كم تحتفظ به من العائد، وأين يذهب الباقي
أدخل المحفظة مرة واحدة. يمررها ملف الثروة عبر المحرك نفسه الذي تستخدمه الأدوات الست، تحت النظام الضريبي الذي ينطبق عليك، ويعرض المسار من الثروة الإجمالية إلى الثروة التي تبقى لك، بالدولار أو بالدرهم أو الريال السعودي أو الدينار الكويتي أو الدينار البحريني أو الريال العُماني. كل كلفة تفتح الأداة التي تخصها وأرقامك محمّلة فيها.
بقلم إلدار إدموند غريدي، الرئيس التنفيذي لـ PPLI.com. راجعنا المصادر في 28 سبتمبر 2026.
القوانين كما في 28 سبتمبر 2026، لفرد مقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين أو عُمان يملك المحفظة أو الوثيقة باسمه. المعدلات الأمريكية والبريطانية هي أرقام 2026 المذكورة في الصفحة.
PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، لا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها، ولا شيء هنا عرض أو دعوة للتعاقد. التأمين منظَّم في كل دولة من دول الخليج، ولا يجوز لشركات التأمين الأجنبية أن تستقطب المقيمين فيها. أما شراء المقيم وثيقة من الخارج بمبادرة منه فمسألة غير محسومة في الإمارات والسعودية ومقيّدة في الكويت، فاطلب مشورة قانونية محلية أولًا. ما تنظّمه قوانين الخليج
مجموعة واحدة من الحقائق، ست زوايا
يحفظ الملف المبلغ والأفق وتوزيع الأصول والنظام الضريبي والعملة وشروط الاستثمارات البديلة وأي حدث سيولة وأي وثيقة، ونسبة الأصول الأمريكية في المحفظة المباشرة. كل رقم يعرضه ناتج من المحرك أو متطابقة حسابية بين نواتجه.
حين تُدرج وثيقة على جزء من المحفظة يعرض الملف رسومها وضريبة الخروج منها بجانب الضريبة التي تؤجلها، ويعرض النتيجة أيًّا كان اتجاهها. للمقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين هذه النتيجة كلفة عند الاسترداد؛ وعند الوفاة يعرض الملف ضريبة التركات الأمريكية على الأصول الأمريكية المملوكة مباشرة سطرًا مستقلًا. وإذا لم تُدرج وثيقة يرتّب مصادر التآكل على المحفظة المباشرة من الأكبر إلى الأصغر.
القيم الافتراضية لعائلة خليجية: محفظة بعشرين مليون دولار على أفق 25 سنة، وكلها قابلة للتغيير.
التقريران الكامل والتنفيذي يحوّلان الأرقام نفسها إلى تحليل قابل للطباعة، ولا يُرسَل شيء إلى PPLI.com لإعدادهما.
المتطابقة التي يجب أن تستوفيها كل نتيجة
يطابق الملف الأرقام حتى آخر دولار. لأي ملف:
الثروة المتبقية + الرسوم + الضريبة (ومنها ضريبة التركات الأمريكية حين تنطبق) + رسوم الوثيقة + احتكاك حدث السيولة
+ السحوبات + التراكم الضائع = المرجع الإجمالي
المرجع الإجمالي = رأس المال الابتدائي × (1 + العائد الإجمالي المرجّح) مرفوعًا إلى عدد السنواتالتراكم الضائع معرَّف بأنه الباقي، فتنغلق المتطابقة بالبناء. ما تضمنه هو ألا تُحتسب كلفة مرتين ولا تُترك كلفة خارج الحساب: أعمدة الرسم تقسم الفجوة بالضبط.
ما يحسبه الملف وما لا يحسبه
الأنظمة الضريبية
مقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين، أو مقيم في سلطنة عُمان، أو شخص أمريكي، أو فرد من العائلة سينتقل إلى بريطانيا، أو معدلات مخصصة. عُمان وبريطانيا تُنمذجان سنة بسنة: صفر قبل التغيير، ثم المعدلات بعده.
الوثيقة
لا يُفرض شيء داخلها كل سنة. عند انتهائها يُفرض على المكسب فوق الأقساط معدل الخروج أو المعدل عند الوفاة، وتُقتطع كلفة الدخول من القسط. للشخص الأمريكي الذي يحتفظ بها حتى الوفاة تُطبَّق ضريبة التركات على الجانبين بالتساوي.
ضريبة التركات الأمريكية على الأصول الأمريكية المملوكة مباشرة
تنطبق على إعدادات الخليج وعُمان والمعدلات المخصصة، وتبدأ مفعّلة في الأولين. تُدخل نسبة الأصول ذات الموقع الأمريكي في المحفظة المباشرة (50% افتراضيًا)، ويُحسب على الجانب المباشر وحده عند الوفاة:
المبلغ الخاضع = قيمة المحفظة المباشرة عند الوفاة × نسبة الأصول الأمريكية
الضريبة = الأكبر بين صفر و(ضريبة الجدول على المبلغ الخاضع − 13,000 دولار)
ضريبة الجدول لما يزيد على مليون دولار = 345,800 دولار + 40% × (المبلغ الخاضع − 1,000,000)
جانب الوثيقة = صفر، لأن مبلغ الوفاة من تأمين على حياة شخص غير أمريكي ليس مالًا أمريكيًا (IRC §2105(a))تظهر الضريبة سطرًا مستقلًا في النتائج. يفترض أن حامل الوثيقة هو المؤمَّن على حياته وأنه ليس شخصًا أمريكيًا. عدم النظر إلى الأصول الأمريكية داخل الوثيقة لأغراض ضريبة التركات غير مختبر أمام القضاء، والأسهل أحيانًا امتلاك صناديق UCITS إيرلندية مباشرة. لا توجد لأي دولة خليجية معاهدة مع الولايات المتحدة في ضريبة التركات، فلا يبقى إلا الرصيد الثابت 13,000 دولار، أي نحو 60,000 دولار من الأصول.
ما يتركه خارج الحساب
الإعفاءات والخصومات الشخصية، ومنها خصم 42,000 ريال عُماني إذ يفترض النموذج أن دخلك يتجاوزه، وتخفيف الشرائح البريطاني، ونظام PFIC الأمريكي، والترستات، والضرائب الأمريكية على مستوى الولايات، والزكاة، وتقسيم التركة بالأنصبة الشرعية. لا يحسب التزامًا فرديًا؛ يطبّق المعدلات التي تحددها.
أسئلة شائعة
ماذا يقيس ملف الثروة؟
كم من النتيجة الاقتصادية الإجمالية لمحفظتك يصل إليك بعد الرسوم، والضريبة التي تنطبق عليك، وضريبة التركات الأمريكية حين تنطبق، ورسوم أي وثيقة، وأي تأخير في الاستثمار، والتراكم الذي يضيع مع كل منها، على الأفق الذي تختاره.
ما المعدلات الضريبية التي يستخدمها؟
معدلات النظام الذي تختاره. الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين: صفر على الفوائد والتوزيعات والمكاسب. عُمان: صفر حتى نهاية 2027 ثم 5%. الشخص الأمريكي: 40.8% على الفائدة و23.8% على التوزيعات المؤهلة والمكاسب طويلة الأجل. فرد ينتقل إلى بريطانيا: صفر ما دام في الخليج، ثم 45% و39.35% و24%. كل معدل قابل للتعديل.
كيف تُعامَل الوثيقة في الملف؟
لا يُفرض شيء داخلها كل سنة. عند انتهائها يُفرض على المكسب فوق الأقساط معدل الخروج أو المعدل عند الوفاة الذي تحدده، وتُقتطع أي كلفة دخول من القسط. وللمقيم الخليجي غير الأمريكي يُطرح من الجانب المباشر وحده عند الوفاة ما يقع عليه من ضريبة التركات الأمريكية. يفترض أن حامل الوثيقة هو المؤمَّن على حياته وأنه ليس شخصًا أمريكيًا. عدم النظر إلى الأصول الأمريكية داخل الوثيقة لأغراض ضريبة التركات غير مختبر أمام القضاء، والأسهل أحيانًا امتلاك صناديق UCITS إيرلندية مباشرة.
هل يُرسَل ما أُدخله إلى PPLI.com؟
لا. يُحفظ الملف في متصفحك تحت مفتاح واحد، ويمكن مسحه في أي وقت. التقارير تُبنى في المتصفح أيضًا.
هل يوصي الملف بوثيقة؟
لا. أنت تحدد الحصة والرسوم، والتحليل يعرض النتيجة حتى حين تكون الرسوم هي الرقم الأكبر. PPLI.com لا يبيع وثائق التأمين ولا يرتّبها، وشراء وثيقة من شركة تأمين من خارج بلد إقامتك مسألة تنظيمية في كل دولة، فاطلب مشورة قانونية محلية أولًا.
أدوات ذات صلة ومزيد من القراءة
محاكي الثروةتوزيع الأصول على الأفق كاملًاافتح ←حاسبة التآكل الضريبيالكلفة الضريبية السنوية، صفًا بعد صفافتح ←فحص صناديق التحوطالرسوم والضريبة على شريحة صناديق التحوطافتح ←العائد الحقيقي للائتمان الخاصشريحة الائتمان على رأس المال الملتزم بهافتح ←نقطة تعادل PPLIوثيقة على جزء من المحفظةافتح ←مخطط حدث السيولةبيع شركة عائلية وما يليهافتح ←PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، وليس شركة تأمين ولا وسيطًا ولا مستشارًا ماليًا، ولا يحمل ترخيصًا من أي جهة رقابية في دول الخليج. هذه الصفحة معلومات عامة عن طريقة معاملة الأنظمة الضريبية للمحفظة ولوثيقة التأمين على الحياة، وليست عرضًا للتأمين ولا مشورة بشأن أي منتج. التأمين في كل دولة تنظّمه جهة رقابية: مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025، وهيئة التأمين في السعودية، ووحدة تنظيم التأمين في الكويت بموجب القانون رقم (125) لسنة 2019، ومصرف البحرين المركزي، وهيئة الخدمات المالية في سلطنة عُمان. ولم نجد في أي من الدول الخمس نصًا قانونيًا يحمي وثيقة التأمين على الحياة من دائني حاملها.
المراجع التي تعتمد عليها هذه الصفحة
الإمارات: لا ضريبة دخل على الأفراد
تقول PwC (آخر مراجعة 9 سبتمبر 2026) إنه لا توجد حاليًا ضريبة دخل شخصية في الإمارات، ولا ضرائب على التركات أو الهبات أو الثروة، وإنه لا توجد خطط معلنة لفرضها. PwC، الإمارات، ضريبة الدخل الشخصي PwC، الإمارات، الضرائب الأخرى
السعودية: نظام ضريبة الدخل وتعريف النشاط الخاضع
تقول PwC (آخر مراجعة 29 يوليو 2026) إنه لا يوجد نظام لضريبة دخل الأفراد في السعودية. وتعرّف هيئة الزكاة والضريبة والجمارك النشاط الخاضع بأنه يشمل «الاستثمارات بأنواعها»، وتستثني فتح الحسابات المصرفية وتداول الأسهم المدرجة في السوق السعودية من قبل الشخص الطبيعي المقيم، ولذلك يبقى وضع الأجنبي المقيم من غير مواطني دول مجلس التعاون غير محسوم قانونيًا. PwC، السعودية zatca.gov.sa، ضريبة الدخل
الكويت والبحرين: لا ضريبة دخل على الأفراد
تقول PwC إنه لا توجد ضريبة دخل شخصية في الكويت (آخر مراجعة 22 يوليو 2026) ولا في البحرين (آخر مراجعة 26 يوليو 2026). وتفيد KPMG بأن مشروع ضريبة الشركات البحرينية بنسبة 10% لم يُقر حتى 2 أغسطس 2026، وأنه موجّه إلى الأعمال. PwC، الكويت PwC، البحرين KPMG، أغسطس 2026
مرسوم سلطاني رقم 56/2025 بإصدار قانون الضريبة على دخل الأفراد
يُعمل به من 1 يناير 2028. المعدل 5% من الدخل الخاضع للضريبة (المادة 8)، وصافي الدخل هو ما زاد على 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي (المادة 1). يخضع المقيم الضريبي على دخله في العالم كله، ومن مصادر الدخل الفوائد وعوائد الأسهم والصكوك والمكاسب من التصرف فيها. يُعفى دخل الإرث والوصية (البند 14 من المادة 25)، ودخل المقيم الجديد المحقق خارج عُمان لمدة 18 شهرًا ولمرة واحدة. لا يذكر القانون التأمين، ولم نجد حتى 28 سبتمبر 2026 اللائحة التنفيذية. qanoon.om، المرسوم 56/2025 جهاز الضرائب، سلطنة عُمان
IRC §2101 و§2102 و§2001(c): ضريبة التركات على غير المقيم غير المواطن
تُفرض الضريبة على تركة كل متوفى غير مقيم وغير مواطن أمريكي، وتقتصر على ما يقع في الولايات المتحدة (§2103)، وتُحسب بجدول §2001(c): لما يزيد على مليون دولار 345,800 دولار و40% مما يزيد على المليون. الرصيد الموحّد 13,000 دولار (§2102(b)(1))، أي نحو 60,000 دولار من الأصول، وهو مبلغ ثابت غير مربوط بالتضخم. law.cornell.edu، §2101 law.cornell.edu، §2102 law.cornell.edu، §2001
IRC §2104 و§2105: ما يُعدّ مالًا أمريكيًا
أسهم الشركات الأمريكية مال أمريكي أيًّا كان الوسيط (§2104(a)). انتهى العمل بالنظر الجزئي إلى مكونات الصناديق الأمريكية لوفيات ما بعد 31 ديسمبر 2011 (§2105(d)(3))، فحصص الصناديق وصناديق ETF المؤسسة في الولايات المتحدة مال أمريكي. و«المبلغ المستحق بوصفه تأمينًا على حياة» غير مقيم غير مواطن لا يُعدّ مالًا في الولايات المتحدة (§2105(a)). law.cornell.edu، §2104 law.cornell.edu، §2105
IRS، معاهدات ضريبة التركات والهبات
تعدّ مصلحة الضرائب الأمريكية 15 دولة لها معاهدات في ضريبة التركات أو الهبات مع الولايات المتحدة، وليس بينها أي دولة خليجية، فلا يحصل المقيم الخليجي إلا على رصيد 13,000 دولار. irs.gov، المعاهدات
Rev. Proc. 2025-32 والمادة 1411
لعام 2026 أعلى معدل على الدخل العادي 37%، و20% على المكاسب طويلة الأجل وتوزيعات الأرباح المؤهلة، وتضاف إليهما ضريبة دخل الاستثمار الصافي بنسبة 3.8% (§1411) التي تسري على المواطنين الأمريكيين في الخارج. المعدلان الإجماليان الأعليان: 40.8% و23.8%. irs.gov، Rev. Proc. 2025-32
IRC §101(a)
تُستبعد من الدخل الإجمالي المبالغ المقبوضة بموجب عقد تأمين على الحياة بسبب وفاة المؤمَّن على حياته. law.cornell.edu، §101
IRC §4371
ضريبة إنتاج قدرها سنت واحد عن كل دولار، أي 1%، على أقساط التأمين المدفوعة لشركة تأمين أجنبية عن وثيقة تغطي شخصًا أمريكيًا. law.cornell.edu، §4371
gov.uk، معدلات الضريبة على دخل الادخار والتوزيعات
لعام 2026/27: دخل الادخار بمعدلات 20 أو 40 أو 45%، والتوزيعات بمعدلات 10.75 أو 35.75 أو 39.35% من 6 أبريل 2026. ترتفع معدلات الادخار إلى 22 و42 و47% من 6 أبريل 2027. gov.uk، تغيير المعدلات
ITTOIA 2005 s 528، تخفيف التوزيع الزمني
يُخفَّض مكسب الوثيقة بنسبة الأيام من مدة الوثيقة التي لم يكن فيها حاملها مقيمًا في بريطانيا، فلا يُفرض على من انتقل إليها إلا نصيب مدة إقامته. legislation.gov.uk، s 528
أسعار الصرف
الدرهم 3.6725 للدولار (سعر وسطي بين 3.672 و3.673)، والريال السعودي 3.75، والدينار البحريني 0.376، والريال العُماني نحو 0.3845 (الدولار يساوي 2.6008 للريال). الدينار الكويتي مربوط بسلة عملات غير معلنة، وكان نحو 0.3077 للدولار في 27 سبتمبر 2026، فكل تحويل إليه تقريبي. centralbank.ae sama.gov.sa cbb.gov.bh cbo.gov.om cbk.gov.kw
اطرح سؤالًا عن البحث
إذا كانت خطوة في المنهجية غير واضحة، أو رأيت أن رقمًا أو مصدرًا خاطئ، فاكتب إلينا. نجيب عن الأسئلة المتعلقة بالبحث. PPLI.com لا يبيع وثائق التأمين ولا يرتّبها.
اطرح سؤالًا
المعايير التحريرية