Die Bruttorendite steht im Kontoauszug. Was die Familie behält, ist eine andere Zahl.
Eine Familie mit erheblichem Vermögen ist in der Auswahl und der Allokation meist gut betreut und in der Erhaltung fast nie. Der Beratungsmarkt ist um die Frage organisiert, welche Anlagen zu halten sind. Die Arithmetik, die das Ergebnis über Jahrzehnte entscheidet, liegt anderswo.
Gut abgedeckt. Verwalter, Berater und Plattformen konkurrieren hier, und ein Vermögen dieser Grösse hat in der Regel institutionellen Zugang. Der zusätzliche Nutzen von noch mehr Auswahl ist gering.
Teilweise abgedeckt. Ausgewiesene Gebühren sind bekannt und verhandelbar. Geschichtete Kosten, die Gebühr eines Dachfonds, Finanzierungsspannen und die Reibung des Handels zeigen sich oft erst in der Differenz zwischen der Rendite, die der Verwalter meldet, und der, die ankommt.
Fast unbearbeitet. Die jährliche Besteuerung laufender Erträge und realisierter Gewinne, die Natur dieser Erträge, der Zeitpunkt der Realisierung und die rechtliche Struktur entscheiden gemeinsam über das Tempo der Kapitalisierung. Das ist die Ebene, die die Vermögensintelligenz misst.
Der Unterschied ist nicht das Können. Es sind die Natur der Erträge, der Zeitpunkt der Realisierung und die Struktur, in der die Anlagen gehalten werden. In Deutschland stundet eine echte fondsgebundene Lebensversicherung die Steuer, weil steuerbar nur der Unterschiedsbetrag ist und erst bei Auszahlung (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 1 EStG); der Kontrast ist der vermögensverwaltende Vertrag oder das Direktdepot mit rund 26,375 Prozent jährlich, nicht Steuer null. In der Schweiz ist der private Kapitalgewinn ohnehin steuerfrei (Art. 16 Abs. 3 DBG), und der Vorteil des Mantels ist Nachfolge und Schutz. Ein Selektor der Steuersituation steuert das Modell.
Jeder Bereich ist ein eigenständiges Forschungsfeld mit eigenen Analyseinstrumenten, gedacht zum getrennten Lesen und zum wechselseitigen Verweisen.
Aufbau, Konzentration und Effizienz nach Steuern für Vermögen von 5 bis 250 Millionen. Wie sich Entscheidungen ändern, wenn das Ziel die Kapitalisierung nach Steuern ist und nicht die Bruttorendite.
Die Steuerbremse als messbare Kosten. Natur der Erträge, Umschlag, Zeitpunkt der Realisierung und die Arithmetik des Aufschubs, mit der deutschen Abgeltungsteuer und dem schweizerischen Fall.
Was Hedgefonds und Private Credit einem besteuerten Anleger wirklich liefern, nachdem Gebühren, Finanzierung und die Natur der Ausschüttungen gezählt sind.
Der Behälter, nicht der Inhalt. Holdings, Jurisdiktionen und Versicherungsstrukturen einschliesslich des PPLI, bewertet nach Kosten, Kontrolle und dem, was jede wirklich ändert.
Die sechs Instrumente unten sind dann keine sechs losen Rechner mehr. Das Vermögensintelligenz-Profil speichert die Daten, die alle teilen, das Kapital, den Horizont, die Allokation, die Steuersituation, ein mögliches Liquiditätsereignis und eine mögliche Struktur, führt sie durch denselben Motor und zeigt, was das ganze System mit ihnen tut: die Bruttoreferenz, alles, was der Reihe nach abgezogen wird, und das tatsächlich erhaltene Vermögen. Nichts wird übertragen, und es gibt kein Konto.
Das Vermögensintelligenz-Profil öffnenJedes ist ein Analyseinstrument mit veröffentlichter Methodik, durchgerechneten Beispielen und zitierten Quellen und lässt sich für sich allein öffnen. Alle sechs teilen über das Vermögensintelligenz-Profil einen einzigen Motor. Keines verlangt eine E-Mail, bevor es ein Ergebnis zurückgibt.
Vermögenssimulator5 bis 250 Mio., Allokation, Entnahmen und Nettoergebnis über JahrzehnteÖffnen →Rechner für die SteuerbremseDie jährlichen Kosten der Steuer, nach Natur der Erträge und UmschlagÖffnen →Hedge Fund X-RayVom Brutto zum Netto: Gebühren und steuerliche Natur der RenditeÖffnen →Reale Rendite von Private CreditGemeldete gegen reale Rendite, netto nach Steuern und AusfällenÖffnen →PPLI-Break-EvenWo eine Struktur ihre Kosten wieder einspielt und wo nichtÖffnen →Liquiditätsereignis-PlanerDie Reihenfolge und das Timing um einen Verkauf oder ExitÖffnen →Steuerbar ist nur der Unterschiedsbetrag zwischen Versicherungsleistung und der Summe der Beiträge, und erst im Erlebensfall oder bei Rückkauf (Satz 1); darin liegt der Aufschub. Nach Vollendung des 62. Lebensjahres und zwölf Jahren Laufzeit ist nur der halbe Unterschiedsbetrag zum persönlichen Satz anzusetzen (Satz 2, Halbeinkünfte). Kann der wirtschaftlich Berechtigte über die einzelnen Anlagen disponieren (vermögensverwaltender Versicherungsvertrag, Satz 5), entfällt der Aufschub und die Erträge werden laufend transparent zugerechnet. dejure.org, § 20 EStG. Steuereffizienz.
Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent (§ 32d Abs. 1 Satz 1 EStG); zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer ergibt sich eine effektive Last von rund 26,375 Prozent ohne Kirchensteuer. Die Teilabschaffung des Solidaritätszuschlags 2021 betrifft die veranlagte Einkommensteuer, nicht die Kapitalertragsteuer. dejure.org, § 32d EStG.
Die Todesfallleistung ist einkommensteuerfrei, unterliegt aber der Erbschaftsteuer als Erwerb von Todes wegen, sofern der Vertrag vom Erblasser geschlossen wurde (§ 3 Abs. 1 Nr. 4). Freibeträge: Ehegatte 500.000 Euro, Kinder 400.000 Euro (§ 16); Tarif 7 bis 50 Prozent nach Wert und Steuerklasse (§ 19). Die Über-Kreuz-Gestaltung vermeidet die Erbschaftsteuer, weil der Vertrag dann nicht vom Erblasser stammt. dejure.org, ErbStG. Nachlassplanung.
Der private Kapitalgewinn aus der Veräusserung von Privatvermögen ist steuerfrei. Ein direkt gehaltenes Depot erzeugt in der Schweiz auf Kursgewinnen bereits keine Einkommensteuer; der Aufschubvorteil des Mantels ist daher kleiner als in Deutschland, und der Schweizer Fall dreht sich um Nachfolge, Schutz und Struktur. Laufende Erträge bleiben einkommensteuerpflichtig. swissrights.ch, Art. 16 DBG.
Deutschland und die Schweiz nehmen am automatischen Informationsaustausch teil. Eine rückkaufsfähige Police mit Barwert ist ein meldepflichtiges Finanzkonto: der ausländische Versicherer meldet sie an seine Behörde, die die Information austauscht. Der Vorteil ist Aufschub und Nachfolge, nicht Geheimhaltung. Privatsphäre und Vertraulichkeit.
Jede Anfrage liest ein erfahrener Spezialist persönlich; sie gelangt nie in einen Verkaufstrichter. Sie erhalten eine schriftliche Antwort, in der Regel innerhalb eines Werktages.
Vertrauliche PPLI-AnalyseVerschlüsselte Verbindung. Ihre Daten werden gemäß unserer Datenschutzerklärung verarbeitet; wir verkaufen keine personenbezogenen Daten.