1affaire inscrite à l’historique de ses centres de comptabilisation, 2020
1.6/558 évaluations de clients UHNW sur l’ensemble de ses centres de comptabilisation
L’avis du rédacteur en chef
Pourquoi Morgan Stanley obtient 3,0 sur 5
Morgan Stanley obtient la note de 3,0 sur 5. Ses trois centres de comptabilisation notés, aux États-Unis, à Hong Kong et à Singapour, obtiennent tous trois étoiles : la pondération par les évaluations de clients UHNW reçues par chacun laisse donc la note globale au même niveau. Ses entités de comptabilisation comptent une affaire inscrite à l’historique, la plus récente en 2020 ; chaque affaire est présentée ci-dessous avec le centre qu’elle concerne. Sur l’ensemble de ses centres de comptabilisation, les 58 évaluations de clients UHNW donnent une moyenne de 1,6 sur 5.
Noam Cohen, rédacteur en chef, Bank IntelligenceRevu le 6 novembre 2026, édition T4 2026. Chaque centre de comptabilisation est noté sur son propre dossier, à partir des informations publiques et de ce que les clients et leurs conseillers nous confient. La note globale réunit ces notes ; les produits de banque de détail, les agences et les applications n’entrent pas en ligne de compte.
Les points forts de Morgan Stanley
Un constat réglementaire mineur au cours des dix dernières années, sans sanction grave. États-Unis
Les avoirs en dépôt sont protégés par la loi dans le centre de comptabilisation, sous des conditions qu’une famille doit lire attentivement. États-Unis et Hong Kong
Les dépôts sont couverts par un système légal de garantie. États-Unis
L’actionnariat et le contrôle sont entièrement publics. Tous les centres
Aucune personne politiquement exposée ne détient de participation significative. Tous les centres
Aucun constat défavorable définitif à l’encontre de ce titulaire de licence en dix ans d’historique réglementaire et judiciaire. Hong Kong et Singapour
La plupart des frais sont publiés. Singapour
Points de vigilance
Seul un résumé des conditions de dépôt est public. États-Unis et Hong Kong
Peu de services de banque privée sont publiés pour cette unité de comptabilisation. États-Unis
Aucune politique publique sur les rémunérations de tiers ou les rétrocessions. États-Unis et Hong Kong
La juridiction d’origine d’un actionnaire fait l’objet d’une évaluation officielle mitigée en matière de lutte contre le blanchiment. Tous les centres
La correction des constats passés n’est pas documentée. États-Unis
La banque n’indique pas si elle dispose d’un service dédié aux gérants de fortune externes. États-Unis et Singapour
Seule une partie de l’offre de banque privée est publiée pour cette unité de comptabilisation. Hong Kong
Aucun barème tarifaire n’est publié ; les tarifs sont communiqués sur demande. Hong Kong
Le dossier ne confirme pas encore la garantie des dépôts pour cette unité de comptabilisation. Hong Kong
La garantie des dépôts est minimale. Singapour
Quasiment aucun service de banque privée n’est publié pour cette unité de comptabilisation. Singapour
Ce dossier n’indique pas encore comment les avoirs en dépôt sont isolés par la loi dans ce centre. Singapour
La convention de dépôt n’est pas publique ; ses conditions n’ont donc pas pu être examinées. Singapour
États-Unis · Morgan Stanley Private Bank, National Association35 évaluations de clients · 60 % de la pondération
Hong Kong · Morgan Stanley Bank Asia Limited12 évaluations de clients · 21 % de la pondération
Singapour · Morgan Stanley Bank Asia Limited, Singapore Branch11 évaluations de clients · 19 % de la pondération
Note PPLI.com, pondérée entre les centres3.0
Chaque centre de comptabilisation conserve sa propre note, établie sur son propre dossier. La note globale est la moyenne de ces notes, pondérée par le nombre d’évaluations de clients UHNW reçues par chaque centre. Un centre dont la note est encore en préparation est affiché mais n’est pas pris en compte.
La note exprime l’opinion de PPLI.com à la date indiquée. Elle ne constitue ni une affirmation de fait sur la banque, ni une notation de crédit, ni une prévision de défaillance, ni un conseil en investissement.
Les centres de comptabilisation
Morgan Stanley dans 3 centres de comptabilisation
Chaque centre de comptabilisation est une entité juridique distincte, avec sa propre licence, sa garantie des dépôts, ses services et ses frais, et conserve sa propre note PPLI.com. Tout ce que contiennent leurs dossiers est réuni sur cette page ; ouvrez un centre pour consulter son dossier.
Les décisions des autorités de surveillance, parquets et tribunaux à l’encontre des entités de comptabilisation de Morgan Stanley, réunies à partir des dossiers de tous ses centres de comptabilisation, avec leur statut, les montants tels que publiés et un lien vers le document original. Chaque inscription indique le centre qu’elle concerne. Les actions en justice et les enquêtes encore pendantes sont signalées comme en cours.
20208 octobre 2020
Sanction pécuniaire civile pour défaillances dans la supervision du démantèlement de matériel contenant des données de clients
L’Office of the Comptroller of the Currency a infligé une sanction pécuniaire civile de 60 millions USD à Morgan Stanley Private Bank, National Association et à sa banque sœur Morgan Stanley Bank, N.A. par une ordonnance sur consentement du 8 octobre 2020, aux termes de laquelle les banques n’ont ni reconnu ni contesté les constats. L’OCC a constaté qu’elles n’avaient pas supervisé le démantèlement, en 2016, de deux centres de données de gestion de fortune, sans inventaire adéquat des données de clients présentes sur les équipements et avec une sélection et un suivi déficients des prestataires, et qu’elles avaient présenté des défaillances similaires dans le contrôle des prestataires lors d’un démantèlement en 2019, en violation des lignes directrices interagences sur la sécurité de l’information. Les clients ont été informés des deux incidents.
Affaires concernant d’autres entités du groupe (2)
20249 décembre 2024
Accusations réglées par transaction pour ne pas avoir empêché des conseillers financiers de déplacer des fonds de clients sans autorisation
Le 9 décembre 2024, la SEC a réglé par transaction les accusations portées contre Morgan Stanley Smith Barney LLC, société sœur américaine de gestion de fortune de Morgan Stanley Bank Asia Limited, qui a payé une sanction pécuniaire de 15 millions USD et accepté une censure, une ordonnance de cessation et la désignation d’un consultant en conformité, sans reconnaître ni contester les constats. Jusqu’en décembre 2022 au moins, la société ne vérifiait pas les instructions de paiement ACH externes afin de détecter une correspondance entre le nom d’un conseiller et celui du bénéficiaire ; des centaines de virements non autorisés effectués par des conseillers depuis des comptes de clients entre mai 2015 et juillet 2022 sont ainsi passés inaperçus, et les clients concernés avaient déjà été indemnisés.
Présenté uniquement à titre de contexte : la décision concerne Morgan Stanley Smith Barney LLC, et non Morgan Stanley Bank Asia Limited, Singapore Branch, et n’est prise en compte ni dans la note du centre de comptabilisation ni dans celle du groupe.
Blâme et amende de 224 millions HK$ pour manquements en tant que sponsor d’introduction en bourse (Tianhe Chemicals, cotation de 2014)
La SFC a sanctionné d’une amende Morgan Stanley Asia Limited, la société de titres du groupe à Hong Kong, pour ne pas avoir respecté les lignes directrices relatives aux entretiens de due diligence en tant que co-sponsor de l’introduction en bourse de Tianhe. La décision ne vise pas Morgan Stanley Bank Asia Limited. Mentionné uniquement à titre de contexte.
Présenté uniquement à titre de contexte : il concerne une autre société du même groupe.
SFC reprimands and fines Morgan Stanley Asia Limited $224 million for sponsor failures
Un examinateur externe a été désigné pour examiner les politiques et procédures de l’activité de sponsor à Hong Kong.
Ce que vivent les clients de Morgan Stanley dans l’ensemble de ses centres de comptabilisation, d’après les registres de réclamations, les décisions des médiateurs, les dossiers judiciaires, la presse et ce que les clients et leurs conseillers confient à PPLI.com en toute confidentialité. Les annonces de la banque, les distinctions et les supports marketing ne sont pas pris en compte.
Évaluations des clients UHNW
1,6 sur 5, sur la base de 58 évaluations de clients dans l’ensemble de ses centres de comptabilisation.
États-Unis1,4 sur 535 évaluations
Hong Kong2,1 sur 512 évaluations
Singapour1,7 sur 511 évaluations
Ce que disent les clients
États-Unis. La base de données des réclamations de consommateurs du CFPB recense 1 310 réclamations visant Morgan Stanley & Co. LLC au 6 novembre 2026, depuis la création de la base. Ce chiffre concerne la société de courtage du groupe, et non Morgan Stanley Private Bank, National Association. Le seul incident touchant des données de clients est le démantèlement, en 2016, de deux centres de données de gestion de fortune, suivi d’un épisode similaire en 2019, au cours desquels des équipements contenant des données de clients ont été mis hors service sans inventaire adéquat ; les clients ont été informés dans les deux cas. Aucune action d’un client privé contre la banque n’a abouti à un jugement publié.
Hong Kong. La presse ne fait état d’aucune violation de données ni d’aucun incident sur les fonds des clients mettant en cause la banque. Les affaires défavorables au sein du groupe concernent des sociétés sœurs : l’amende infligée en 2019 par la SFC à Morgan Stanley Asia Limited pour des manquements en tant que sponsor d’introduction en bourse, et les transactions conclues par les sociétés de courtage américaines du groupe en 2022 sur la tenue des registres et en 2024 sur la négociation de blocs.
Singapour. Le seul profil Trustpilot, celui de morganstanley.com, concerne le groupe américain et non l’activité à Singapour. Le constat le plus net concernant les fonds des clients au sein du groupe vise la société sœur américaine Morgan Stanley Smith Barney, où des conseillers ont effectué des centaines de virements non autorisés depuis des comptes de clients entre mai 2015 et juillet 2022 ; la société avait indemnisé les clients concernés avant la transaction conclue avec la SEC en décembre 2024.
À aborder avec la banque
États-Unis. Demandez si les examens réglementaires du filtrage de la clientèle rapportés en 2024 et l’enquête de la FINRA rapportée en juillet 2025 ont donné lieu à une ordonnance ou à une restriction visant la banque privée.
États-Unis. Demandez comment la banque inventorie et efface désormais les équipements contenant des données de clients, compte tenu de la sanction pécuniaire infligée par l’OCC en octobre 2020 au titre des démantèlements de centres de données de 2016 et 2019.
Singapour. Demandez si la succursale vérifie les instructions de paiement externes afin de détecter une correspondance entre le nom d’un conseiller et le bénéficiaire, contrôle dont la SEC a constaté l’absence chez Morgan Stanley Smith Barney en décembre 2024.
Singapour. Demandez quel soutien en capital et en liquidité Morgan Stanley Bank Asia Limited reçoit de sa société mère, le tableau des notations publié par le groupe n’indiquant aucune note pour cette entité.
Assise financière
Notations de crédit publiées par les agences pour les sociétés citées dans les dossiers des centres, datées selon le dernier document de l’agence ou de la banque qui les confirme
Benzinga, citant le Wall Street Journal, a rapporté que la FINRA avait demandé des informations sur la manière dont Morgan Stanley avait classé le risque de blanchiment de capitaux de ses clients de gestion de fortune, y compris des personnes politiquement exposées, d’octobre 2021 à septembre 2024, et que la société avait indiqué revoir en profondeur le filtrage de sa clientèle à la suite de préoccupations exprimées par la Réserve fédérale.
La SEC a clos, après plus d’un an et sans mesure coercitive, son enquête sur le programme de placement automatique des liquidités (cash sweep) des comptes de conseil de la société mère de Morgan Stanley.
WealthBriefing, citant le Wall Street Journal, a rapporté que la SEC, l’OCC et d’autres services du Trésor examinaient si l’activité de gestion de fortune de Morgan Stanley contrôlait correctement le risque de blanchiment de capitaux de ses clients, y compris de personnes écartées par E*Trade.
Fortune, reprenant un article de Bloomberg, a rapporté que la SEC, l’OCC et d’autres agences pressaient Morgan Stanley de s’expliquer sur ses relations avec des clients fortunés signalés pour blanchiment de capitaux, et que la Réserve fédérale avait examiné ces contrôles en 2023.
Ce qu’il en coûte
Ce que facture Morgan Stanley, centre par centre
Les frais sont fixés par chaque entité de comptabilisation ; ils sont donc présentés centre par centre. L’un des trois centres de Morgan Stanley publie un barème tarifaire, consulté le 6 novembre 2026 dans les documents dont le lien figure sous chaque tableau. Pour comparer les banques sur une base équitable, nous convertissons chaque tarif publié en dollars US aux mêmes taux indicatifs et l’appliquons aux mêmes montants de référence, puis nous notons chaque poste tarifaire par rapport à la moyenne des autres banques qui le publient. Cinq étoiles correspondent au tarif le plus bas, une étoile au plus élevé. Les conditions effectivement négociées par une famille diffèrent souvent, et une banque peut modifier son barème à tout moment.
États-Unis · Morgan Stanley Private Bank, National AssociationDossier du centre
Tarifs non publiés
Le document tarifaire de ce centre de comptabilisation est en cours d’analyse et sera intégré à la prochaine édition.
Publié sous une forme que nous ne pouvons pas comparer à égalité
Absent du barème publié : droits de garde, mandat de gestion discrétionnaire, mandat de conseil, tenue de compte, clôture du compte.
Rémunérations de tiers. Le barème indique : “we will receive trailer /distribution fees from the relevant mutual fund as an ongoing commission throughout the term”
Méthode de comparaison : 25 millions USD comptabilisés auprès de la banque, pour moitié sous mandat de gestion discrétionnaire équilibré, pour moitié en dépôt avec conseil ; 24 ordres sur actions de 250 000 USD et 8 ordres sur obligations de 500 000 USD par an ; 6 opérations de change de 1 million USD ; 24 virements internationaux sortants. Les barèmes par paliers sont appliqués à ces montants tranche par tranche, les minimums indiqués sont pris en compte et les montants sont convertis aux taux indicatifs du 06/11/2026. Voir comment nous comparons les frais.
La banque en bref
Identité, protection et services
Actionnariat
Société mère du groupeMorgan Stanley (cotée, NYSE) Source
ContrôleActionnariat dispersé ; aucun actionnaire détenant 10 % ou plus Source (15 juillet 2026)
Actionnaire détenant 10 % ou plusMitsubishi UFJ Financial Group, Inc., 24,12 % du capital de Morgan Stanley Source (15 juillet 2026)
L’actionnariat est présenté tel que publié, avec sa date. Il indique qui détient la banque ; il ne laisse supposer, à lui seul, aucun manquement de la banque ou de ses actionnaires.
Hong KongMorgan Stanley Bank Asia LimitedHKMA (banque sous licence) · Filiale de droit local · LEI 549300OX8NDYIQ4DB571Licence : banque sous licence, constituée à Hong Kong Source
SingapourMorgan Stanley Bank Asia Limited, Singapore BranchMAS · Succursale de Morgan Stanley Bank Asia LimitedLicence : Banque de gros (Wholesale Bank) ; également Exempt Capital Markets Services Entity et Exempt Financial Adviser Source
Solidité financière, selon les chiffres publiés
Notations de créditFitch AA- (perspective stable) ; Moody’s Aa3 (perspective stable) ; S&P A+ (perspective stable) Entité notée : Morgan Stanley Private Bank, National Association
Ratio CET126,1 % (31 déc. 2025)
Total du bilan250 425 millions USD (30 juin 2026) Source
Proposé dans un ou plusieurs centres de comptabilisationProposé par le groupe, non confirmé dans un centreNon trouvé, ce qui ne signifie pas indisponible Vérifié sur les pages de la banque pour chaque centre.
Accès et frais
Seuil d’entréeÉtats-Unis :Non publié Hong Kong :Non publié Singapour :Non publié
US personsÉtats-Unis : Accepté Hong Kong : Non publié Singapour : Non publié
Barème tarifaireÉtats-Unis :Non publié Hong Kong :Non publié Singapour : Publié, Disclosure Schedule_Jan 2026_HKSG (ENG) SourceComparé ci-dessous
Rémunérations de tiersÉtats-Unis : Non publié Hong Kong : Non publié Singapour : Publié Source
Conditions de transfert sortantÉtats-Unis : Non publié Hong Kong : Non publié Singapour : Non publié
Protection des avoirs des clients
Garantie des dépôtsÉtats-Unis : Les banques à charte nationale sont assurées par la FDIC : 250 000 USD par déposant, par banque et par catégorie de titularité. Les titres ne sont pas des dépôts. Hong Kong : Non publié Singapour : Les banques de gros (wholesale banks) et les banques d’affaires (merchant banks) ne sont pas membres du système d’assurance des dépôts de la SDIC (Deposit Insurance Scheme) ; les dépôts comptabilisés ici ne bénéficient donc d’aucune assurance des dépôts singapourienne. Seuls les dépôts éligibles en dollars de Singapour sont assurés ; les dépôts en dollars US ou dans d’autres devises ne sont pas couverts.
Régime légal de conservationÉtats-Unis : Le 12 CFR 9.13(b) impose à une banque à charte nationale de séparer les avoirs des comptes fiduciaires de ses propres actifs ; les titres détenus auprès d’un broker-dealer sont la propriété des clients en vertu du SIPA et bénéficient de la protection de la SIPC. La réutilisation et le prêt de titres relèvent des conventions de compte et des règles des autorités de surveillance, et non d’une loi unique. Hong Kong : Les titres des clients détenus par des personnes agréées ou enregistrées doivent être protégés en vertu de la Securities and Futures Ordinance et des Securities and Futures (Client Securities) Rules, comme le rappelle le paragraphe 11.1 du Code of Conduct de la SFC. Singapour : Non publié
Conditions de dépôtNon publié
Avant d’ouvrir un compte
Convention de dépôt. Le cadre juridique applicable est présenté ci-dessus. Demandez la convention qui régirait votre compte et vérifiez au nom de qui les titres sont inscrits, si un sous-dépositaire intervient et dans quels cas la banque peut exercer un droit de gage.
Comptes de trust. Le groupe décrit des services fiduciaires. Demandez si l’entité citée dans ce profil peut ouvrir le compte de trust envisagé et quelle société agirait en qualité de trustee, de dépositaire et de conseiller. États-Unis
Transfert des avoirs vers l’extérieur. Demandez quelles positions peuvent être transférées sans être vendues, qui approuve les exceptions et comment les frais sont calculés pour chaque ligne et chaque marché. États-Unis et Hong Kong
Une ligne de crédit adossée au portefeuille. Si vous envisagez d’emprunter en nantissement de votre portefeuille, demandez la grille d’éligibilité et de décotes, le calendrier des appels de marge et les frais de conservation ou de transfert des titres nantis. Hong Kong
Éligibilité transfrontalière. Si un constituant, un bénéficiaire ou un ayant droit économique a des liens avec les États-Unis, demandez à l’entité citée de confirmer l’éligibilité de votre structure et les services d’investissement qu’elle peut fournir. Singapour
Coûts de sortie. La comparaison des frais fait apparaître 25 USD par ligne pour un transfert de titres. Demandez quel tarif s’appliquerait à votre mandat et si la banque destinataire ou un sous-dépositaire facturerait des frais séparément. Voir les frais publiés. Singapour
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Avant de publier un constat défavorable important qui n’est pas déjà public, nous communiquons les faits à la banque et lui laissons le temps de les commenter, selon le même calendrier pour toutes les banques. Les décisions des autorités de surveillance et des tribunaux sont présentées telles qu’elles ont été publiées. Les corrections que nous vérifions sont publiées avec la date de la modification. Écrivez à [email protected] en indiquant la référence du centre de comptabilisation concerné : États-Unis BK-US-MORGAN-STANLEY-PRIVATE-BANK-B4F338 ; Hong Kong BK-HK-MORGAN-STANLEY-HK-174ACD ; Singapour BK-SG-MORGAN-STANLEY-SG-D1BC41.
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Note signée par Noam Cohen, rédacteur en chef, Bank IntelligenceRevu le 6 novembre 2026Méthodologie 2.4Note globale pondérée par les évaluations des clients UHNW
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