PPLI 术语表

二十二个术语，准确地定义

每一条给出可用的定义、它在实务中为什么重要，以及完整讨论所在的页面。这些术语中的大多数源自美国税法与证券法，中文译名在市场上并不统一，因此每一条都附上英文原词——与顾问沟通时，英文原词往往才是真正的通用语。术语表是一张地图，不能替代底层的分析。

资料来源与权威依据

本表中的术语由成文法、法规或判例界定，而非由市场用法界定。凡有法律出处者，均列示于下，以便任何一条都能对照原始权威核验。除另有注明外，以下为美国联邦法或卢森堡法，并不当然适用于其他司法管辖区的纳税人。

• 人寿保险合约、修正养老合约与七年缴费测试——26 U.S.C. § 7702 与 26 U.S.C. § 7702A。
• 分散化要求与保险专用基金——26 U.S.C. § 817(h) 与 26 C.F.R. § 1.817-5。55/70/80/90 安全港见 § 1.817-5(b)(1)(i)；界定保险专用基金的穿透规则见 § 1.817-5(f)(2)(i)。
• 投资人控制——Rev. Rul. 2003-91、Rev. Rul. 2003-92 与 Webber v. Commissioner, 144 T.C. 324 (2015)。
• 合格投资者与合资格购买人——17 C.F.R. § 230.501 与《投资公司法》第 2(a)(51) 条。
• 第 953(d) 条选择——26 U.S.C. § 953(d)。
• 独立账户——18 Del. C. § 2932(a)(5) 与纽约州《保险法》第 4240(a)(12) 条。
• 安全三角与优先受偿权——卢森堡保险专员公署第 16/9 号通函，适用 2015 年 12 月 7 日卢森堡法律第 117 条与第 118 条。
• 申报义务——香港税务局《自动交换财务账户资料——财务机构指引》第 5 章——具现金价值的保险合约属于财务账户，持有人为可申报司法管辖区税务居民时属须申报账户。

最后审阅日期：2026 年 8 月 20 日。本页为教育性内容，不构成法律、税务或保险建议。关于我们如何取材与更正，见编辑准则。