私隱 · 保密不等於隱藏
税務機關看得到，公眾看不到：保密的真正範圍
自 2018 年起，香港保險公司每年把非本地税務居民的保單現金價值報給税務局，再交換到持有人的税務居民所在地。這一頁按《税務條例》自動交換資料的規定講清楚保單報的是甚麼、報給誰、哪些資料不會公開，以及離婚和債權人追討為甚麼仍然觸及得到。
2016 年 6 月 30 日《2016 年税務（修訂）（第 3 號）條例》生效，香港建立自動交換資料的法律框架。
2018 年 9 月香港首次交換，對象包括內地及其他 49 個税務管轄區。
1262020 年 1 月 1 日起申報税務管轄區的數目，由 75 個增至 126 個。
申報
自動交換資料：保單報的是甚麼
《2016 年税務（修訂）（第 3 號）條例》2016 年 6 月 30 日生效，把經合組織的共同匯報標準寫進《税務條例》（第 112 章）。税務局的指引：具現金價值的保險合約是須申報的金融帳户，定義是有退保款項或借款權利的合約；定期壽險和一般保險不在其內；現金價值取退保價值和可借款額的較高者，不包括身故賠償和保費退款。保險公司須識別保單持有人的税務居民身份，把非本地税務居民持有人的身份資料和年末現金價值報給税務局，税務局再交換給持有人的税務居民所在地。申報税務管轄區自 2020 年 1 月 1 日起由 75 個增至 126 個；與內地的安排 2018 年 9 月 6 日生效，首次交換在 2018 年 9 月，涵蓋內地及其他 49 個税務管轄區。
形態
直接持有與保單持有：報上去的樣子
直接持有的投資組合
每個託管帳户各自申報：帳户持有人、年末結餘和帳户收入。三家銀行就是三份紀錄，每年更新。
放進保單的同一組合
申報的是一份保險合約：持有人身份、年末現金價值、當年付給持有人的款項。組合內的交易由保險公司在自己的帳簿處理，不逐項報送。
這是私募壽險在私隱上唯一實在的分別：申報的單位由帳户變為合約。它對税務機關的能見度沒有影響，對銀行職員、交易對手和公開紀錄的能見度才有。組合在保單內怎樣管理，見投資靈活性。
公開
公司登記冊公開，保險合約不公開
香港的公司資料是公開的：公司註冊處的登記冊可供任何人查閲，董事和股東的資料在周年申報表上，付一筆查冊費就看得到。保險合約是投保人與保險公司之間的雙邊合約，香港沒有保單的公共登記冊；受益人是誰、保單價值多少，只有保險公司、投保人、持牌中介人和（在申報範圍內的）税務局知道。這就是保密的真正範圍：對公眾和商業對手保密，對税務機關和法院不保密。
盡職審查
誰會看到資金來源：銀行、保險公司、經紀
保密不是從申請那一刻開始的。保險公司要看投保人和受益人的身份文件、税務居民身份自我證明、財富來源和保費來源證明；保費須由投保人名下的銀行帳户轉帳，銀行在匯出時做自己的審查。境外保險公司簽發的保單，經紀須按保監局《Conduct in Focus》第 11 期的要求，向客户披露保險公司不受保監局規管、其財政狀況、管轄法律和爭議解決地點，並取得客户書面確認。受益人收取身故賠償時，保險公司同樣要核實受益人身份。資料在這些機構之間流動，受各自的保密義務約束；本站不把「沒有人知道」當作私募壽險的功能。申請程序的全貌見私募壽險詳解。
邊界
保密不等於隱藏：離婚和債權人仍然觸及得到
離婚時，保單的退保價值是《婚姻法律程序與財產條例》（第 192 章）第 7(1)(a) 條的「財產」，雙方有披露義務，法院按 LKW v DD（(2010) 13 HKCFAR 537）的方法計入資產總額。破產時，受託人可依《破產條例》（第 6 章）第 49 至 51 條追溯破產呈請前 5 年內的低於價值交易。第 182 章第 13 條只保護為配偶或子女設立的保單款項，而且有第 13(4) 條的欺詐債權人例外。生前退保價值能否被押記，條例未明文規定，尚無公開裁定。這些規則與保單在哪裏簽發無關，它們針對的是居港的投保人本人。逐條的對照見資產隔離。
私募壽險的保密價值，在於它把一整個組合的持有方式簡化為一份合約，讓家族的投資安排不出現在公開紀錄和多家機構的日常往來中。對税務機關，它是一個每年交換的數字；對法院，它是一項財產。
常見問題
常見問題
我的香港保單會被報給內地税務局嗎？
持有人是內地税務居民就會。具現金價值的保險合約是自動交換資料下的須申報帳户，保險公司把持有人身份和年末現金價值報給税務局，税務局依 2018 年 9 月 6 日生效的安排交換給內地。定期壽險不申報。
哪些保單不用申報？
税務局的指引把定期壽險和一般保險排除在外，因為它們沒有退保款項或借款權利。分紅保單、萬用壽險、投連壽險和私募壽險都有現金價值，都須申報；現金價值取退保價值和可借款額的較高者。
香港税務居民的保單會交換嗎？
交換的對象是申報税務管轄區的税務居民。持有人只是香港税務居民時，香港保險公司沒有可交換的對象；持有人同時是內地或其他申報管轄區的居民，就會交換。自我證明上填的居民身份決定去向。
私募壽險能讓申報更少嗎？
不能。它改變申報的單位：由每個託管帳户變為一份保險合約和年末現金價值。數字每年仍然交換，受益人收款時保險公司同樣核實身份。保單讓申報更整潔，沒有讓它消失。
保單資料會公開嗎？
不會。保險合約沒有公共登記冊，受益人和保單價值只有保險公司、投保人、持牌中介人和申報範圍內的税務局知道。公司的董事和股東資料則在公司註冊處可供公眾查閲，這是兩種持有方式的分別。
離婚或被追債時，保單還保密嗎？
不保密。退保價值是第 192 章第 7(1)(a) 條的「財產」，離婚時須披露並計入資產；破產受託人可依第 6 章第 49 至 51 條追溯 5 年。保密是對公眾和商業對手，不是對法院。
法規與權威來源
税務局：自動交換財務帳户資料：《2016 年税務（修訂）（第 3 號）條例》2016 年 6 月 30 日生效；申報税務管轄區 2020 年 1 月 1 日起由 75 個增至 126 個。
税務局：自動交換資料指引第 5 章：具現金價值的保險合約的定義；定期壽險及一般保險的排除；現金價值的計算。
税務局新聞稿：與內地的自動交換資料安排（2018 年 9 月 11 日）：安排自 2018 年 9 月 6 日生效；2018 年 9 月首次交換，涵蓋內地及其他 49 個税務管轄區。
保監局《Conduct in Focus》第 11 期：經紀就非香港獲授權保險人保單的披露、書面確認和風險解釋責任。
LKW v DD (2010) 13 HKCFAR 537：離婚時計算雙方資產並按需要、補償和分享原則分配的方法。
Osman Mohammed Arab v Ng Shui Ching（HCA 311/2014，2017 年 12 月 5 日）：《破產條例》第 49 至 51 條的回溯期。
香港大學歷史法例檔案：《已婚者地位條例》（第 182 章）：第 13 條法定信託的範圍及第 13(4) 條的例外。
公司註冊處：收費表（查冊及其他收費）：公眾可付費查閲公司資料（每間公司 HK$22）及文件影像，包括周年申報表。
財新：內地税務機關追查境外資產（2025 年 8 月 20 日，媒體報道）：2025 年按交換資料發出的補税通知。
税務局：自動交換資料指引第 5 章：具現金價值的保險合約的定義；定期壽險及一般保險的排除；現金價值的計算。
税務局新聞稿：與內地的自動交換資料安排（2018 年 9 月 11 日）：安排自 2018 年 9 月 6 日生效；2018 年 9 月首次交換，涵蓋內地及其他 49 個税務管轄區。
保監局《Conduct in Focus》第 11 期：經紀就非香港獲授權保險人保單的披露、書面確認和風險解釋責任。
LKW v DD (2010) 13 HKCFAR 537：離婚時計算雙方資產並按需要、補償和分享原則分配的方法。
Osman Mohammed Arab v Ng Shui Ching（HCA 311/2014，2017 年 12 月 5 日）：《破產條例》第 49 至 51 條的回溯期。
香港大學歷史法例檔案：《已婚者地位條例》（第 182 章）：第 13 條法定信託的範圍及第 13(4) 條的例外。
公司註冊處：收費表（查冊及其他收費）：公眾可付費查閲公司資料（每間公司 HK$22）及文件影像，包括周年申報表。
財新：內地税務機關追查境外資產（2025 年 8 月 20 日，媒體報道）：2025 年按交換資料發出的補税通知。
