كم تكلّف الضريبة التي تلاحقك محفظتك كل سنة
الضريبة السنوية على محفظة مملوكة مباشرة، تحت كل نظام ضريبي يصل غالبًا إلى أسرة مقيمة في الخليج، مقابل المحفظة نفسها داخل وثيقة قبل الرسوم.
بقلم إلدار إدموند غريدي، الرئيس التنفيذي لـ PPLI.com. راجعنا المصادر في 28 سبتمبر 2026.
القوانين كما في 28 سبتمبر 2026، لفرد مقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين أو عُمان يملك المحفظة أو الوثيقة باسمه. المعدلات الأمريكية والبريطانية هي أرقام 2026 المذكورة في الصفحة.
PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، لا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها، ولا شيء هنا عرض أو دعوة للتعاقد. التأمين منظَّم في كل دولة من دول الخليج، ولا يجوز لشركات التأمين الأجنبية أن تستقطب المقيمين فيها. أما شراء المقيم وثيقة من الخارج بمبادرة منه فمسألة غير محسومة في الإمارات والسعودية ومقيّدة في الكويت، فاطلب مشورة قانونية محلية أولًا. ما تنظّمه قوانين الخليج
معدل الخليج صفر في الغالب، والسؤال أي نظام آخر ينطبق
لا تفرض الإمارات والسعودية والكويت والبحرين ضريبة دخل على محفظة الفرد الخاصة، ولا ضريبة تركات أو هبات. عُمان هي الاستثناء: قانون الضريبة على دخل الأفراد الصادر بالمرسوم السلطاني رقم 56/2025 يُعمل به من 1 يناير 2028، بمعدل 5% على صافي الدخل بعد خصم 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي، ويخضع المقيم على دخله في العالم كله، بما فيه الفوائد وعوائد الأسهم والصكوك والمكاسب من التصرف فيها.
وكثير من الأسر المقيمة في الخليج ما زالت داخل نظام آخر. المواطن الأمريكي أو حامل البطاقة الخضراء تفرض عليه الولايات المتحدة الضريبة على دخله العالمي أينما أقام. والطفل المولود في الولايات المتحدة أثناء دراسة والده أو زيارته مواطن أمريكي منذ ولادته، كما أكدت المحكمة العليا في قضية Trump v. Barbara في 30 يونيو 2026.
مثال افتراضي آخر: ابنة تدرس في لندن وتقرر البقاء. من سنة إقامتها في بريطانيا تدخل النظام البريطاني، وتُفرض الضريبة على مكاسب الوثائق الأجنبية هناك بوصفها دخلًا.
يعرض الجدول في الأداة المحفظة نفسها تحت كل نظام بالمعدلات التي يحمّلها كل إعداد، والمحفظة نفسها داخل وثيقة، حيث لا يُفرض شيء قبل انتهاء الوثيقة.
الضريبة على سندات بعشرة ملايين دولار بعائد 4.5%، السنة الأولى
مثال افتراضي. العائد كله فائدة. بلا رسوم.
الضريبة = الفائدة × المعدل
الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين: 0% = 0 دولار
عُمان قبل 1 يناير 2028: 0% = 0 دولار
عُمان من 2028، والدخل الإجمالي يتجاوز الخصم أصلًا: 450,000 × 5% = 22,500 دولار (نحو 8,651 ر.ع)
شخص أمريكي: 450,000 × 40.8% = 183,600 دولار
فرد انتقل إلى بريطانيا، معدل 2026/27: 450,000 × 45% = 202,500 دولار
بريطانيا من 6 أبريل 2027: 450,000 × 47% = 211,500 دولارالسندات نفسها داخل وثيقة لا تدفع شيئًا من هذا على الطريق. ما تدفعه بدلًا منه رسوم الوثيقة كل سنة، ثم الضريبة على المكسب كله حين تنتهي الوثيقة إن كان النظام الذي يلاحقك يفرضها. لهذا وُجدت صفحة الهيكلة وأداة نقطة تعادل PPLI.
ما يحمّله كل إعداد
مقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين
كل المعدلات صفر: الفوائد والتوزيعات والمكاسب المحققة، ومكسب الوثيقة عند الاسترداد وعند الوفاة، ولا ضريبة تركات محلية. في الإمارات لا يدخل الشخص الطبيعي في ضريبة الشركات إلا إذا تجاوز حجم أعمال نشاطه مليون درهم في السنة، ودخل الاستثمار الشخصي مستبعد. في الكويت والبحرين لا ضريبة دخل على الأفراد. في السعودية لا تُفرض ضريبة دخل شخصية على المحفظة الخاصة في التطبيق الفعلي، مع عدم يقين قانوني للأجنبي المقيم من غير مواطني دول مجلس التعاون، لأن تعريف النشاط الخاضع لدى هيئة الزكاة والضريبة والجمارك يشمل «الاستثمارات بأنواعها»؛ والزكاة تُجبى من الأنشطة المرخّصة والشركات لا من المحافظ الشخصية. النتيجة أن رسوم الوثيقة كلفة صافية من زاوية الضريبة المحلية، وأن قيمتها تظهر في وحدة ضريبة التركات الأمريكية وفي الإعدادات الأخرى.
مقيم في سلطنة عُمان
صفر حتى 31 ديسمبر 2027، ثم 5% على الفوائد والتوزيعات والمكاسب المحققة من 1 يناير 2028 بموجب المرسوم السلطاني رقم 56/2025. يُخصم مبلغ ثابت قدره 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي قبل حساب الضريبة، وهو خصم لا حدٌّ يخضع بعده الدخل كله؛ ويفترض النموذج أن دخلك الإجمالي يتجاوز هذا الخصم أصلًا، فيطبّق 5% على عائد المحفظة كاملًا. المرحلة الأولى بمعدل صفر مدتها سنة واحدة افتراضيًا (سيناريو يبدأ في 2027)، ويمكن تعديلها. القانون لا يذكر التأمين، فمعاملة مكسب الوثيقة غير محسومة؛ لذلك يبدأ خيار «افترض أن مكسب الوثيقة يخضع لـ 5% عند الاسترداد» مفعّلًا. عند الوفاة صفر على الجانبين: الإرث والوصية معفيان (البند 14 من المادة 25)، وتصنيف مبلغ الوفاة من الوثيقة غير محسوم. ويُعفى لمرة واحدة دخل المقيم الجديد المحقق خارج عُمان لمدة 18 شهرًا، ودخل صكوك وسندات حكومة سلطنة عُمان؛ النموذج لا يطبّق هذين الإعفاءين تلقائيًا.
شخص أمريكي (مواطن أو حامل بطاقة خضراء)
لمواطن أمريكي أو حامل بطاقة خضراء يقيم في الخليج: الفائدة وسائر الدخل العادي بمعدل 40.8% (37% مضافًا إليها 3.8% ضريبة دخل الاستثمار الصافي)، والتوزيعات المؤهلة والمكاسب طويلة الأجل بمعدل 23.8%. تنمو الوثيقة مع تأجيل الضريبة؛ ويُفرض على مكسب الاسترداد 40.8%، ويُستبعد مبلغ الوفاة من الدخل (§101(a)). ضريبة الإنتاج 1% على الأقساط المدفوعة لشركة تأمين أجنبية (§4371) كلفة دخول. ولا يستقيم ذلك إلا إذا عاملت الولايات المتحدة الوثيقة تأمينًا على الحياة (§7702 و§817(h)) واختارت شركة التأمين أو مدير مستقل الاستثمارات لا حامل الوثيقة.
فرد من العائلة سينتقل إلى بريطانيا
لا ضريبة بريطانية على المحفظة المباشرة ما دام في الخليج؛ وبعد الانتقال تُطبَّق أرقام المعدل الإضافي لعام 2026/27: 45% على الفائدة، و39.35% على التوزيعات، و24% على المكاسب المحققة. يُفرض على مكسب الوثيقة عند تسييلها بعد الانتقال 45%، أو 47% إذا جرى التسييل بعد 5 أبريل 2027، على نصيب مدة الوثيقة التي قضاها مقيمًا في بريطانيا فقط (ITTOIA s 528). لا يطبّق النموذج تخفيف الشرائح (top-slicing) ولا الإعفاءات، ولا نظام الدخل والمكاسب الأجنبية (FIG) للسنوات الأربع الأولى.
معدلات مخصصة
معدلك أنت على الدخل، وعلى المكاسب المحققة، وعلى مكسب الوثيقة عند الخروج وعند الوفاة، وكلفة دخول على القسط. وحدة ضريبة التركات الأمريكية متاحة هنا وتبدأ غير مفعّلة.
أسئلة شائعة
لماذا يظهر إعداد بريطانيا بمعدل 45%؟
لأنه يستخدم أرقام المعدل الإضافي لعام 2026/27 التي تنطبق بعد انتقال أحد أفراد العائلة للإقامة في بريطانيا: 45% على الفائدة، و39.35% على التوزيعات، و24% على المكاسب المحققة. يرتفع معدل الادخار إلى 47% من 6 أبريل 2027، وهذا الخيار متاح بنقرة واحدة. وما دام في الخليج لا تتحمل محفظته المباشرة ضريبة بريطانية. ولا يطبّق النموذج نظام الدخل والمكاسب الأجنبية (FIG) للسنوات الأربع الأولى، ولا تذكر إرشادات HMRC أن مكاسب وثائق التأمين الأجنبية مشمولة به.
هل يدفع المقيم في عُمان ضريبة على محفظته اليوم؟
لا. قانون الضريبة على دخل الأفراد يُعمل به من 1 يناير 2028، وحتى ذلك التاريخ لا تفرض عُمان ضريبة دخل على الأفراد. من 2028 يُخصم مبلغ ثابت قدره 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي ويُفرض 5% على ما يزيد عليه، فهو خصم وليس حدًا يخضع بعده الدخل كله. ويُعفى لمرة واحدة دخل المقيم الجديد المحقق خارج عُمان لمدة 18 شهرًا. ولم نجد حتى 28 سبتمبر 2026 اللائحة التنفيذية التي كان يُفترض صدورها في نحو يونيو 2026.
هل تفرض السعودية ضريبة على محفظة المقيم الأجنبي؟
في التطبيق الفعلي لا، ولا توجد ضريبة دخل شخصية على الادخار الخاص. لكن تعريف النشاط الخاضع لدى هيئة الزكاة والضريبة والجمارك يذكر «الاستثمارات بأنواعها»، فيبقى وضع الأجنبي المقيم من غير مواطني دول مجلس التعاون غير محسوم قانونيًا. النموذج يطبّق صفرًا كما يجري العمل.
أدوات ذات صلة ومزيد من القراءة
حاسبة التآكل الضريبيالسؤال نفسه، فئة أصول بعد أخرىافتح ←الكفاءة الضريبيةالتحليل المكتوب وراء الإعداداتافتح ←عُمان وضريبة دخل الأفراد من 2028ما يتغير لمستثمر في مسقطافتح ←أبناء وُلدوا في أمريكاالجنسية الأمريكية وما تجره من ضريبةافتح ←أفراد الأسرة المقيمون في بريطانياالوثائق الأجنبية والتوزيع الزمنيافتح ←ملف الثروةوضعك الضريبي في كل أداةافتح ←PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، وليس شركة تأمين ولا وسيطًا ولا مستشارًا ماليًا، ولا يحمل ترخيصًا من أي جهة رقابية في دول الخليج. هذه الصفحة معلومات عامة عن طريقة معاملة الأنظمة الضريبية للمحفظة ولوثيقة التأمين على الحياة، وليست عرضًا للتأمين ولا مشورة بشأن أي منتج. التأمين في كل دولة تنظّمه جهة رقابية: مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025، وهيئة التأمين في السعودية، ووحدة تنظيم التأمين في الكويت بموجب القانون رقم (125) لسنة 2019، ومصرف البحرين المركزي، وهيئة الخدمات المالية في سلطنة عُمان. ولم نجد في أي من الدول الخمس نصًا قانونيًا يحمي وثيقة التأمين على الحياة من دائني حاملها.
المراجع التي تعتمد عليها هذه الصفحة
الإمارات: لا ضريبة دخل على الأفراد
تقول PwC (آخر مراجعة 9 سبتمبر 2026) إنه لا توجد حاليًا ضريبة دخل شخصية في الإمارات، ولا ضرائب على التركات أو الهبات أو الثروة، وإنه لا توجد خطط معلنة لفرضها. PwC، الإمارات، ضريبة الدخل الشخصي PwC، الإمارات، الضرائب الأخرى
قرار مجلس الوزراء رقم (49) لسنة 2023
لا يخضع نشاط الشخص الطبيعي لضريبة الشركات إلا إذا تجاوز حجم أعماله مليون درهم في السنة الميلادية، ويُستبعد من ذلك الأجر ودخل الاستثمار الشخصي ودخل الاستثمار العقاري. لا يوجد نص خاص بمكاسب وثيقة التأمين على الحياة؛ الاستبعاد يستند إلى القاعدة العامة للاستثمار الشخصي. tax.gov.ae، القرار 49 لسنة 2023
السعودية: نظام ضريبة الدخل وتعريف النشاط الخاضع
تقول PwC (آخر مراجعة 29 يوليو 2026) إنه لا يوجد نظام لضريبة دخل الأفراد في السعودية. وتعرّف هيئة الزكاة والضريبة والجمارك النشاط الخاضع بأنه يشمل «الاستثمارات بأنواعها»، وتستثني فتح الحسابات المصرفية وتداول الأسهم المدرجة في السوق السعودية من قبل الشخص الطبيعي المقيم، ولذلك يبقى وضع الأجنبي المقيم من غير مواطني دول مجلس التعاون غير محسوم قانونيًا. PwC، السعودية zatca.gov.sa، ضريبة الدخل
الكويت والبحرين: لا ضريبة دخل على الأفراد
تقول PwC إنه لا توجد ضريبة دخل شخصية في الكويت (آخر مراجعة 22 يوليو 2026) ولا في البحرين (آخر مراجعة 26 يوليو 2026). وتفيد KPMG بأن مشروع ضريبة الشركات البحرينية بنسبة 10% لم يُقر حتى 2 أغسطس 2026، وأنه موجّه إلى الأعمال. PwC، الكويت PwC، البحرين KPMG، أغسطس 2026
مرسوم سلطاني رقم 56/2025 بإصدار قانون الضريبة على دخل الأفراد
يُعمل به من 1 يناير 2028. المعدل 5% من الدخل الخاضع للضريبة (المادة 8)، وصافي الدخل هو ما زاد على 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي (المادة 1). يخضع المقيم الضريبي على دخله في العالم كله، ومن مصادر الدخل الفوائد وعوائد الأسهم والصكوك والمكاسب من التصرف فيها. يُعفى دخل الإرث والوصية (البند 14 من المادة 25)، ودخل المقيم الجديد المحقق خارج عُمان لمدة 18 شهرًا ولمرة واحدة. لا يذكر القانون التأمين، ولم نجد حتى 28 سبتمبر 2026 اللائحة التنفيذية. qanoon.om، المرسوم 56/2025 جهاز الضرائب، سلطنة عُمان
IRS، المواطنون الأمريكيون والمقيمون في الخارج
يخضع المواطن الأمريكي أو المقيم الأجنبي الذي يعيش خارج الولايات المتحدة «للضريبة على دخله العالمي من جميع المصادر». irs.gov، المواطنون في الخارج
Trump v. Barbara، المحكمة العليا الأمريكية، 30 يونيو 2026
قضت المحكمة بأن الأطفال المولودين في الولايات المتحدة لأبوين موجودين فيها بصفة مؤقتة مواطنون منذ الولادة، وأبطلت الأمر التنفيذي الصادر عام 2025. الطفل المولود أثناء دراسة والده أو زيارته مواطن أمريكي. supremecourt.gov، رقم 25-365
Rev. Proc. 2025-32 والمادة 1411
لعام 2026 أعلى معدل على الدخل العادي 37%، و20% على المكاسب طويلة الأجل وتوزيعات الأرباح المؤهلة، وتضاف إليهما ضريبة دخل الاستثمار الصافي بنسبة 3.8% (§1411) التي تسري على المواطنين الأمريكيين في الخارج. المعدلان الإجماليان الأعليان: 40.8% و23.8%. irs.gov، Rev. Proc. 2025-32
IRC §4371
ضريبة إنتاج قدرها سنت واحد عن كل دولار، أي 1%، على أقساط التأمين المدفوعة لشركة تأمين أجنبية عن وثيقة تغطي شخصًا أمريكيًا. law.cornell.edu، §4371
gov.uk، معدلات الضريبة على دخل الادخار والتوزيعات
لعام 2026/27: دخل الادخار بمعدلات 20 أو 40 أو 45%، والتوزيعات بمعدلات 10.75 أو 35.75 أو 39.35% من 6 أبريل 2026. ترتفع معدلات الادخار إلى 22 و42 و47% من 6 أبريل 2027. gov.uk، تغيير المعدلات
gov.uk، معدلات ضريبة المكاسب الرأسمالية
تُفرض على مكاسب دافعي المعدل الأعلى والإضافي بنسبة 24%. gov.uk، معدلات CGT
HMRC، HS321: المكاسب على وثائق التأمين على الحياة الأجنبية
تُفرض الضريبة على مكاسب الوثائق الأجنبية بوصفها دخلًا، بلا إعفاء سنوي. يُسمح بسحب تراكمي بنسبة 5% سنويًا من الأقساط، ويُخفَّض المكسب بحسب أيام عدم الإقامة في بريطانيا. gov.uk، HS321
ITTOIA 2005 s 528، تخفيف التوزيع الزمني
يُخفَّض مكسب الوثيقة بنسبة الأيام من مدة الوثيقة التي لم يكن فيها حاملها مقيمًا في بريطانيا، فلا يُفرض على من انتقل إليها إلا نصيب مدة إقامته. legislation.gov.uk، s 528
HMRC، HS266: نظام الدخل والمكاسب الأجنبية (FIG)
أُلغي أساس التحويل من 6 أبريل 2025. يتاح نظام FIG في السنوات الضريبية الأربع الأولى من الإقامة في بريطانيا بعد عشر سنوات متتالية على الأقل من عدم الإقامة، ولا تذكر النشرة أن مكاسب وثائق التأمين الأجنبية مشمولة به. gov.uk، HS266
أسعار الصرف
الدرهم 3.6725 للدولار (سعر وسطي بين 3.672 و3.673)، والريال السعودي 3.75، والدينار البحريني 0.376، والريال العُماني نحو 0.3845 (الدولار يساوي 2.6008 للريال). الدينار الكويتي مربوط بسلة عملات غير معلنة، وكان نحو 0.3077 للدولار في 27 سبتمبر 2026، فكل تحويل إليه تقريبي. centralbank.ae sama.gov.sa cbb.gov.bh cbo.gov.om cbk.gov.kw
اطرح سؤالًا عن البحث
إذا كانت خطوة في المنهجية غير واضحة، أو رأيت أن رقمًا أو مصدرًا خاطئ، فاكتب إلينا. نجيب عن الأسئلة المتعلقة بالبحث. PPLI.com لا يبيع وثائق التأمين ولا يرتّبها.
اطرح سؤالًا
المعايير التحريرية