسة العائلية في DIFC ووثيقة PPLI؟
المؤسسة شخص اعتباري مستقل عن مؤسسها، يملك الأصول باسمه ويديره مجلس وفق نظام أساسي، بحسب المادة 10 من قانون المؤسسات في DIFC رقم 3 لسنة 2018. أما وثيقة PPLI فعقد مع شركة تأمين يمنح مالكها حقوقًا تعاقدية ويدفع مبلغًا للمستفيدين عند الوفاة، وأصولها تملكها شركة التأمين في حساب منفصل.
هل المؤسسة في ADGM لها شخصية قانونية مستقلة؟
نعم. تنص لوائح المؤسسات لسنة 2017 في سوق أبوظبي العالمي على أن المؤسسة تصبح من تاريخ تسجيلها كيانًا قانونيًا ذا شخصية قانونية مستقلة، ويصفها السوق بأنها تستمر بعد حياة المؤسس.
هل الوصي إلزامي في المؤسسة العائلية؟
في DIFC يكون الوصي إلزاميًا إذا كان للمؤسسة غرض خيري أو غرض غير خيري محدد (المادة 23(1)). وفي ADGM تعيينه اختياري في حياة المؤسس وإلزامي بعد وفاته، بحسب إرشادات السوق.
هل تحمي المؤسسة العائلية الأصول من قواعد الميراث الشرعية في الإمارات؟
لا نستطيع أن نقول ذلك. نصوص الحماية في DIFC وADGM موجهة إلى قواعد الإرث الإجباري في القانون الأجنبي. وتركة المسلم المقيم تخضع في الأصل لقانون الأحوال الشخصية الاتحادي لسنة 2024، ولم نجد حكمًا منشورًا يبيّن كيف تعامل المحكمة أصولًا نقلها مسلم في حياته إلى مؤسسة. استشر محاميًا قبل أي نقل.
هل يمكن أن تكون المؤسسة مالكة لوثيقة PPLI؟
ربما. الأمر يتوقف على قبول شركة التأمين شخصًا اعتباريًا مالكًا، وعلى توافر المصلحة التأمينية المطلوبة، ثم على الأثر الضريبي للتوزيعات في بلد إقامة كل مستفيد. وكون كل أداة متاحة وحدها لا يعني أن الجمع بينهما مقبول تلقائيًا.
هل تدفع المؤسسة العائلية ضريبة الشركات في الإمارات؟
تتيح المادة 17 من المرسوم بقانون اتحادي رقم 47 لسنة 2022 للمؤسسة العائلية أن تطلب من الهيئة الاتحادية للضرائب معاملتها كشراكة شفافة إذا استوفت شروطًا محددة. ويؤكد دليل الهيئة الصادر في مايو 2025 أن مؤسسات DIFC وADGM يمكن أن تستفيد، والقرار في ذلك للهيئة.
متى لا تحتاج الأسرة إلى وثيقة PPLI أصلًا؟
حين تكون الثروة في معظمها شركة وعقارات، والسيولة كافية، وليس في الأسرة من يحمل الجنسية الأمريكية أو يقيم في بلد يفرض ضريبة على عوائد المحفظة. هنا قد تكفي المؤسسة مع وصية مسجلة، والوثيقة تضيف رسومًا دون وظيفة واضحة.
المصادر
- مركز دبي المالي العالمي: قانون المؤسسات رقم 3 لسنة 2018 وتعديلاته
- قانون المؤسسات في DIFC، النسخة الموحدة (مارس 2024)
- محاكم DIFC، محكمة الاستئناف: The Dubai International Financial Centre Authority [2020] DIFC CA 002 (يناير 2021)
- سوق أبوظبي العالمي: لوائح المؤسسات لسنة 2017
- سوق أبوظبي العالمي: نظام المؤسسات (إرشادات)
- سوق أبوظبي العالمي: الأسئلة الشائعة عن التأسيس
- الهيئة الاتحادية للضرائب: دليل ضريبة الشركات للمؤسسات العائلية (مايو 2025)
- المرسوم بقانون اتحادي رقم 41 لسنة 2024 في شأن إصدار قانون الأحوال الشخصية
المعايير التحريرية: راجعنا المصادر حتى أكتوبر 2026، والأمثلة والأرقام الواردة توضيحية وليست أسعارًا أو نتائج فعلية.
هذه الصفحة معلومات عامة، وليست استشارة قانونية أو ضريبية أو شرعية، ولا عرضًا أو دعوة للتعاقد على أي وثيقة تأمين. استشر محاميًا مرخّصًا ومستشارًا ضريبيًا، وعالمًا تثق به في المسائل الشرعية، قبل أي قرار يخص ثروة أسرتك.
يقود إلدار استراتيجية PPLI.com وأبحاثها وشراكاتها. استحوذ على PPLI.com عام 2020 ويعمل منذ ذلك الحين في مجال التأمين على الحياة بالطرح الخاص.
يقرأ أسئلتكم عن هذه الأبحاث متخصص أول ويجيب عنها كتابةً. PPLI.com لا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها. اقرأ سياسة الخصوصية قبل مشاركة أي معلومات شخصية.
تفضّل البدء بسؤال واحد؟ اكتب إلى info@ppli.com