من العائد المعلَن إلى العائد الذي تحتفظ به
التزام في الائتمان الخاص يُقاس على رأس المال الذي خصصته: وتيرة سحب الأموال، وكلفة النقد المنتظر، وخسائر الائتمان، ورافعة الصندوق، وقاعدة الرسوم، والضريبة على الفوائد وفق النظام الذي ينطبق عليك.
بقلم إلدار إدموند غريدي، الرئيس التنفيذي لـ PPLI.com. راجعنا المصادر في 28 سبتمبر 2026.
الأحكام كما في 28 سبتمبر 2026، لفرد مقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين أو عُمان يملك المحفظة أو الوثيقة باسمه. معدلات الولايات المتحدة وبريطانيا هي أرقام 2026 المذكورة في الصفحة.
PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، لا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها، ولا شيء في هذه الصفحة عرض أو دعوة للتعاقد. التأمين منظَّم في كل دولة خليجية، فاطلب مشورة قانونية محلية قبل التعاقد مع أي شركة تأمين من خارج بلد إقامتك.
الملتزَم به ليس مستثمرًا، والخاضع للضريبة ليس مقبوضًا
يعلن صندوق الائتمان العائد على المال الذي أقرضه. أما عائدك أنت فيُقاس على المال الذي التزمت به، والجزء غير المسحوب لا يكسب إلا عائد النقد وهو ينتظر.
حين تُضاف الفوائد إلى أصل القرض بدل دفعها، يفرض النموذج الضريبة عليها في سنة استحقاقها، فقد تسبق الضريبة النقد. لمقيم يخضع لضرائب الخليج وحدها الضريبة صفر.
في عُمان تدخل الفوائد في الدخل الخاضع من 1 يناير 2028 بمعدل 5%، ولا يُعفى منها بنص القانون إلا فوائد الأذون والسندات التي تصدرها حكومة سلطنة عُمان. يفترض ذلك أن دخلك الإجمالي يتجاوز أصلًا مبلغ 42,000 ريال عُماني الذي يُطرح من الدخل الإجمالي قبل حساب الضريبة؛ فهو خصم يُطرح أولًا، وليس عتبة تُخضع الدخل كله بمجرد تجاوزها.
للشخص الأمريكي الفوائد دخل عادي بمعدل 40.8% كل سنة، ولفرد من العائلة انتقل إلى بريطانيا 45% بالمعدل الأعلى بعد الانتقال. لا يمنح أي منهما معدلًا مخفضًا بسبب مدة الاحتفاظ.
قسيمة 10%، استثمار كامل، بلا خسائر وبلا رسوم
مثال افتراضي: 10,000,000 دولار (نحو 36.7 مليون درهم أو 37.5 مليون ريال) مُقرضة بعائد 10% لسنة واحدة.
مقيم في الخليج فقط: ضريبة 0%، يبقى 1,000,000 دولار، أي 10.00%
مقيم في عُمان من 2028: ضريبة 5%، يبقى 950,000 دولار، أي 9.50%
شخص أمريكي: ضريبة 40.8%، يبقى 592,000 دولار، أي 5.92%
فرد انتقل إلى بريطانيا: ضريبة 45%، يبقى 550,000 دولار، أي 5.50%بعد ذلك تُخصم الرسوم ووتيرة السحب والخسائر والرافعة. يعرض التفصيل في الأداة كل خصم عائدًا على رأس المال الملتزَم به، فتمكن مقارنتها مباشرة.
ما تطبّقه الأداة
توظيف رأس المال
يُسحب رأس المال على خط مستقيم خلال السنوات حتى الاستثمار الكامل، ويكسب الرصيد غير المسحوب عائد النقد.
الخسائر والرافعة
معدل التعثر مضروبًا في (1 − نسبة الاسترداد) هو الخسارة التي تصل إلى العائد. دين الصندوق يضاعف العوائد والخسائر معًا، وكلفته تقع بينهما.
الضريبة
الفوائد تخضع لمعدلك على الفوائد في سنة استحقاقها. في إعداد الانتقال إلى بريطانيا تُستخدم مجموعة واحدة من المعدلات السنوية، وهي معدلات ما بعد الانتقال. وفي إعداد عُمان يُستخدم معدل 5% لما بعد 2028.
الأسئلة الشائعة
كيف تُعامل الفوائد المضافة إلى أصل القرض هنا؟
يفرض النموذج الضريبة على الفوائد المرسملة في سنة استحقاقها، فقد تسبق الضريبة النقد. متى تُستحق الضريبة فعلًا يتوقف على هيكل الصندوق وعلى النظام الضريبي، فراجع ذلك في مستندات الصندوق.
هل تخضع فوائد الائتمان الخاص للضريبة في عُمان؟
من 1 يناير 2028 نعم للمقيم الضريبي، بمعدل 5% على صافي الدخل بعد خصم 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي. الإعفاء بنص القانون يشمل فوائد الأذون والسندات التي تصدرها حكومة سلطنة عُمان، ويُعفى الدخل الأجنبي للمقيم الجديد مدة 18 شهرًا مرة واحدة.
أدوات وقراءات ذات صلة
فحص صناديق التحوطصندوق عائده عائد كلي لا قسيمةافتح ←حاسبة التآكل الضريبيالكلفة الضريبية السنوية، فئةً فئةافتح ←تحليل الاستثمارات البديلةصناديق التحوط والائتمان الخاص معًاافتح ←محاكي الثروةالمحفظة على امتداد السنوات، مع السحوباتافتح ←عُمان وضريبة دخل الأفراد من 2028ما يخضع وما يُعفى وما لم يُحسمافتح ←PPLI.com ناشر أبحاث مستقل، وليس شركة تأمين ولا وسيط تأمين ولا مستشارًا ماليًا، ولا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها. هذه الصفحة معلومات عامة عن معاملة الأنظمة الضريبية للمحفظة ولوثيقة التأمين على الحياة، وليست عرضًا أو دعوة للتعاقد ولا مشورة في أي منتج. التأمين منظَّم في كل دولة: مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025، وهيئة التأمين في المملكة العربية السعودية مع شركات التأمين التعاوني بموجب نظام مراقبة شركات التأمين التعاوني، ووحدة تنظيم التأمين في الكويت بموجب القانون رقم (125) لسنة 2019، ومصرف البحرين المركزي، وهيئة الخدمات المالية في سلطنة عُمان. لا يجوز لشركات التأمين الأجنبية استقطاب المقيمين. أما شراء المقيم وثيقة من الخارج بمبادرة منه فمسألة غير محسومة في الإمارات والسعودية ومقيّدة في الكويت، فاطلب مشورة قانونية محلية قبل أي خطوة.
المراجع التي تستند إليها الصفحة
الإمارات: لا ضريبة دخل شخصية ولا ضريبة تركات
لا توجد حاليًا ضريبة دخل شخصية في الإمارات، ولا ضرائب على الإرث أو التركات أو الهبات أو الثروة يتحملها الأفراد (PwC، آخر مراجعة 9 سبتمبر 2026). PwC، الإمارات، ضريبة الدخل الشخصية
هيئة الزكاة والضريبة والجمارك، ضريبة الدخل
يشمل تعريف النشاط الخاضع «الاستثمارات من أي نوع»، ويستثني فتح الحسابات المصرفية وتداول الفرد المقيم في أسهم الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية. لا توجد ضريبة دخل على الأفراد في التطبيق، ويبقى غموض قانوني للمقيم الأجنبي من غير مواطني دول مجلس التعاون. zatca.gov.sa، ضريبة الدخل
الكويت: لا ضريبة دخل على الأفراد
لا تُفرض ضريبة دخل شخصية على الأفراد في الكويت (PwC، آخر مراجعة 22 يوليو 2026). الزكاة وضريبة دعم العمالة الوطنية تقعان على الشركات لا على الأفراد. PwC، الكويت
البحرين: لا ضريبة دخل شخصية
لا يوجد نظام لضريبة الدخل الشخصية في البحرين (PwC، آخر مراجعة 26 يوليو 2026). مشروع ضريبة الشركات بنسبة 10% لم يُقرّ حتى أغسطس 2026، ويستهدف الأعمال. PwC، البحرين
مرسوم سلطاني رقم 56/2025 بإصدار قانون الضريبة على دخل الأفراد
يُعمل به من 1 يناير 2028. المعدل 5% من الدخل الخاضع (المادة 8)، وصافي الدخل هو ما زاد على 42,000 ريال عُماني من الدخل الإجمالي (المادة 1). يخضع المقيم على دخله العالمي، وتشمل مصادر الدخل الفوائد وعوائد الأسهم والحصص والصكوك والمكاسب من التصرف فيها. يُعفى الدخل الأجنبي للمقيم الجديد 18 شهرًا مرة واحدة، والإرث والوصية (المادة 25). القانون لا يذكر التأمين. qanoon.om، المرسوم 56/2025
الإجراء الإداري Rev. Proc. 2025-32 والمادة 1411
لعام 2026 ينطبق معدل 37% فوق 640,600 دولار من الدخل الخاضع للأعزب، ومعدل 20% على المكاسب طويلة الأجل والأرباح الموزعة المؤهلة فوق 545,500 دولار. تضاف ضريبة دخل الاستثمار الصافي 3.8% على المواطن الأمريكي المقيم في الخارج. المعدلان الأعليان مجتمعين 40.8% و23.8%. irs.gov، Rev. Proc. 2025-32
الحكومة البريطانية، معدلات الضريبة على دخل الادخار والأرباح الموزعة
لعام 2026/27: دخل الادخار بمعدلات 20 أو 40 أو 45%، والأرباح الموزعة بمعدلات 10.75 أو 35.75 أو 39.35% من 6 أبريل 2026، وترتفع معدلات الادخار إلى 22 و42 و47% من 6 أبريل 2027. gov.uk، تغيير المعدلات
اطرح سؤالًا بحثيًا
إذا وجدت خطوة في المنهجية غير واضحة، أو رأيت أن رقمًا أو مصدرًا خاطئ، فاكتب إلينا. نجيب عن الأسئلة المتعلقة بالبحث، ولا يبيع PPLI.com وثائق التأمين ولا يرتّبها.
اطرح سؤالًا
المعايير التحريرية