محفظتك على امتداد السنوات، بعد الرسوم والضريبة والسحوبات
اختر توزيع الأصول والمدة وما تسحبه العائلة كل سنة. يعرض المحاكي المحفظة سنة بسنة وفق النظام الضريبي الذي ينطبق عليك، ويبيّن أين تذهب الفجوة بينها وبين مرجع لا تُفرض عليه ضريبة. تبدأ الأداة بمحفظة قدرها 20 مليون دولار على 25 سنة، ويمكنك العرض بالدولار أو الدرهم أو الريال السعودي أو الدينار الكويتي أو الدينار البحريني أو الريال العُماني.
بقلم إلدار إدموند غريدي، الرئيس التنفيذي لـ PPLI.com. راجعنا المصادر في 28 سبتمبر 2026.
الأحكام كما في 28 سبتمبر 2026، لفرد مقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين أو عُمان يملك المحفظة أو الوثيقة باسمه. معدلات الولايات المتحدة وبريطانيا هي أرقام 2026 المذكورة في الصفحة.
PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، لا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها، ولا شيء في هذه الصفحة عرض أو دعوة للتعاقد. التأمين منظَّم في كل دولة خليجية، فاطلب مشورة قانونية محلية قبل التعاقد مع أي شركة تأمين من خارج بلد إقامتك.
السحوبات والسيولة والضريبة التي تنطبق عليك
كل سحب يبيع شريحة من المحفظة كلها، وأي ضريبة على المكسب الكامن فيما يُباع تُدفع من حصيلة البيع. لمقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين لا تخضع محفظته الخاصة لضريبة محلية، فهذه الضريبة صفر.
في إعداد سلطنة عُمان يطبّق المحاكي صفرًا حتى 31 ديسمبر 2027، ثم 5% على الفوائد والأرباح الموزعة والمكاسب ابتداءً من 1 يناير 2028، وفق قانون الضريبة على دخل الأفراد الصادر بالمرسوم السلطاني رقم 56/2025. يفترض ذلك أن دخلك الإجمالي يتجاوز أصلًا مبلغ 42,000 ريال عُماني الذي يُطرح من الدخل الإجمالي قبل حساب الضريبة؛ فهو خصم يُطرح أولًا، وليس عتبة تُخضع الدخل كله بمجرد تجاوزها.
في إعداد الانتقال إلى بريطانيا لا يطبّق المحاكي أي ضريبة في السنوات التي يبقى فيها فرد العائلة في الخليج، ثم يطبّق المعدلات البريطانية من سنة الانتقال مع ترحيل تكلفة الاقتناء. لذلك تخضع المكاسب التي تراكمت في الخليج للضريبة إذا تحققت بعد الانتقال.
لا تُخصَّص فئات الأسواق الخاصة إلا فوق حد أدنى للثروة يعرضه المحاكي بجانب التوزيع، وبنصف الوزن في الشريحة التي تليه. وتبيّن لوحة السيولة عدد سنوات الإنفاق التي تغطيها الأصول القابلة للبيع يوميًا.
ما لا يظهر في الكلفة السنوية قد يظهر عند الوفاة. إذا ضمّت المحفظة المباشرة أسهم شركات أمريكية أو صناديق ومؤشرات متداولة (ETF) مسجلة في الولايات المتحدة، فقد تخضع التركة لضريبة التركات الأمريكية بمعدل يصل إلى 40%، ولا يُعفى منها إلا نحو 60,000 دولار. المثال الثاني أدناه يبيّن الحجم.
20 مليون دولار في سندات على 25 سنة
مثال افتراضي: عائلة في دبي تضع 20 مليون دولار (نحو 73.45 مليون درهم أو 75 مليون ريال) في سندات عائدها 4.5%، كله فوائد، بلا رسوم وبلا سحوبات.
مقيم في الخليج فقط: 20,000,000 × 1.045^25 = 60,108,689 دولار
شخص أمريكي: 20,000,000 × (1 + 4.5% × 59.2%)^25 = 38,590,866 دولار
مقيم في عُمان يبدأ في 2027: 20,000,000 × 1.045 × (1 + 4.5% × 95%)^24 = 57,078,303 دولارالقيمة الخاضعة: 60,108,689 × 50% = 30,054,345 دولار
ضريبة التركات الأمريكية: 345,800 + 40% × (30,054,345 − 1,000,000) − 13,000 = 11,954,538 دولارالفرق بين السطرين الأول والثاني، 21,517,823 دولارًا، هو ما يدفعه الشخص الأمريكي من ضريبة على الطريق وما كانت تلك الضريبة ستكسبه لو بقيت مستثمرة. في عُمان الفرق 3,030,386 دولارًا، لأن المعدل 5% ولا يبدأ إلا في 2028، وبافتراض أن الدخل يتجاوز خصم 42,000 ريال عُماني.
أما مقيم الخليج فلا يدفع شيئًا كل سنة، لكن ضريبة التركات في المثال الثاني تعادل نحو 43.9 مليون درهم أو 44.8 مليون ريال، وتُستحق مرة واحدة. تحسب أداة نقطة تعادل PPLI هذا السطر حين تفعّل خيار احتساب ضريبة التركات الأمريكية.
ما يطبّقه المحاكي
الإسقاط
تحقق كل فئة عائدها الإجمالي، وتُخصم الرسوم أولًا، وتُفرض الضريبة على الدخل عند تحققه، ولا تُفرض على النمو إلا حين يحقّقه التداول. بالكلمات: قيمة نهاية السنة تساوي قيمة بدايتها مضروبة في واحد زائد العائد بعد الرسوم، ناقص الضريبة على الدخل المتحقق والمكاسب المتحققة، ناقص السحب. يُعاد التوازن كل سنة وتُنقل تكلفة الاقتناء بالنسبة نفسها.
السحوبات
بيع متناسب من كل الفئات، يُرفع بمقدار الضريبة على المكسب الكامن حتى يصل السحب كاملًا بعد الضريبة. وتنمو السحوبات بالمعدل الذي تحدده.
العملة
كل الأرقام تُحسب داخليًا بالدولار. الدرهم 3.6725 والريال السعودي 3.75 والدينار البحريني 0.376 والريال العُماني 0.3845 مقابل الدولار بأسعار الربط. الدينار الكويتي مربوط بسلة عملات غير معلنة، فنستخدم نحو 0.3077 دينار للدولار، وهو سعر بنك الكويت المركزي في 27 سبتمبر 2026، للعرض فقط.
التشخيص
ملاحظات عن الفئات التي تحمل الكلفة، مستخرجة من الأرقام المدخلة. هي وصف للحساب وليست توصيات.
ما لا يحسبه
لا يحسب المحاكي الزكاة، لأنها في المحافظ الشخصية مسألة يقدّرها صاحب المال مع عالِمه أو جهة الزكاة، وهيئة الزكاة والضريبة والجمارك تجبيها من الأنشطة المرخّصة والشركات لا من المحافظ الشخصية.
الأسئلة الشائعة
هل العوائد توقعات؟
لا. هي افتراضات أولية للتوضيح، وليست توقعات ولا أرقامًا من قاعدة بيانات. يمكنك تغيير كل رقم.
لماذا لا تظهر ضريبة لمقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين؟
لأن هذه الدول الأربع لا تفرض ضريبة دخل على المحفظة الخاصة للفرد، ولا ضريبة تركات. في الإمارات لا يدخل الفرد في ضريبة الشركات إلا إذا تجاوز رقم أعمال نشاطه التجاري مليون درهم في السنة، ودخل الاستثمار الشخصي مستثنى. وفي السعودية لا توجد ضريبة دخل شخصية في التطبيق، مع غموض قانوني للمقيم الأجنبي من غير مواطني دول مجلس التعاون لأن تعريف النشاط الخاضع يشمل الاستثمارات، ونطبّق صفرًا كما يجري عليه العمل.
كيف يُنمذَج عام 2028 في عُمان؟
تُحسب السنوات حتى 31 ديسمبر 2027 بلا ضريبة، ثم 5% على الفوائد والأرباح الموزعة والمكاسب المتحققة. تفترض الأداة أن دخلك الإجمالي يتجاوز خصم 42,000 ريال عُماني، وأن إعفاء الدخل الأجنبي للمقيم الجديد مدة 18 شهرًا قد انتهى أو لا ينطبق. لم نجد حتى 28 سبتمبر 2026 ما يدل على صدور اللائحة التنفيذية للقانون.
كيف يُنمذَج انتقال فرد من العائلة إلى بريطانيا؟
لا تدفع المحفظة المباشرة شيئًا في السنوات التي تحددها للبقاء في الخليج، ثم تُطبَّق المعدلات البريطانية من سنة الانتقال. تُرحَّل تكلفة الاقتناء، فتخضع المكاسب المتراكمة في الخليج للضريبة إذا تحققت بعد الانتقال. أرقام الكلفة في البطاقات تصف السنوات التي تلي الانتقال.
أدوات وقراءات ذات صلة
حاسبة التآكل الضريبيالكلفة الضريبية السنوية، فئةً فئةافتح ←تحليل المحفظةتوزيعان جنبًا إلى جنبافتح ←نقطة تعادل PPLIهل تغطي الوثيقة رسومها، عند الاسترداد وعند الوفاةافتح ←ملف الثروةأرقامك أنت، تنتقل إلى كل أداةافتح ←ضريبة التركات الأمريكية على المستثمر الخليجيالأصول ذات الموقع الأمريكي والرصيد البالغ 13,000 دولارافتح ←PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، وليس شركة تأمين ولا وسيط تأمين ولا مستشارًا ماليًا، ولا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها. هذه الصفحة معلومات عامة عن معاملة الأنظمة الضريبية للمحفظة ولوثيقة التأمين على الحياة، وليست عرضًا أو دعوة للتعاقد ولا مشورة في أي منتج. التأمين منظَّم في كل دولة: مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025، وهيئة التأمين في المملكة العربية السعودية مع شركات التأمين التعاوني بموجب نظام مراقبة شركات التأمين التعاوني، ووحدة تنظيم التأمين في الكويت بموجب القانون رقم (125) لسنة 2019، ومصرف البحرين المركزي، وهيئة الخدمات المالية في سلطنة عُمان. لا يجوز لشركات التأمين الأجنبية استقطاب المقيمين. أما شراء المقيم وثيقة من الخارج بمبادرة منه فمسألة غير محسومة في الإمارات والسعودية ومقيّدة في الكويت، فاطلب مشورة قانونية محلية قبل أي خطوة.
المراجع التي تستند إليها الصفحة
الإمارات: لا ضريبة دخل شخصية ولا ضريبة تركات
لا توجد حاليًا ضريبة دخل شخصية في الإمارات، ولا ضرائب على الإرث أو التركات أو الهبات أو الثروة يتحملها الأفراد (PwC، آخر مراجعة 9 سبتمبر 2026). PwC، الإمارات، ضريبة الدخل الشخصية
قرار مجلس الوزراء رقم (49) لسنة 2023
لا يخضع النشاط التجاري للشخص الطبيعي لضريبة الشركات إلا إذا تجاوز رقم أعماله 1,000,000 درهم في السنة الميلادية، ويُستثنى من ذلك الأجر ودخل الاستثمار الشخصي ودخل الاستثمار العقاري (المادة 2). uaelegislation.gov.ae، القرار 49 لسنة 2023
هيئة الزكاة والضريبة والجمارك، ضريبة الدخل
يشمل تعريف النشاط الخاضع «الاستثمارات من أي نوع»، ويستثني فتح الحسابات المصرفية وتداول الفرد المقيم في أسهم الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية. لا توجد ضريبة دخل على الأفراد في التطبيق، ويبقى غموض قانوني للمقيم الأجنبي من غير مواطني دول مجلس التعاون. zatca.gov.sa، ضريبة الدخل
الكويت: لا ضريبة دخل على الأفراد
لا تُفرض ضريبة دخل شخصية على الأفراد في الكويت (PwC، آخر مراجعة 22 يوليو 2026). الزكاة وضريبة دعم العمالة الوطنية تقعان على الشركات لا على الأفراد. PwC، الكويت
البحرين: لا ضريبة دخل شخصية
لا يوجد نظام لضريبة الدخل الشخصية في البحرين (PwC، آخر مراجعة 26 يوليو 2026). مشروع ضريبة الشركات بنسبة 10% لم يُقرّ حتى أغسطس 2026، ويستهدف الأعمال. PwC، البحرين
مرسوم سلطاني رقم 56/2025 بإصدار قانون الضريبة على دخل الأفراد
يُعمل به من 1 يناير 2028. المعدل 5% من الدخل الخاضع (المادة 8)، وصافي الدخل هو ما زاد على 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي (المادة 1). يخضع المقيم على دخله العالمي، وتشمل مصادر الدخل الفوائد وعوائد الأسهم والحصص والصكوك والمكاسب من التصرف فيها. يُعفى الدخل الأجنبي للمقيم الجديد 18 شهرًا مرة واحدة، والإرث والوصية (المادة 25). القانون لا يذكر التأمين. qanoon.om، المرسوم 56/2025
قانون الإيرادات الداخلية الأمريكي، المادة 2001(c)
جدول ضريبة التركات: فوق 1,000,000 دولار تبلغ الضريبة 345,800 دولار مضافًا إليها 40% مما يزيد على 1,000,000 دولار. ويُحسب على الجدول نفسه تركة غير المقيم وغير المواطن (المادة 2101). law.cornell.edu، المادة 2001
قانون الإيرادات الداخلية الأمريكي، المادة 2102(b)
رصيد قدره 13,000 دولار لتركة غير المقيم وغير المواطن، أي ما يعادل نحو 60,000 دولار من الأصول ذات الموقع الأمريكي. الرصيد مبلغ ثابت في النص وغير مرتبط بالتضخم. law.cornell.edu، المادة 2102
قانون الإيرادات الداخلية الأمريكي، المادتان 2104(a) و2105(d)
أسهم غير الأمريكي تُعد ملكًا أمريكيًا إذا أصدرتها شركة أمريكية. وأُلغي النظر الجزئي إلى مكونات صناديق الاستثمار الأمريكية للوفيات بعد 31 ديسمبر 2011، فحصص الصناديق والمؤشرات المتداولة المسجلة في الولايات المتحدة أصول ذات موقع أمريكي. law.cornell.edu، المادة 2104
الإجراء الإداري Rev. Proc. 2025-32 والمادة 1411
لعام 2026 ينطبق معدل 37% فوق 640,600 دولار من الدخل الخاضع للأعزب، ومعدل 20% على المكاسب طويلة الأجل والأرباح الموزعة المؤهلة فوق 545,500 دولار. تضاف ضريبة دخل الاستثمار الصافي 3.8% على المواطن الأمريكي المقيم في الخارج. المعدلان الأعليان مجتمعين 40.8% و23.8%. irs.gov، Rev. Proc. 2025-32
الحكومة البريطانية، معدلات الضريبة على دخل الادخار والأرباح الموزعة
لعام 2026/27: دخل الادخار بمعدلات 20 أو 40 أو 45%، والأرباح الموزعة بمعدلات 10.75 أو 35.75 أو 39.35% من 6 أبريل 2026، وترتفع معدلات الادخار إلى 22 و42 و47% من 6 أبريل 2027. gov.uk، تغيير المعدلات
الحكومة البريطانية، معدلات ضريبة المكاسب الرأسمالية
تخضع مكاسب دافعي الضريبة بالمعدل الأعلى والإضافي بنسبة 24%. gov.uk، ضريبة المكاسب
اطرح سؤالًا بحثيًا
إذا وجدت خطوة في المنهجية غير واضحة، أو رأيت أن رقمًا أو مصدرًا خاطئ، فاكتب إلينا. نجيب عن الأسئلة المتعلقة بالبحث، ولا يبيع PPLI.com وثائق التأمين ولا يرتّبها.
اطرح سؤالًا
المعايير التحريرية