私募壽險知識中心：香港税務、傳承與資產隔離

它是一層法律外殼，把您自己的投資組合放進人壽保單，取得保單在傳承與申報上的地位；保單價值隨組合升跌，沒有保證現金價值，也不是貨架上的標準產品。 私募壽險詳解 →

儲蓄分紅和大額保單買的是保險人的分紅池，紅利不保證，銷售説明的回報率自 2025 年 7 月 1 日起設有上限；私募壽險裝的是您自己的組合，底層資產、經理和託管都可議定。 大額保單一頁 →

上市證券、基金和私人銀行託管的組合較常見；對沖基金、私募股權要看保險人與承保地規則；物業和經營中的公司一般不能直接納入。 投資靈活性 → · 專文（簡體） →

直接持有的物業一般不能進保單，香港物業的印花税與按揭安排也不會因保單而改變；間接路徑與其代價，見專文。 物業與保單（簡體） →

《税務條例》只就源自香港的利潤、薪俸及物業收入徵税，沒有資本增值税，也沒有就保單款項徵税的條文；人壽保費不可扣税。保單改變的是申報形態，不是香港税單。 税務效率 →

內地《個人所得税法》對税務居民的全球所得徵税；2025 年 3 月起多地税局據 CRS 資料就 2022 至 2024 年境外所得發出通知，按次 20%。保單增值在退保前如何處理，尚無公開裁定。 CRS 與離岸保單 →

是合規申報。自 2018 年 9 月起，保險人向税務局申報具現金價值保單的持有人與現金價值，再交換至持有人的税務居民地；私募壽險讓申報變得整潔，對外呈現一個保單價值。 私隱與保密 →

保單資產與保險人自有資產的分隔由承保地法律界定；香港的保單持有人保障計劃尚未立法，境外保險人亦不在保監局監管之內。先查保監局登記冊，再查承保地的保障制度。 私募壽險詳解 → · 盧森堡安全三角（簡體） →

各地對保單資產分隔、保單持有人保障與資料申報的制度不同，選擇取決於家族的税務居民身份、資產所在地與傳承目標。承保地專欄暫時只有簡體版。 香港 vs 新加坡（簡體） →

常見路徑是保單貸款與部分退保，靈活度在設立之初就應寫進合約；整付保費及第 C 類保單退保可能扣除市值調整。這與向銀行借款的保費融資是兩回事。 投資靈活性 → · 保單貸款與流動性（簡體） →

費用按保險人的標準逐項列示、通常與保單資產規模掛鈎，與把成本折進演示回報的零售分紅產品不同；比較時應把託管費與基金經理費一併計入。 投資靈活性 → · 三地費用結構（簡體） →

保單會轉讓予銀行，貸款可被隨時追討，市場曾推銷以 10% 現金撬動 9 倍的槓桿；2026 年上半年約 36% 的新造業務涉及融資。已有離岸投資組合的家族通常不需要槓桿。 保費融資 →

由香港法信託持有保單（第 29 章，2013 年修訂後可無限期存續），或以第 182 章第 13 條的法定信託處理配偶子女受益；轉讓保單不涉印花税。先定控制權、保費來源與受益人。 保險金信託 → · 財富傳承 →