El glosario del PPLI

Los términos, definidos con precisión

Cada entrada ofrece la definición operativa, por qué el término importa en la práctica y la página donde vive el desarrollo completo. Se indica entre paréntesis el término inglés cuando es el que se usa en los contratos y en la documentación técnica, porque es el que el lector encontrará en una propuesta real. El glosario es un mapa, no un sustituto del análisis subyacente.

Fuentes y autoridades

Los términos de este glosario están definidos por ley, reglamento o jurisprudencia, no por el uso del mercado. Cuando una definición tiene una fuente legal, se indica a continuación para que cualquier entrada pueda contrastarse con la autoridad misma. Salvo indicación en contrario, se trata de derecho estadounidense o luxemburgués: describe esos ordenamientos y no el de la jurisdicción del lector.

• Contrato de seguro de vida, contrato de dotación modificado y prueba de las siete primas — 26 U.S.C. § 7702 y 26 U.S.C. § 7702A.
• Diversificación y fondo dedicado a seguros — 26 U.S.C. § 817(h) y 26 C.F.R. § 1.817-5. El puerto seguro del 55/70/80/90 está en el § 1.817-5(b)(1)(i); la regla de transparencia que define un fondo dedicado a seguros, en el § 1.817-5(f)(2)(i).
• Control del inversor — Rev. Rul. 2003-91, Rev. Rul. 2003-92 y Webber v. Commissioner, 144 T.C. 324 (2015).
• El equivalente español — Ley 35/2006, del IRPF, artículo 14.2.h) (texto consolidado, BOE): imputación anual en los seguros de vida en que el tomador asume el riesgo de la inversión, salvo que no se le otorgue la facultad de modificar las inversiones afectas a la póliza y que las provisiones matemáticas se inviertan en instituciones de inversión colectiva predeterminadas o en conjuntos separados de activos.
• Valoración del seguro de vida en la imposición patrimonial española — Ley 19/1991, del Impuesto sobre el Patrimonio, artículo 17 (texto consolidado, BOE): valor de rescate en el momento del devengo o, cuando el tomador no puede rescatar en esa fecha, valor de la provisión matemática.
• Inversor acreditado y comprador cualificado — 17 C.F.R. § 230.501 e Investment Company Act § 2(a)(51).
• La opción del § 953(d) — 26 U.S.C. § 953(d).
• Cuenta separada — 18 Del. C. § 2932(a)(5) y New York Insurance Law § 4240(a)(12).
• El «triángulo de seguridad» y el superprivilegio — Commissariat aux Assurances, Lettre circulaire 16/9, en aplicación de los artículos 117 y 118 de la ley luxemburguesa de 7 de diciembre de 2015.

Última revisión: 19 de agosto de 2026. Esta página tiene carácter divulgativo y no constituye asesoramiento jurídico, fiscal ni en materia de seguros. Consulte nuestras normas editoriales para saber cómo documentamos y corregimos este material.