税務 · 地域來源與跨境
香港本來不徵這些税，保單改變的是申報形態和跨境結果
《税務條例》只設利得税、薪俸税和物業税，沒有資本增值税和股息税，也沒有向個人保單款項徵税的條文。這一頁按條例和税務局的資料逐項講清楚：香港居民的保單在税上改變了甚麼、沒改變甚麼，以及居港的內地税務居民面對的 20% 和 2025 年的執法。
0資本增值税與股息税。《税務條例》（第 112 章）只向源自香港的利潤、薪俸和物業租金徵税。
15% / 16%2024/25 年度起薪俸税標準税率兩級制：入息淨額首 HK$500 萬 15%，其後 16%。
20%內地税務居民境外投資收益的個人所得税税率；2025 年 3 月起按交換資料發出補税通知。
原則
地域來源：香港只向本地利潤徵税
税務局的表述是：利得税只向在香港產生或得自香港的利潤徵收。《税務條例》（第 112 章）設三種直接税：利得税（截至 2026 年：法團首 HK$200 萬 8.25%，其後 16.5%；非法團 7.5% 和 15%）、薪俸税和物業税。沒有資本增值税，沒有股息税，沒有遺產税（2006 年 2 月 11 日起），也沒有對個人收取的人壽保單身故賠償、退保價值或提取款項設立徵税條文。本站找不到税務局就保單款項發出的任何正式聲明；不徵税的依據是條例裏沒有相應的徵税條文，而不是某一項豁免。
這對一個持有境外投資組合的香港居民意味着：組合的股息和買賣收益，無論直接持有還是放進保單，香港都不徵税。私募壽險（PPLI）在香港改變的不是税額，而是三件事：資產在法律上由誰持有，向税務機關申報的形態，以及投保人日後移居或受益人身在他國時的結果。對只有香港一地税務身份、受益人也在香港的家族，税不是買私募壽險的理由；傳承程序和持有結構才是，見財富傳承。
數字
2026 年的三組算式
一名香港税務居民，組合在保單外
2026 年，投資組合全年收到 HK$300 萬股息、實現 HK$700 萬買賣收益。香港税額：HK$0。沒有徵税條文，税務局不會就這些收益發出税單。
同一人，組合在保單內
同一組合在保單內，香港税額仍然是 HK$0。分別在於：組合的交易由保險公司在自己的帳簿處理，投保人名下只有一份保險合約。保費不能扣税：税務局的扣除項目（強積金供款、自願醫保保費每名受保人上限 HK$8,000（2019 年 4 月 1 日起）、合資格年金保費和可扣税強積金自願供款等）沒有人壽保險保費一項。
一名居港的內地税務居民
同樣的 HK$1,000 萬收益，在內地按境外投資收益 20% 計：HK$200 萬，按每筆交易計算，虧損不可跨年抵扣。2025 年 3 月的補税通知覆蓋 2022 至 2024 年，滯納金每日 0.05%，一年即 18.25%，三年即 54.75%。保單對這組數字改變了甚麼，在下文第五節。
標準税率
兩級標準税率，與保單無關的那部分
2024/25 年度起，薪俸税標準税率分兩級：入息淨額首 HK$500 萬按 15%，其後按 16%；累進税率仍是 2%、6%、10%、14% 各 HK$50,000 一級，餘額 17%，以兩者較低者為準。2026 年一名入息淨額 HK$800 萬的高管，按標準税率計：HK$500 萬 × 15% 加 HK$300 萬 × 16%，合共 HK$123 萬；按累進税率計會更高，所以適用標準税率。這筆税不會因為買了任何保單而減少，保費也不可扣除。私募壽險處理的是已經累積的資本，不處理薪俸。
法團
FSIE：只管跨國企業實體
外地收入豁免（FSIE）2023 年 1 月 1 日起生效，涵蓋利息、股息、知識產權收入和股權處置收益，2024 年 1 月 1 日起擴展至其他處置收益。税務局寫明：只有跨國企業集團的成員實體受此制度規管，「實體」不包括自然人。個人持有的保單在制度之外；但如果保單由一家屬跨國企業集團成員的家族公司持有，該公司收到的境外股息和處置收益可能落入 FSIE，要符合制度的豁免條件。持有人是誰，決定了這條規則管不管得到。由信託或公司持有保單前，先把這一點與税務顧問核對；信託持有的結構見保險金信託。
內地
居港的內地税務居民：20% 與 2025 年
內地《個人所得税法》對税務居民（在內地有住所，或一個納税年度在內地居住滿 183 天，2019 年 1 月 1 日起）的境內外所得徵税。香港只向本地利潤徵税，內地向居民的全球所得徵税，兩套制度在一個人身上重疊時，決定結果的是內地那一套。2025 年 3 月，上海、湖北、山東、浙江的税務機關公布案例並按自動交換資料向居民發出 2022 至 2024 年境外收入的補税通知，北京於 2025 年 7 月跟進；收益和股息按 20% 逐筆計税，虧損不可跨年抵扣，滯納金每日 0.05%（《中國日報》、財新 2025 年的報道）。香港保險公司把內地税務居民的保單現金價值報給税務局，税務局自 2018 年 9 月 6 日的安排生效起交換給內地。
保單改變了甚麼：直接持有時，每筆股息、每次賣出各是一筆按交易計算的 20%；放進保單後，交換給內地的是一個年末現金價值。保單內未退保、未提取的增值如何徵税，內地法規沒有明文規定，本站也沒有找到任何公開案例處理香港保單在退保前的增值；這是未決問題，不是優勢。退保和提取的款項，按內地對境外投資收益的處理計 20% 是最穩妥的假設；身故賠償在內地的處理，本頁不作結論，須取得內地税務顧問的書面意見。移居安排（放棄內地住所、控制居住天數）要在保單簽發前完成，不是之後。內地視角的申報形態見CRS 與離岸保單和境外投資收益補税潮（簡體）。
常見問題
常見問題
香港居民退保或提取保單款項要交税嗎？
《税務條例》（第 112 章）沒有向個人收取的保單款項、退保價值或提取徵税的條文，也沒有資本增值税。不徵税的依據是沒有徵税條文，本站找不到税務局的正式聲明。身在他國或日後移居，由當地税法決定。
人壽保險保費可以扣税嗎？
不可以。税務局的扣除項目只有強積金供款、自願醫保保費（每名受保人上限 HK$8,000，2019 年 4 月 1 日起）、合資格年金保費和可扣税強積金自願供款等，沒有人壽保險保費一項。
兩級標準税率是甚麼？
2024/25 年度起，薪俸税標準税率對入息淨額首 HK$500 萬徵 15%，其後 16%，與累進税率（2% 至 17%）兩者取其低。入息淨額 HK$800 萬按標準税率的税款是 HK$123 萬。保單不影響這筆税。
FSIE 會影響我的保單嗎？
個人不會。外地收入豁免（2023 年 1 月 1 日起）只規管跨國企業集團的成員實體，「實體」不包括自然人。由屬跨國集團的家族公司持有保單，公司收到的境外股息和處置收益才可能受影響。
我是內地税務居民，香港保單的收益要交 20% 嗎？
境外投資收益按 20% 計税，2025 年 3 月起多地税務機關按交換資料發出 2022 至 2024 年的補税通知，滯納金每日 0.05%。保單退保前的增值如何處理，內地法規未明文規定，亦無公開案例。
保單能改變我的税務居民身份嗎？
不能。身份由住所和居住天數決定，內地的標準是有住所或一年滿 183 天。保單改變的是資產的持有方式和申報形態。移居安排要在保單簽發前完成，並取得書面税務意見。
法規與權威來源
税務局：利得税的地域來源原則：利得税只向在香港產生或得自香港的利潤徵收。
税務局：2024/25 年度財政預算案税務措施：薪俸税標準税率兩級制：首 HK$500 萬 15%，其後 16%。
税務局：薪俸税簡介（pam39e）：累進税率 2%、6%、10%、14%、17% 及扣除項目；沒有人壽保險保費扣除。
政府新聞公報：自願醫保保費扣税（2018 年 10 月 31 日）：2019 年 4 月 1 日起每名受保人上限 HK$8,000。
税務局：利得税税率：法團首 HK$200 萬 8.25%，其後 16.5%；非法團 7.5% 和 15%。
税務局：外地收入豁免制度：2023 年 1 月 1 日生效，2024 年 1 月 1 日擴展；只適用於跨國企業集團的成員實體。
税務局新聞稿：與內地的自動交換資料安排（2018 年 9 月 11 日）：安排自 2018 年 9 月 6 日生效，2018 年 9 月首次交換。
財新：內地税務機關追查境外資產（2025 年 8 月 20 日，媒體報道）：2025 年 3 月起多地按交換資料發出 2022 至 2024 年補税通知；20% 逐筆計税，滯納金每日 0.05%。
税務局：2024/25 年度財政預算案税務措施：薪俸税標準税率兩級制：首 HK$500 萬 15%，其後 16%。
税務局：薪俸税簡介（pam39e）：累進税率 2%、6%、10%、14%、17% 及扣除項目；沒有人壽保險保費扣除。
政府新聞公報：自願醫保保費扣税（2018 年 10 月 31 日）：2019 年 4 月 1 日起每名受保人上限 HK$8,000。
税務局：利得税税率：法團首 HK$200 萬 8.25%，其後 16.5%；非法團 7.5% 和 15%。
税務局：外地收入豁免制度：2023 年 1 月 1 日生效，2024 年 1 月 1 日擴展；只適用於跨國企業集團的成員實體。
税務局新聞稿：與內地的自動交換資料安排（2018 年 9 月 11 日）：安排自 2018 年 9 月 6 日生效，2018 年 9 月首次交換。
財新：內地税務機關追查境外資產（2025 年 8 月 20 日，媒體報道）：2025 年 3 月起多地按交換資料發出 2022 至 2024 年補税通知；20% 逐筆計税，滯納金每日 0.05%。
