الكلفة السنوية للضريبة، فئةً فئة
كم نقطة أساس يخسرها كل جزء من المحفظة للضريبة كل سنة وفق النظام الذي ينطبق عليك، وكم يكلّف ذلك على 10 و20 و30 سنة. لمقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين الجواب صفر، وتشرح الصفحة أين تقع الكلفة التي قد تواجهها العائلة فعلًا.
بقلم إلدار إدموند غريدي، الرئيس التنفيذي لـ PPLI.com. راجعنا المصادر في 28 سبتمبر 2026.
الأحكام كما في 28 سبتمبر 2026، لفرد مقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين أو عُمان يملك المحفظة أو الوثيقة باسمه. معدلات الولايات المتحدة وبريطانيا هي أرقام 2026 المذكورة في الصفحة.
PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، لا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها، ولا شيء في هذه الصفحة عرض أو دعوة للتعاقد. التأمين منظَّم في كل دولة خليجية، فاطلب مشورة قانونية محلية قبل التعاقد مع أي شركة تأمين من خارج بلد إقامتك.
التآكل الضريبي في السنة الأولى
في السنة الأولى، قبل أن يتراكم أي مكسب غير متحقق، التآكل الضريبي لفئة أصول واحدة هو عائدها مضروبًا في الضريبة على الجزء الذي يخضع لها في تلك السنة.
التآكل يساوي العائد مضروبًا في: حصة الدخل × معدل الضريبة على الدخل، زائد (1 − حصة الدخل) × معدل التداول × معدل الضريبة على المكاسب.
ومعدل الضريبة على الدخل يساوي: حصة الأرباح الموزعة × معدل الأرباح الموزعة، زائد (1 − حصة الأرباح الموزعة) × معدل الفوائد.
في إعداد مقيم الخليج كل المعدلات صفر، فالتآكل صفر، وعمود ما بعد الضريبة يساوي المرجع الذي لا تُفرض عليه ضريبة. وتعرض لوحة الوثيقة المحفظة نفسها داخل وثيقة تأمين قبل الرسوم، ولا تُفرض عليها ضريبة إلا عند انتهاء الوثيقة.
التآكل السنوي صفر، والكلفة عند الوفاة
التآكل الضريبي السنوي لمقيم يخضع لضرائب الخليج وحدها صفر، وهذا صحيح وليس نقصًا في الأداة. الكلفة التي قد تواجهها العائلة تقع مرة واحدة: ضريبة التركات الأمريكية على الأصول الأمريكية المملوكة مباشرة عند الوفاة.
الضريبة المبدئية: 345,800 + 40% × (20,000,000 − 1,000,000) = 7,945,800 دولار
بعد طرح الرصيد: 7,945,800 − 13,000 = 7,932,800 دولار
ما يصل إلى الورثة: 20,000,000 − 7,932,800 = 12,067,200 دولارالشخص غير الأمريكي الذي يتوفى وهو يملك أسهم شركات أمريكية، أو حصصًا في صناديق ومؤشرات متداولة مسجلة في الولايات المتحدة، تخضع تركته لضريبة التركات الأمريكية وفق جدول المادة 2001(c) من قانون الإيرادات الداخلية، وأعلى شرائحه 40%. لا يُطرح منها إلا رصيد ثابت قدره 13,000 دولار، أي ما يعادل نحو 60,000 دولار من الأصول، ولا توجد معاهدة لضريبة التركات بين الولايات المتحدة وأي من دول الخليج.
المبلغ 7,932,800 دولار يعادل نحو 29.13 مليون درهم أو 29.75 مليون ريال، أي قرابة 40% من القيمة. لا يظهر في أي عمود سنوي لأنه لا يُستحق إلا عند الوفاة، ولذلك تعرضه الأدوات في سطر مستقل حين تفعّل خيار «احتساب ضريبة التركات الأمريكية على الأصول الأمريكية المملوكة مباشرة».
مبلغ الوفاة من تأمين على حياة شخص غير أمريكي لا يُعد ملكًا أمريكيًا بنص المادة 2105(a). وتلازم هذه النقطة ثلاثة تحفظات. أولها أن عدم النظر إلى الأسهم الأمريكية داخل الوثيقة لأغراض ضريبة التركات غير مختبر أمام القضاء، وليس مستبعدًا. وثانيها أن الحماية تخص مبلغ الوفاة على حياة من يتوفى، فإذا لم يكن حامل الوثيقة هو المؤمَّن على حياته اختلف التحليل. وثالثها أن امتلاك صناديق UCITS إيرلندية مباشرة بديل أبسط للتعرض للأسواق المدرجة، لأن أسهم الصندوق غير الأمريكي لا تُعد في العادة ملكًا أمريكيًا، بافتراض أنه يُصنَّف شركة لأغراض الضريبة الأمريكية.
صفّان في ثلاثة أنظمة
مثال افتراضي: أسهم عائدها 7%، ربعه أرباح موزعة، ويُحقَّق 10% من الباقي كل سنة؛ وسندات عائدها 4.5%، كله فوائد.
مقيم في الخليج فقط، الأسهم والسندات: 0 نقطة أساس
مقيم في عُمان من 2028، الأسهم: 7% × (25% × 5% + 75% × 10% × 5%) = 11.4 نقطة أساس
مقيم في عُمان من 2028، السندات: 4.5% × 5% = 22.5 نقطة أساس
شخص أمريكي، الأسهم: 7% × (25% × 23.8% + 75% × 10% × 23.8%) = 54 نقطة أساس
شخص أمريكي، السندات: 4.5% × 40.8% = 184 نقطة أساسالصف الذي لا يحقّق إلا جزءًا من مكاسبه يراكم مكاسب غير متحققة، فيكبر ما يتحقق كل سنة ويكبر معه ما يخضع للضريبة. رقم السنة الأولى هو الحد الأدنى، وجدول الآفاق يعرض الباقي. ويفترض سطرا عُمان أن الدخل الإجمالي يتجاوز خصم 42,000 ريال عُماني.
ما تطبّقه الحاسبة
الآفاق
الإسقاط السنوي نفسه المستخدم في الأدوات الأخرى، عند 10 و20 و30 سنة، مع القيمة لو بيع كل شيء في النهاية ودُفعت الضريبة على المكسب المتبقي.
عُمان على مرحلتين
السنوات حتى 31 ديسمبر 2027 بمعدل صفر، ثم 5% من 1 يناير 2028. طول الفترة الأولى سنة واحدة افتراضيًا (سيناريو يبدأ في 2027)، ويمكنك تعديله.
الانتقال إلى بريطانيا
أرقام السنة الأولى تصف السنوات التي تلي الانتقال، وجدول الآفاق يطبّق صفرًا في سنوات البقاء في الخليج ثم المعدلات البريطانية.
داخل الوثيقة
قبل الرسوم: يُفرض على المكسب الزائد على الأقساط مرة واحدة، عند الاسترداد أو الوفاة، بمعدلات الوثيقة في كتلة الضريبة، مع خصم كلفة الدخول من القسط. في إعداد عُمان يبدأ خيار «افترض أن مكسب الوثيقة يخضع لـ 5% عند الاسترداد» مفعّلًا، لأن القانون لا يذكر التأمين والمعاملة غير محسومة.
الأسئلة الشائعة
لماذا التآكل صفر لمقيم الخليج؟
لأن الإمارات والسعودية والكويت والبحرين لا تفرض ضريبة دخل شخصية على المحفظة الخاصة للفرد، ولا ضريبة تركات. وفي السعودية غموض قانوني للمقيم الأجنبي من غير مواطني دول مجلس التعاون، لأن تعريف النشاط الخاضع يشمل الاستثمارات، ونطبّق صفرًا كما يجري عليه العمل. حين تكون كل المعدلات صفرًا لا يبقى ما يُقاس سنويًا.
إذا كان التآكل صفرًا، فأين الكلفة؟
في ضريبة التركات الأمريكية عند الوفاة، إذا ضمّت المحفظة أصولًا أمريكية مملوكة مباشرة. لأسهم أمريكية بقيمة 20,000,000 دولار تبلغ الضريبة 7,932,800 دولار، لأن غير الأمريكي لا يُطرح له إلا رصيد ثابت قدره 13,000 دولار، ولا توجد معاهدة لضريبة التركات بين الولايات المتحدة وأي من دول الخليج. وقد تأتي الكلفة أيضًا من ضريبة بلد آخر ينتقل إليه أحد أفراد العائلة، أو من الجنسية الأمريكية لأحد الأبناء.
لماذا يرتفع التآكل بعد السنة الأولى؟
لأن الصفوف التي لا تحقّق إلا جزءًا من مكاسبها كل سنة تراكم مكاسب غير متحققة، فيكبر ما يتحقق ويخضع للضريبة سنة بعد سنة. رقم السنة الأولى هو الحد الأدنى.
ماذا يتغيّر في عُمان؟
يبدأ قانون الضريبة على دخل الأفراد في 1 يناير 2028 بمعدل 5% على صافي الدخل بعد خصم 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي. يخضع المقيم على دخله العالمي، وتدخل فيه الفوائد والأرباح الموزعة والمكاسب من الأسهم والصكوك. القانون لا يذكر التأمين، فمعاملة مكسب الوثيقة ومبلغ الوفاة غير محسومة حتى تصدر اللائحة التنفيذية أو إرشادات من جهاز الضرائب.
أدوات وقراءات ذات صلة
محاكي الثروةالمحفظة على امتداد السنوات، مع السحوباتافتح ←نقطة تعادل PPLIهل تغطي الوثيقة رسومها، عند الاسترداد وعند الوفاةافتح ←تحليل الضرائبالمحفظة نفسها في كل نظام ضريبيافتح ←الكفاءة الضريبية لمقيمي الخليجالتحليل المكتوب الذي تستند إليه الإعداداتافتح ←ضريبة التركات الأمريكية على المستثمر الخليجيالأصول ذات الموقع الأمريكي والرصيد البالغ 13,000 دولارافتح ←عُمان وضريبة دخل الأفراد من 2028ما يخضع وما يُعفى وما لم يُحسمافتح ←PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، وليس شركة تأمين ولا وسيط تأمين ولا مستشارًا ماليًا، ولا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها. هذه الصفحة معلومات عامة عن معاملة الأنظمة الضريبية للمحفظة ولوثيقة التأمين على الحياة، وليست عرضًا أو دعوة للتعاقد ولا مشورة في أي منتج. التأمين منظَّم في كل دولة: مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025، وهيئة التأمين في المملكة العربية السعودية مع شركات التأمين التعاوني بموجب نظام مراقبة شركات التأمين التعاوني، ووحدة تنظيم التأمين في الكويت بموجب القانون رقم (125) لسنة 2019، ومصرف البحرين المركزي، وهيئة الخدمات المالية في سلطنة عُمان. لا يجوز لشركات التأمين الأجنبية استقطاب المقيمين. أما شراء المقيم وثيقة من الخارج بمبادرة منه فمسألة غير محسومة في الإمارات والسعودية ومقيّدة في الكويت، فاطلب مشورة قانونية محلية قبل أي خطوة.
المراجع التي تستند إليها الصفحة
الإمارات: لا ضريبة دخل شخصية ولا ضريبة تركات
لا توجد حاليًا ضريبة دخل شخصية في الإمارات، ولا ضرائب على الإرث أو التركات أو الهبات أو الثروة يتحملها الأفراد (PwC، آخر مراجعة 9 سبتمبر 2026). PwC، الإمارات، ضريبة الدخل الشخصية
هيئة الزكاة والضريبة والجمارك، ضريبة الدخل
يشمل تعريف النشاط الخاضع «الاستثمارات من أي نوع»، ويستثني فتح الحسابات المصرفية وتداول الفرد المقيم في أسهم الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية. لا توجد ضريبة دخل على الأفراد في التطبيق، ويبقى غموض قانوني للمقيم الأجنبي من غير مواطني دول مجلس التعاون. zatca.gov.sa، ضريبة الدخل
الكويت: لا ضريبة دخل على الأفراد
لا تُفرض ضريبة دخل شخصية على الأفراد في الكويت (PwC، آخر مراجعة 22 يوليو 2026). الزكاة وضريبة دعم العمالة الوطنية تقعان على الشركات لا على الأفراد. PwC، الكويت
البحرين: لا ضريبة دخل شخصية
لا يوجد نظام لضريبة الدخل الشخصية في البحرين (PwC، آخر مراجعة 26 يوليو 2026). مشروع ضريبة الشركات بنسبة 10% لم يُقرّ حتى أغسطس 2026، ويستهدف الأعمال. PwC، البحرين
مرسوم سلطاني رقم 56/2025 بإصدار قانون الضريبة على دخل الأفراد
يُعمل به من 1 يناير 2028. المعدل 5% من الدخل الخاضع (المادة 8)، وصافي الدخل هو ما زاد على 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي (المادة 1). يخضع المقيم على دخله العالمي، وتشمل مصادر الدخل الفوائد وعوائد الأسهم والحصص والصكوك والمكاسب من التصرف فيها. يُعفى الدخل الأجنبي للمقيم الجديد 18 شهرًا مرة واحدة، والإرث والوصية (المادة 25). القانون لا يذكر التأمين. qanoon.om، المرسوم 56/2025
قانون الإيرادات الداخلية الأمريكي، المادة 2001(c)
جدول ضريبة التركات: فوق 1,000,000 دولار تبلغ الضريبة 345,800 دولار مضافًا إليها 40% مما يزيد على 1,000,000 دولار. ويُحسب على الجدول نفسه تركة غير المقيم وغير المواطن (المادة 2101). law.cornell.edu، المادة 2001
قانون الإيرادات الداخلية الأمريكي، المادة 2102(b)
رصيد قدره 13,000 دولار لتركة غير المقيم وغير المواطن، أي ما يعادل نحو 60,000 دولار من الأصول ذات الموقع الأمريكي. الرصيد مبلغ ثابت في النص وغير مرتبط بالتضخم. law.cornell.edu، المادة 2102
قانون الإيرادات الداخلية الأمريكي، المادتان 2104(a) و2105(d)
أسهم غير الأمريكي تُعد ملكًا أمريكيًا إذا أصدرتها شركة أمريكية. وأُلغي النظر الجزئي إلى مكونات صناديق الاستثمار الأمريكية للوفيات بعد 31 ديسمبر 2011، فحصص الصناديق والمؤشرات المتداولة المسجلة في الولايات المتحدة أصول ذات موقع أمريكي. law.cornell.edu، المادة 2104
قانون الإيرادات الداخلية الأمريكي، المادة 2105(a)
المبلغ المستحق من تأمين على حياة غير مقيم وغير مواطن لا يُعد ملكًا داخل الولايات المتحدة. لم نجد نصًا أو حكمًا ينظر إلى الأسهم الأمريكية داخل وثيقة أجنبية لأغراض موقع الأصول في ضريبة التركات، والمسألة غير مختبرة. law.cornell.edu، المادة 2105
اللائحة الأمريكية §20.2105-1(f)
أسهم الشركة غير الأمريكية ليست ملكًا أمريكيًا أينما وُجدت شهاداتها. وعليه تكون صناديق UCITS الإيرلندية في العادة خارج الموقع الأمريكي، بافتراض أنها تُصنَّف شركات لأغراض الضريبة الأمريكية؛ هذه قراءتنا للائحة. law.cornell.edu، §20.2105-1
مصلحة الضرائب الأمريكية، معاهدات ضريبة التركات والهبات
للولايات المتحدة معاهدات في ضريبة التركات أو الهبات مع 15 دولة، وليس بينها أي دولة خليجية، فلا يستفيد المقيم في الخليج إلا من رصيد 13,000 دولار. irs.gov، معاهدات التركات
الإجراء الإداري Rev. Proc. 2025-32 والمادة 1411
لعام 2026 ينطبق معدل 37% فوق 640,600 دولار من الدخل الخاضع للأعزب، ومعدل 20% على المكاسب طويلة الأجل والأرباح الموزعة المؤهلة فوق 545,500 دولار. تضاف ضريبة دخل الاستثمار الصافي 3.8% على المواطن الأمريكي المقيم في الخارج. المعدلان الأعليان مجتمعين 40.8% و23.8%. irs.gov، Rev. Proc. 2025-32
الحكومة البريطانية، معدلات الضريبة على دخل الادخار والأرباح الموزعة
لعام 2026/27: دخل الادخار بمعدلات 20 أو 40 أو 45%، والأرباح الموزعة بمعدلات 10.75 أو 35.75 أو 39.35% من 6 أبريل 2026، وترتفع معدلات الادخار إلى 22 و42 و47% من 6 أبريل 2027. gov.uk، تغيير المعدلات
الحكومة البريطانية، النشرة HS321 عن مكاسب وثائق التأمين الأجنبية
تُعامل مكاسب الوثيقة الأجنبية دخلًا لا مكسبًا رأسماليًا، مع حد سحب سنوي تراكمي قدره 5% من الأقساط، وتخفيف يتناسب مع أيام الإقامة خارج بريطانيا خلال مدة الوثيقة. gov.uk، HS321
اطرح سؤالًا بحثيًا
إذا وجدت خطوة في المنهجية غير واضحة، أو رأيت أن رقمًا أو مصدرًا خاطئ، فاكتب إلينا. نجيب عن الأسئلة المتعلقة بالبحث، ولا يبيع PPLI.com وثائق التأمين ولا يرتّبها.
اطرح سؤالًا
المعايير التحريرية