1,4 de 5, ponderada, edição do 4º trimestre de 2026
3 de 6praças publicam tabela de tarifas
21casos no histórico de suas praças, de 2014 a 2026
2.6/5127 notas de clientes de altíssimo patrimônio em suas praças
A opinião do editor
Por que o J.P. Morgan tem nota 1,4 de 5
O J.P. Morgan tem nota 1,4 de 5. O número combina as notas de suas seis praças avaliadas (Estados Unidos, duas estrelas; Suíça, três estrelas; Luxemburgo, uma estrela; Hong Kong, uma estrela; Singapura, uma estrela; Jersey, uma estrela), cada uma ponderada pelo número de notas de clientes de altíssimo patrimônio que recebeu, de modo que uma praça onde mais famílias mantêm conta pesa mais. A Suíça é a mais bem avaliada, com três estrelas; Luxemburgo, Hong Kong, Singapura e Jersey, as menos bem avaliadas, com uma estrela. Suas entidades nas praças somam 21 casos no histórico, o mais recente em 2026; cada um aparece abaixo com a praça a que se refere. Em todas as suas praças, 127 notas de clientes de altíssimo patrimônio têm média de 2,6 de 5.
Noam Cohen, Editor, Bank IntelligenceRevisado em 6 de novembro de 2026, edição do 4º trimestre de 2026. Cada praça recebe nota com base no próprio dossiê, a partir do histórico público e do que clientes e seus assessores nos relatam em caráter confidencial. A nota geral reúne essas notas; produtos de varejo, agências e aplicativos não entram na avaliação.
Onde o J.P. Morgan se destaca
Os ativos em custódia são protegidos por lei na praça, com condições que uma família deve ler. Estados Unidos, Suíça, Luxemburgo e Hong Kong
Os depósitos são cobertos por um sistema legal de proteção. Estados Unidos, Suíça, Singapura e Jersey
Uma gama completa de serviços de private banking é publicada para esta unidade. Estados Unidos
A maior parte das tarifas é publicada. Estados Unidos
O banco informa publicamente o que faz com pagamentos de terceiros. Estados Unidos e Suíça
As condições de custódia são públicas e cobrem quase tudo o que uma família precisa saber. Suíça
Uma ampla gama de serviços de private banking é divulgada para esta unidade. Suíça
Os depósitos são cobertos por um sistema de garantia, com limites. Luxemburgo e Hong Kong
A estrutura acionária e o controle são totalmente públicos. Luxemburgo, Hong Kong, Singapura e Jersey
Nenhuma pessoa politicamente exposta detém participação relevante. Luxemburgo, Hong Kong, Singapura e Jersey
Os ativos em custódia são segregados por lei e ficam fora do patrimônio próprio do banco. Jersey
Pontos a ponderar
Constatações desfavoráveis graves contra o titular da licença nos últimos dez anos. Todas as praças
O mesmo tipo de falha voltou a ocorrer. Estados Unidos, Hong Kong e Jersey
A última constatação desfavorável é muito recente. Estados Unidos, Luxemburgo, Hong Kong e Jersey
Apenas um resumo das condições de custódia é público. Estados Unidos, Luxemburgo e Hong Kong
A correção das constatações anteriores não está documentada. Estados Unidos, Suíça, Luxemburgo, Hong Kong e Jersey
Não se publica se os gestores externos de patrimônio contam com uma área dedicada. Estados Unidos e Suíça
A última constatação desfavorável é recente. Suíça
Nenhuma tabela de tarifas é publicada; os preços são informados sob consulta. Suíça, Luxemburgo e Jersey
Quase nenhum serviço de private banking é publicado para esta unidade. Luxemburgo e Jersey
Apenas parte da gama de private banking é publicada para esta unidade. Hong Kong e Singapura
O histórico distingue o caso de precificação de títulos em Singapura de outras medidas contra o titular da licença, incluindo uma censura nos EUA em outubro de 2026. Singapura
Apenas parte do tarifário é publicada. Singapura
O tratamento legal dos ativos em custódia nesta praça continua não documentado nesta avaliação. Singapura
Estados Unidos · JPMorgan Chase Bank, National Association43 notas de clientes · 34% do peso
Suíça · J.P. Morgan (Suisse) SA2 notas de clientes · 1% do peso
Luxemburgo · J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch16 notas de clientes · 13% do peso
Hong Kong · JPMorgan Chase Bank, National Association, Hong Kong Branch31 notas de clientes · 24% do peso
Singapura · JPMorgan Chase Bank, N.A., Singapore Branch24 notas de clientes · 19% do peso
Jersey · JPMorgan Chase Bank, N.A., Jersey Branch11 notas de clientes · 9% do peso
Nota PPLI.com, ponderada entre as praças1.4
Cada praça mantém a própria nota, atribuída com base no próprio dossiê. A nota geral é a média dessas notas, ponderada pelo número de notas de clientes de altíssimo patrimônio que cada praça recebeu. Uma praça cuja nota ainda está em preparação aparece na página, mas não entra no cálculo.
A nota expressa a opinião da PPLI.com na data indicada. Não é uma declaração de fato sobre o banco, nem um rating de crédito, nem uma previsão de quebra, nem uma recomendação de investimento.
As praças
J.P. Morgan em 6 praças
Cada praça é uma entidade jurídica distinta, com licença, proteção de depósitos, serviços e tarifas próprios, e mantém a própria nota PPLI.com. Tudo o que consta dos respectivos dossiês está reunido nesta página; abra uma praça para consultar o dossiê correspondente.
O que reguladores, órgãos de acusação e tribunais decidiram contra as entidades das praças do J.P. Morgan, reunido a partir dos dossiês de todas as suas praças, com a situação, os valores conforme publicados e um link para o documento original. Cada registro indica a praça a que se refere. Ações e investigações ainda em curso aparecem marcadas como em aberto.
20262 de outubro de 2026
Censura por permitir que uma pessoa impedida participasse de operações com swaps baseados em títulos
A SEC constatou que o JPMorgan Chase Bank, N.A. e a J.P. Morgan Securities LLC permitiram deliberadamente que uma pessoa associada legalmente impedida realizasse ou participasse de operações com swaps baseados em títulos, sem dispor de sistema para supervisioná-la. Em 2 de outubro de 2026, censurou ambos e determinou que cessassem a conduta; não foi aplicada multa (Exchange Act Release No. 106569).
Multas por reporte incorreto dos ativos ponderados pelo risco de crédito e pelo risco de ajuste de avaliação de crédito (CVA)
Em 19 de fevereiro de 2026, o Banco Central Europeu aplicou duas multas administrativas, no total de EUR 12,18 milhões, ao J.P. Morgan SE, entidade jurídica da qual a filial de Luxemburgo faz parte, por reporte incorreto dos requisitos de capital entre 2019 e 2024. Durante 15 trimestres consecutivos, o banco classificou incorretamente exposições corporativas e aplicou uma ponderação de risco baixa demais, infração considerada grave, e, durante 21 trimestres consecutivos, excluiu operações dos ativos ponderados pelo risco de CVA, infração considerada moderadamente grave, com negligência grave e controles internos que não detectaram os erros a tempo.
Multa administrativa por não comunicar operações suspeitas sem demora injustificada
A BaFin, supervisora alemã de origem, multou o J.P. Morgan SE, entidade jurídica da qual a filial de Luxemburgo faz parte, em EUR 45 milhões, a maior multa que já aplicou a uma instituição financeira, após concluir que o banco violou culposamente suas obrigações regulatórias. Em razão de seus processos internos, comunicações de operações suspeitas entre outubro de 2021 e setembro de 2022 não foram feitas sem demora injustificada, e a decisão de multa tornou-se definitiva em 30 de outubro de 2025.
Decreto penal por não impedir a lavagem de dinheiro qualificada de recursos do 1MDB e da PetroSaudi
O Ministério Público da Confederação Suíça condenou o J.P. Morgan (Suisse) SA por decreto penal em 22 de agosto de 2025 e aplicou multa de CHF 3 milhões por não ter adotado, entre 7 de outubro de 2014 e 21 de julho de 2015, as medidas organizacionais necessárias para impedir a lavagem de dinheiro qualificada. Nesse período, o banco recebeu ou executou 43 transferências de recursos provenientes de crimes cometidos pelos gestores da PetroSaudi, incluindo 34 transferências para o exterior que somaram cerca de CHF 174 milhões. O processo relativo a fatos anteriores a 2 de outubro de 2014 foi arquivado, não foi determinado nenhum crédito compensatório porque o 1MDB deve ser indenizado em MYR 1,4 bilhão, e o decreto é definitivo, já que ambas as partes renunciaram ao recurso.
Multa civil da MAS por não prevenir nem detectar a má conduta de gerentes de relacionamento na divulgação de preços de títulos de renda fixa em balcão (OTC)
A MAS aplicou multa civil de S$ 2,4 milhões ao JPMorgan Chase Bank, N.A. por não prevenir nem detectar a má conduta de gerentes de relacionamento que fizeram divulgações imprecisas ou incompletas em 24 operações com títulos de renda fixa em balcão (OTC) entre novembro de 2018 e setembro de 2019, cobrando spreads acima das taxas acordadas. O JPM reconheceu sua responsabilidade nos termos da seção 236C do SFA, pagou a multa, devolveu as tarifas cobradas a mais e reforçou os controles de precificação; a análise da conduta individual dos gerentes de relacionamento estava em andamento.
O banco devolveu aos clientes afetados as tarifas cobradas a mais.
Devolução das tarifas cobradas a mais aos clientes afetados; reforço das estruturas de precificação e dos controles internos.
Repreensão por congelamento e comunicação tardios de ativos sancionados e por lacunas na triagem contínua de investidores
A CSSF repreendeu o J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch em 14 de outubro de 2024, em decisão publicada em 22 de janeiro de 2025, por ter congelado com atraso, e comunicado com atraso ao Ministério das Finanças, os ativos de uma pessoa listada nos termos do Regulamento (UE) 269/2014, e por ter passado vários meses sem triagem contínua de determinados investidores de fundos e partes relacionadas nos casos em que o banco atua como agente de transferência. A CSSF também constatou deficiências graves de organização e de controle interno, considerou como atenuantes a comunicação espontânea, a cooperação, a ausência de infrações anteriores e a correção das falhas, e não aplicou multa.
Medida sancionadora: vigilância inadequada de operações para detectar abuso de mercado, de 2014 a 2023
O OCC aplicou multa civil de US$ 250 milhões ao JPMorgan Chase Bank, N.A. (AA-EC-2023-49) e emitiu uma ordem consentida (consent order) (AA-EC-2023-50) por lacunas em seu programa de vigilância de operações, depois que a governança deficiente das plataformas de negociação e dos controles de dados deixou sem monitoramento a negociação em pelo menos 30 plataformas globais entre 2014 e 2023. O Federal Reserve multou a controladora, JPMorgan Chase & Co., em cerca de US$ 98,2 milhões pela mesma conduta.
uma multa civil no valor total de duzentos e cinquenta milhões de dólares (US$ 250.000.000,00)
Em 30 de março de 2026, o OCC encerrou sua ordem consentida de 14 de março de 2024 (AA-ENF-2026-17); o Federal Reserve encerrou sua medida paralela contra a controladora em 4 de dezembro de 2025. As multas continuam no histórico.
Ordem por operações de swap não reportadas ou reportadas incorretamente
A CFTC constatou que o JPMorgan Chase Bank, N.A. e duas afiliadas deixaram de reportar ou reportaram incorretamente mais de 40 milhões de operações de swap, e em 29 de setembro de 2023 determinou multa civil de US$ 15 milhões (CFTC Docket No. 23-61). As requeridas reconheceram os fatos.
As Requeridas deverão pagar, solidariamente, uma multa civil no valor de quinze milhões de dólares (US$ 15.000.000).
Ordem por operações de swap cambial de curto prazo não reportadas
A CFTC constatou que o JPMorgan Chase Bank, N.A. e duas afiliadas deixaram de reportar cerca de 2,1 milhões de operações de swap cambial de curto prazo entre setembro de 2015 e fevereiro de 2020, e em 5 de julho de 2022 determinou multa civil de US$ 850.000 (CFTC Docket No. 22-20).
As Requeridas deverão pagar, solidariamente, uma multa civil no valor de oitocentos e cinquenta mil dólares (US$ 850.000)
Ordem por comunicações de negócios em canais não aprovados e perda dos registros
A CFTC constatou que funcionários do JPMorgan Chase Bank, N.A. e de duas afiliadas usaram amplamente meios de comunicação não aprovados, cujos registros não foram preservados, e em 17 de dezembro de 2021 determinou multa civil de US$ 75 milhões, devida solidariamente (CFTC Docket No. 22-07). As requeridas reconheceram os fatos.
As Requeridas deverão pagar, solidariamente, uma multa civil no valor de setenta e cinco milhões de dólares americanos (US$ 75.000.000),
Multa civil por controles internos e auditoria inadequados na atividade fiduciária
O US Office of the Comptroller of the Currency aplicou multa civil de US$ 250 milhões ao JPMorgan Chase Bank, N.A. em 24 de novembro de 2020. Constatou que o banco não mantinha controles internos e auditoria interna adequados sobre suas atividades fiduciárias e que sua gestão de riscos carecia de uma estrutura sólida para evitar conflitos de interesse.
Acordo de acusação diferida: esquemas de fraude eletrônica em futuros de metais preciosos e de Treasuries dos EUA (spoofing)
O JPMorgan Chase & Co. e suas subsidiárias JPMorgan Chase Bank, N.A. e J.P. Morgan Securities LLC firmaram um DPA tripartite referente a duas acusações de fraude eletrônica (wire fraud) por esquemas de spoofing em futuros de metais preciosos (de cerca de 2008 a 2016) e de Treasuries dos EUA (de cerca de 2008 a 2016), com pagamento de mais de US$ 920 milhões em multa penal, devolução de lucros e indenização às vítimas. O Departamento de Justiça dos EUA computa os pagamentos feitos nos acordos separados com a CFTC (multa civil de cerca de US$ 436 milhões) e com a SEC (US$ 35 milhões, contra a JPMS); os valores da CFTC e da SEC integram os US$ 920 milhões e não se somam a eles. O comunicado do Departamento de Justiça dos EUA cita três partes do acordo de acusação diferida: JPMorgan Chase & Co., JPMorgan Chase Bank, N.A. e J.P. Morgan Securities LLC. Os US$ 920 milhões são o total pago pelo grupo no âmbito do acordo, e não um valor imposto apenas ao banco.
JPMorgan Chase & Co. (JPMorgan), empresa global de serviços bancários e financeiros com sede em Nova York, Nova York,
O prazo de três anos do acordo de acusação diferida terminou em setembro de 2023, e o tribunal arquivou o processo em caráter definitivo (with prejudice) em 29 de março de 2024. A ordem da CFTC do mesmo dia, sobre a mesma conduta, também citou o JPMorgan Chase Bank, N.A. (CFTC Docket No. 20-69).
Repreensão, multa pecuniária de HK$ 12.500.000 e ordem de revisão externa por infrações à AMLO (diligência devida de clientes, revisões periódicas, informações do ordenante em transferências eletrônicas), de abril de 2012 a fevereiro de 2014
A Monetary Authority constatou que a filial infringiu seis dispositivos da AMLO: procedimentos de CDD que não exigiam a verificação do beneficiário final, relações de negócios iniciadas antes da conclusão das verificações, 259 de 495 clientes de alto risco em grupos relacionados sem revisão anual e algumas transferências eletrônicas enviadas sem o nome do ordenante. Repreendeu a filial, determinou multa de HK$ 12.500.000 e exigiu relatório de um consultor externo sobre a correção. A própria filial havia identificado algumas das deficiências.
determinou que o JPMorgan Hong Kong pague uma multa pecuniária de HK$ 12.500.000
Amplo trabalho de correção e reforço das funções de controle; relatório de consultor externo determinado (deficiências em transferências eletrônicas excluídas do escopo da ordem).
Ordem sobre recibos de depósito americanos (ADRs) liberados sem as ações subjacentes
A SEC constatou que o JPMorgan Chase Bank, N.A., como depositário, liberou antecipadamente por negligência (pre-release) ADRs a corretoras que não detinham as ações subjacentes, e em 26 de dezembro de 2018 determinou a devolução de cerca de US$ 71,0 milhões em lucros, juros de cerca de US$ 14,4 milhões e multa de cerca de US$ 49,7 milhões (Securities Act Release No. 10600).
O JPMorgan deverá, no prazo de trinta (30) dias a contar da emissão desta Ordem, pagar a título de devolução de lucros US$ 71.041.225,47
Acordo sobre 87 aparentes violações de sanções relativas a Cuba, ao Irã e à proliferação de armas, com uma Finding of Violation (constatação de violação)
O Office of Foreign Assets Control do Tesouro dos EUA firmou acordo de US$ 5.263.171 com o JPMorgan Chase Bank, N.A. em 5 de outubro de 2018 sobre 87 aparentes violações das sanções relativas a Cuba, ao Irã e a proliferadores de armas de destruição em massa, decorrentes de pagamentos de liquidação líquida, dos quais apenas uma parcela muito pequena parece atribuível a interesses de companhias aéreas que em certos momentos constavam da SDN List. O OFAC também emitiu uma Finding of Violation (constatação de violação) referente a 85 operações que somam US$ 46.127,04 entre 4 de agosto de 2011 e 29 de abril de 2014 e a oito contas que o banco mantinha para seis clientes incluídos na SDN List.
Ordem por tentativa de manipulação do índice de referência ISDAFIX em dólares americanos
A CFTC constatou que o JPMorgan Chase Bank, N.A. tentou manipular as taxas de swap de referência ISDAFIX em dólares americanos, e em 18 de junho de 2018 determinou que cessasse a conduta e pagasse multa civil de US$ 65 milhões (CFTC Docket No. 18-15).
A Requerida deverá pagar uma multa civil de sessenta e cinco milhões de dólares americanos (US$ 65.000.000)
Ordem consentida por informações imprecisas de contas correntes fornecidas a birôs de informações de crédito
O CFPB constatou que o JPMorgan Chase Bank, N.A. forneceu informações imprecisas de contas correntes a birôs de informações de crédito sem procedimentos razoáveis de exatidão e de contestação, e em 2 de agosto de 2017 determinou multa civil de US$ 4,6 milhões (2017-CFPB-0015). A ordem vigorou por cinco anos e expirou.
A Requerida deve pagar ao Bureau uma multa civil de US$ 4,6 milhões.
Processo da FINMA concluído: violação grave das normas de combate à lavagem de dinheiro em relacionamentos ligados ao 1MDB
A FINMA concluiu no fim de junho de 2017 (com publicação em 21 de dezembro de 2017) que o J.P. Morgan (Switzerland) Ltd violou gravemente as normas de combate à lavagem de dinheiro em relacionamentos e transações ligados ao 1MDB e contabilizados na Suíça, inclusive ao creditar centenas de milhões de dólares americanos do 1MDB em uma conta pessoal sem questionamento adequado. A FINMA nomeou um monitor para revisar os controles, com foco em transações de alto risco, e encaminhou o caso ao OCC dos EUA. Não houve multa, restrição de atividades nem processo contra pessoas físicas, em razão da boa cooperação. A decisão não foi objeto de recurso.
FINMA's ruling, which has not been appealed, is final and binding.
Monitor nomeado pela FINMA para revisar e supervisionar continuamente os controles de PLD do banco.
Ordem consentida por tarifas de intermediação mais altas cobradas de tomadores de financiamento imobiliário afro-americanos e hispânicos
Em uma ordem consentida protocolada em 20 de janeiro de 2017 no Distrito Sul de Nova York (United States v. JPMorgan Chase Bank, N.A.), o banco concordou em pagar US$ 53 milhões, incluindo multa civil de US$ 55.000, para encerrar alegações de que tomadores afro-americanos e hispânicos pagaram taxas e tarifas de intermediação mais altas em financiamentos imobiliários no atacado do que tomadores brancos em situação semelhante.
A ordem consentida inclui reparação pecuniária de US$ 53 milhões, que abrange uma multa civil de US$ 55.000.
Repreensão e multa de HK$ 2,6 milhões por oferecer opções sobre índices listados no exterior sem o registro exigido do Tipo 2 e/ou Tipo 5 (de 2003 a 2015) e por comunicação tardia
A SFC repreendeu o JPMorgan Chase Bank, National Association e a J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited, com multas que somam HK$ 5,6 milhões. A parcela do banco, HK$ 2,6 milhões, referia-se à oferta a clientes de certas opções sobre índices listados no exterior de 1º de abril de 2003 a 22 de julho de 2015 sem os registros exigidos e à comunicação da infração cerca de cinco meses após sua descoberta. O banco deixou de oferecer os produtos.
SFC repreende e multa duas entidades do JP Morgan em HK$ 5,6 milhões por infrações regulatórias
O JPMCB deixou de oferecer as opções sobre índices listados no exterior; o sistema de reporte de posições do grupo foi corrigido.
Notificação final: falhas nos controles de operações de câmbio à vista em moedas do G10 (acordo com cinco bancos)
No acordo de câmbio com cinco bancos de novembro de 2014, a FCA multou o JPMorgan Chase Bank N.A. em GBP 222.166.000 (US$ 352 milhões), após desconto de 30% por acordo, por não controlar as práticas de negócio de sua mesa de negociação por voz de câmbio à vista do G10 em Londres entre 1º de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2013. O comunicado da FCA menciona multas paralelas da CFTC e uma multa do OCC de US$ 700 milhões para Citibank e JPMorgan juntos; essas multas são separadas e não devem ser somadas ao valor da FCA.
JPMorgan Chase Bank N.A. £ 222.166.000 (US$ 352 milhões), The Royal Bank of Scotland Plc £ 217.000.000 (US$ 344 milhões)
Cinco ações encerradas por acordo envolvendo divulgações enganosas, recomendações de produtos com conflito de interesses e operações proibidas
Em 31 de outubro de 2024, a SEC fechou acordos em cinco ações com a J.P. Morgan Securities LLC e a J.P. Morgan Investment Management Inc., empresas coirmãs americanas do banco suíço sob o JPMorgan Chase & Co., por mais de US$ 151 milhões em multas e pagamentos a investidores. A SEC concluiu que a J.P. Morgan Securities enganou investidores dos fundos privados Conduit, favoreceu seu próprio Portfolio Management Program sem divulgar integralmente seus incentivos financeiros e recomendou fundos mútuos clone mais caros em vez de ETFs idênticos, e que a J.P. Morgan Investment Management causou US$ 4,3 bilhões em operações conjuntas proibidas e 65 operações proibidas por conta própria (principal trades), de cerca de US$ 8,2 bilhões.
Exibido apenas como contexto: a decisão diz respeito à J.P. Morgan Securities LLC e à J.P. Morgan Investment Management Inc, e não ao J.P. Morgan (Suisse) SA, e não é computada na nota da praça nem na do grupo.
Aquisição dos depósitos e de praticamente todos os ativos do First Republic Bank junto ao FDIC, na qualidade de liquidante
O First Republic Bank foi fechado em 1º de maio de 2023 pelo California Department of Financial Protection and Innovation, e o FDIC foi nomeado liquidante. O JPMorgan Chase Bank, National Association assumiu todos os depósitos e praticamente todos os ativos por meio de um contrato de compra e assunção (purchase and assumption) com compartilhamento de perdas sobre empréstimos residenciais unifamiliares e comerciais. Em 13 de abril de 2023, o banco tinha cerca de US$ 229,1 bilhões em ativos e US$ 103,9 bilhões em depósitos; o custo estimado para o Deposit Insurance Fund era de cerca de US$ 13 bilhões. Trata-se de uma quebra e resolução bancária, não de uma constatação de conduta.
adquirente e sucessor (compra e assunção)
First Republic Bank, San Francisco, California, was closed today by the California Department of Financial Protection
O que os clientes encontram no J.P. Morgan em suas praças, com base em registros de reclamações, decisões de ouvidorias e processos judiciais, na imprensa sem vínculo com o banco e no que clientes e seus assessores relatam à PPLI.com em caráter confidencial. Comunicados do banco, prêmios e material de marketing ficam de fora.
Notas de clientes de altíssimo patrimônio
2,6 de 5, com base em 127 notas de clientes em suas praças.
Estados Unidos1,4 de 543 notas
Suíça3,0 de 52 notas
Luxemburgo3,9 de 516 notas
Hong Kong1,8 de 531 notas
Singapura4,6 de 524 notas
Jersey2,7 de 511 notas
O que os clientes relatam
Estados Unidos. A base de reclamações da CFPB registra 179.623 reclamações contra o JPMorgan Chase & Co. até 6 de novembro de 2026, número que abrange todos os clientes do banco nacional, em sua maioria de varejo, e não isola o private bank. As duas ações ligadas a Epstein que o banco encerrou por acordo em 2023, por US$ 75 milhões com as Ilhas Virgens Americanas e por US$ 290 milhões com uma classe de sobreviventes, não foram movidas por clientes, e o banco não reconheceu responsabilidade em nenhuma delas. Nenhum dos acordos era definitivo quando noticiado, pois ambos dependiam de homologação judicial.
Suíça. A cobertura do banco pela imprensa sem vínculo com ele trata de seus planos de crescimento e do decreto penal do caso 1MDB, e nenhuma reportagem descreve vazamento de dados, incidente com recursos de clientes ou saída de uma equipe. Os acordos com a SEC de outubro de 2024 sobre conflitos em produtos de gestão de patrimônio dizem respeito a empresas coirmãs americanas, e não a clientes do banco suíço.
Luxemburgo. A CSSF mantém um procedimento extrajudicial de reclamações para os bancos de Luxemburgo, mas não publica decisões que identifiquem as instituições; por isso, não há dados de reclamações para o J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch. O banco não tem perfil no Trustpilot em Luxemburgo, e nenhuma ação de cliente de private banking contra ele chegou a sentença publicada. As decisões contra a filial e sua entidade jurídica desde 2024 dizem respeito à triagem de sanções, à comunicação de operações suspeitas e ao reporte de capital, e não ao tratamento dispensado aos clientes.
Hong Kong. O histórico de Hong Kong que envolve clientes é regulatório: a multa da HKMA de dezembro de 2018 por falhas na diligência devida de clientes entre abril de 2012 e fevereiro de 2014, na qual a HKMA observou que o banco havia identificado parte das deficiências por conta própria e determinou uma revisão externa. Nenhuma das multas aplicadas nos EUA desde 2020 à matriz, à controladora ou à corretora (broker-dealer) americana está ligada a clientes em Hong Kong.
Singapura. Em dezembro de 2024, a MAS aplicou multa civil de SGD 2,4 milhões por divulgações inexatas ou incompletas em 24 operações com títulos. O banco reconheceu a responsabilidade. A MAS informou que os clientes afetados foram reembolsados dos valores cobrados a mais e que o banco reforçou sua estrutura de precificação e seus controles internos.
Jersey. Reclamações sobre a filial de Jersey podem ser levadas ao Channel Islands Financial Ombudsman. A base de reclamações da CFPB abrange todos os clientes do banco nacional, o JPMorgan Chase Bank, N.A., em sua maioria clientes de varejo dos EUA, e não destaca a filial de Jersey.
Pontos a levantar com o banco
Estados Unidos. Pergunte como mudaram a abertura de conta e a revisão de clientes de private banking de alto risco após os acordos relativos a Epstein de 2023 e quem aprova hoje esses relacionamentos.
Suíça. Pergunte quais controles sobre grandes transferências enviadas mudaram após as falhas ligadas ao 1MDB que levaram ao processo da FINMA de junho de 2017 e ao decreto penal de agosto de 2025, e quem aprova essas transferências hoje.
Suíça. Pergunte se fundos ou programas próprios do J.P. Morgan são usados no mandato da família, considerando os acordos com a SEC de outubro de 2024 com empresas coirmãs americanas sobre recomendações com conflito de interesses.
Luxemburgo. Pergunte se a correção das lacunas na triagem de sanções constatadas pela CSSF em outubro de 2024 abrange as contas de private banking, além da atividade de agente de transferência, e quando foi concluída.
Luxemburgo. Pergunte se contas registradas em Luxemburgo estavam entre as que originaram as comunicações tardias de operações suspeitas pelas quais a BaFin multou o J.P. Morgan SE em 2025.
Hong Kong. Pergunte como o banco divulga suas margens (mark-ups) em operações de balcão com títulos, após a multa civil da MAS de dezembro de 2024 relativa às informações de preço prestadas por gerentes de relacionamento em Singapura.
Hong Kong. Pergunte o que concluiu a revisão externa determinada pela HKMA em dezembro de 2018 e se as mudanças dela decorrentes na diligência devida de clientes abrangem todos os relacionamentos de private banking em Hong Kong.
Singapura. Pergunte como a filial verifica hoje se os spreads das operações com títulos correspondem às condições acordadas com os clientes e como trata eventuais divergências.
Jersey. Pergunte se os controles de conflito de interesses que o OCC considerou insuficientes na atividade fiduciária em novembro de 2020 abrangem hoje os mandatos discricionários registrados em Jersey e o que foi alterado.
Jersey. Pergunte se fundos próprios do J.P. Morgan são usados nas carteiras da família, considerando os acordos com a SEC de outubro de 2024 com empresas coirmãs sobre fundos mútuos clone e incentivos não divulgados.
Situação financeira
Ratings de crédito publicados pelas agências para as empresas citadas nos dossiês das praças, datados pelo documento mais recente da agência ou do banco que os confirma
O OCC encerrou sua ordem de março de 2024 sobre monitoramento de operações contra o JPMorgan Chase Bank, N.A., que havia implicado multa de US$ 250 milhões, além de US$ 98,2 milhões pagos ao Federal Reserve.
O OCC encerrou, por ordem de 30 de março de 2026, sua ordem consentida (consent order) de março de 2024 sobre falhas no monitoramento de operações no grupo JPMorgan, sem apresentar justificativa.
O BCE aplicou multas de EUR 12,18 milhões ao J.P. Morgan SE por reporte incorreto dos ativos ponderados pelo risco de crédito e pelo risco de CVA em períodos entre 2019 e 2024.
A BaFin multou em EUR 45 milhões a subsidiária do JPMorgan sediada em Frankfurt, a maior multa que já aplicou a uma instituição financeira, por comunicações de operações suspeitas não feitas no prazo entre outubro de 2021 e setembro de 2022.
O Ministério Público da Confederação Suíça multou o J.P. Morgan (Suisse) SA em CHF 3 milhões por transferências ligadas à PetroSaudi, de cerca de CHF 174 milhões, em 2014 e 2015, e o decreto tornou-se definitivo porque nenhuma das partes o contestou.
O banco concordou, em caráter preliminar, em pagar US$ 75 milhões para encerrar a ação das Ilhas Virgens Americanas relativa a seu relacionamento com Epstein.
Sobreviventes de Epstein pediram a um juiz federal em Nova York que homologasse um acordo coletivo de US$ 290 milhões com o JPMorgan Chase, que negou responsabilidade.
O J.P. Morgan Bank Luxembourg SA, posteriormente incorporado ao J.P. Morgan SE, planejava cortar 105 dos 475 postos de trabalho em Luxemburgo, transferindo a contabilidade de fundos para Edimburgo e a atividade de agente de transferência para a Índia.
Quanto custa
Quanto cobra o J.P. Morgan, praça por praça
As tarifas são definidas por cada entidade da praça e, por isso, são apresentadas praça por praça. Três das seis praças do J.P. Morgan publicam tabela de tarifas, consultada em 6 de novembro de 2026 nos documentos indicados abaixo de cada tabela. Para comparar os bancos de forma justa, convertemos todas as tarifas publicadas para dólares americanos às mesmas taxas indicativas e as aplicamos aos mesmos valores de referência; em seguida, avaliamos cada tarifa em relação à média dos demais bancos que a publicam. Cinco estrelas correspondem à tarifa mais baixa; uma estrela, à mais alta. As condições que uma família efetivamente negocia costumam ser diferentes, e um banco pode alterar sua tabela a qualquer momento.
As tarifas publicadas lado a lado
Tarifa
Estados Unidos
Hong Kong
Singapura
Outros bancos
Operação com açõescorretagem sobre uma operação de US$ 250.000, bolsa de primeira linha
0.50%
Fora da tabela
Fora da tabela
0,81%média de 47 outros bancos
Aplicação em fundo de terceirostarifa sobre uma aplicação de US$ 250.000
0,0 pontos-base
Fora da tabela
Fora da tabela
1,41%média de 42 outros bancos
Conversão cambialspread sobre uma conversão à vista de US$ 1 milhão
1.50%
0.05%
0.05%
0,69%média de 30 outros bancos
Spread do empréstimo lombardspread sobre a taxa de referência
taxa de referência + 1,85%
Fora da tabela
Fora da tabela
Não comparado
Tarifa mínima anualpor ano, ou tarifa abaixo do patamar de ativos
Fora da tabela
US$ 5.000 ao ano
US$ 5.000 ao ano
US$ 4.320 ao anomédia de 38 outros bancos
Transferência internacional enviadapor transferência, padrão
Fora da tabela
US$ 20
US$ 20
US$ 58média de 61 outros bancos
Cada tarifa é avaliada em relação à média dos outros bancos que a publicam: cinco estrelas indicam a tarifa mais baixa; uma estrela, a mais alta. As tabelas, suas datas e o que cada uma deixa de fora estão listados abaixo, praça por praça.
Estados Unidos · JPMorgan Chase Bank, National AssociationDossiê da praça
Fora da tabela publicada: custódia e guarda, mandato discricionário, mandato de consultoria, operação com renda fixa, manutenção de conta, tarifa mínima anual, transferência internacional enviada, transferência de títulos para outro banco, encerramento da conta.
Pagamentos de terceiros. A tabela informa: “JPMS may receive payments from mutual fund sponsors, currently 0.00% to 0.10% annually on J.P. Morgan Funds held on the full service platform.”
Nenhuma tabela de tarifas é publicada para esta praça.
Luxemburgo · J.P. Morgan SE, Luxembourg BranchDossiê da praça
Preços não publicados
Nenhuma tabela de tarifas é publicada para esta praça.
Hong Kong · JPMorgan Chase Bank, National Association, Hong Kong BranchDossiê da praça
Fora da tabela publicada: custódia e guarda, mandato discricionário, mandato de consultoria, operação com ações, operação com renda fixa, aplicação em fundo de terceiros, manutenção de conta, transferência de títulos para outro banco, encerramento da conta, spread do empréstimo lombard.
Singapura · JPMorgan Chase Bank, N.A., Singapore BranchDossiê da praça
Fora da tabela publicada: custódia e guarda, mandato discricionário, mandato de consultoria, operação com ações, operação com renda fixa, aplicação em fundo de terceiros, manutenção de conta, transferência de títulos para outro banco, encerramento da conta, spread do empréstimo lombard.
Jersey · JPMorgan Chase Bank, N.A., Jersey BranchDossiê da praça
Preços não publicados
Nenhuma tabela de tarifas é publicada para esta praça.
Como funciona a comparação: US$ 25 milhões mantidos no banco, metade em mandato discricionário de perfil equilibrado e metade em custódia com consultoria; 24 operações com ações de US$ 250.000 e 8 operações com renda fixa de US$ 500.000 por ano; 6 conversões cambiais de US$ 1 milhão; 24 transferências internacionais enviadas. As tarifas escalonadas são aplicadas a esses valores faixa por faixa, os mínimos informados são respeitados e os valores são convertidos a taxas indicativas de 06/11/2026. Veja como comparamos as tarifas.
O banco em resumo
Identidade, proteção e serviços
Estrutura acionária
Controladora do grupoJPMorgan Chase & Co. (companhia aberta, NYSE) Fonte
ControleCapital pulverizado; nenhum acionista com 10% ou mais Fonte (31 de março de 2026)
Participações divulgadas de 3% ou maisVanguard Capital Management 7,06% Fonte (31 de março de 2026)
A estrutura acionária é apresentada como publicada, com a respectiva data. Ela mostra quem detém o banco e, por si só, não sugere irregularidade alguma por parte do banco ou de seus acionistas.
Entidades das praças
Estados UnidosJPMorgan Chase Bank, National AssociationOCC · Subsidiária constituída localmente · LEI 7H6GLXDRUGQFU57RNE97Licença: banco nacional (OCC), com seguro do FDIC, certificado FDIC nº 628 Fonte
SuíçaJ.P. Morgan (Suisse) SAFINMA · Subsidiária constituída localmente · LEI VNJ8GUF91FD6KSMJCG78Licença: banco Fonte
LuxemburgoJ.P. Morgan SE, Luxembourg BranchBaFin/BCE (país de origem; titular da licença: J.P. Morgan SE, Frankfurt; instituição significativa sob supervisão do BCE); CSSF (país de acolhimento) · Filial do J.P. Morgan SE, Frankfurt am Main (LEI 549300ZK53CNGEEI6A29)Licença: filial luxemburguesa do J.P. Morgan SE (SE alemã, instituição de crédito) Fonte
Hong KongJPMorgan Chase Bank, National Association, Hong Kong BranchHKMA (banco licenciado constituído fora de Hong Kong); SFC (instituição registrada); supervisor de origem: OCC · Filial do JPMorgan Chase Bank, National Association · LEI 7H6GLXDRUGQFU57RNE97Licença: banco licenciado, constituído fora de Hong Kong (filial do JPMorgan Chase Bank, National Association) Fonte
SingapuraJPMorgan Chase Bank, N.A., Singapore BranchMAS · Filial do JPMorgan Chase Bank, N.A.Licença: Full Bank; também Exempt Capital Markets Services Entity, Exempt Financial Adviser, Exempt Trust Company Fonte
JerseyJPMorgan Chase Bank, N.A., Jersey BranchComissão de Serviços Financeiros de Jersey (JFSC); o titular da licença, JPMorgan Chase Bank, N.A., é supervisionado pelo OCC dos EUA · Filial do JPMorgan Chase Bank, N.A. · LEI 7H6GLXDRUGQFU57RNE97Licença: filial em Jersey regulada pela JFSC (captação de depósitos nos termos da Banking Business (Jersey) Law 1991, inferida da participação no sistema de garantia de depósitos; referência de registro não obtida) Fonte
Solidez financeira, conforme divulgada
Ratings de créditoMoody's Aa2 (emissor de longo prazo) (perspectiva estável); S&P AA- (emissor de longo prazo) (perspectiva estável); Fitch AA (emissor de longo prazo) (perspectiva estável) Entidade avaliada: JPMorgan Chase Bank, N.A.
Índice CET1 (abordagem padronizada)15,3% (31 de dezembro de 2025)
Ativo totalUS$ 4.091.315 milhões (30 de junho de 2026) Fonte
Oferecido em uma ou mais praçasOferecido pelo grupo, sem confirmação em uma praçaNão localizado, o que não significa indisponível Verificado nas páginas do próprio banco para cada praça.
US personsEstados Unidos: Não publicado Suíça: Não publicado Luxemburgo: Não publicado Hong Kong: Não publicado Singapura: Não publicado Jersey: Não publicado
Tabela de tarifasEstados Unidos: Publicado FonteComparação abaixo Suíça:Não publicado Luxemburgo:Não publicado Hong Kong: Publicado, 5 de junho de 2024 (conforme indicado na página Useful Information); o documento traz apenas um copyright de 2025 FonteComparação abaixo Singapura: Publicado, 5 de junho de 2024 (conforme indicado na página Useful Information); o documento traz apenas um copyright de 2025 FonteComparação abaixo Jersey:Não publicado
Pagamentos de terceirosEstados Unidos: Publicado Fonte Suíça: Publicado Fonte Luxemburgo: Não publicado Hong Kong: Não publicado Singapura: Não publicado Jersey: Não publicado
Condições de saídaEstados Unidos: Não publicado Suíça: Publicado Fonte Luxemburgo: Não publicado Hong Kong: Não publicado Singapura: Não publicado Jersey: Não publicado
Proteção dos ativos dos clientes
Proteção de depósitosEstados Unidos: Os bancos nacionais têm seguro do FDIC: US$ 250.000 por depositante, por banco, para cada categoria de titularidade. Títulos e valores mobiliários não são depósitos. Suíça: Todos os bancos com escritório na Suíça devem ser membros da esisuisse: os depósitos privilegiados são protegidos até CHF 100.000 por cliente e por banco, inclusive os de clientes não residentes e os depósitos em moeda estrangeira, dentro de um teto do sistema. Luxemburgo: A filial luxemburguesa de um banco de outro Estado da UE é coberta pelo sistema do seu Estado de origem, e não pelo FGDL; o limite do sistema de origem também é de EUR 100.000. Hong Kong: O banco informa sua cobertura de proteção de depósitos: qualquer depósito e depósito a prazo com prazo não superior a 5 anos mantido no JPMorgan Chase Bank, N.A., Hong Kong branch constitui depósito elegível nos termos da Deposit Protection Scheme Ordinance (Cap. 581) de Hong Kong, com direito à proteção do Deposit Protection Scheme de Hong Kong até o limite máximo de HK$ 800.000 por depositante. Singapura: Os full banks em Singapura, inclusive bancos locais e qualifying full banks, são membros do SDIC Deposit Insurance Scheme, salvo isenção concedida pela MAS: S$ 100.000 por depositante por membro. A participação foi extraída da regra do SDIC; a lista nominal de membros ainda será verificada. Apenas depósitos elegíveis em dólares de Singapura são segurados; depósitos em dólares americanos ou em outras moedas não são cobertos. Jersey: Jersey Depositors Compensation Scheme: GBP 50.000 por depositante elegível por grupo bancário de Jersey, com pagamento previsto em até sete dias úteis; o teto total de GBP 100 milhões foi eliminado em 1º de abril de 2026.
Regime legal da custódiaEstados Unidos: 12 CFR 9.13(b) exige que um banco nacional mantenha os ativos de contas fiduciárias separados dos ativos próprios do banco; os títulos mantidos em uma corretora (broker-dealer) são bens do cliente nos termos do SIPA, com proteção do SIPC. A reutilização e o empréstimo de títulos são regidos pelos contratos de conta e pelas normas dos reguladores, e não por uma única lei. Suíça: Lei Bancária suíça, art. 37d: os ativos em custódia mantidos para clientes são separados da massa falida do banco e entregues aos clientes, e os depósitos privilegiados são protegidos nos termos dos arts. 37a e 37h. Luxemburgo: Lei de 1º de agosto de 2001 sobre a circulação de títulos: os títulos mantidos em conta constituem um direito incorpóreo dos titulares da conta e são reivindicados coletivamente junto ao liquidante, com eventual insuficiência repartida pro rata (arts. 3(1), 10(1), 10(2)). Não foram localizadas regras sobre reutilização no texto legal consultado. Hong Kong: Os títulos de clientes mantidos por pessoas licenciadas ou registradas devem ser salvaguardados nos termos da Securities and Futures Ordinance e das Securities and Futures (Client Securities) Rules, conforme referido no SFC Code of Conduct, parágrafo 11.1. Singapura: Não publicado Jersey: Investment Business (Client Assets) (Jersey) Order 2001: os bens de clientes devem ser segregados e mantidos em trust, e o art. 22 permite que uma instituição empreste bens de clientes somente com o consentimento por escrito do cliente. Aplica-se a bancos registrados para atividades de investimento.
Condições de custódiaEstados Unidos, Luxemburgo, Hong Kong, Singapura e Jersey: Não publicado Suíça: Publicado Fonte
Antes de abrir uma conta
Se o caixa não investido for transferido automaticamente (sweep), para onde iria e qual seguro de depósitos poderia se aplicar? Estados Unidos
Que aviso prévio, tarifas e etapas de liquidação se aplicam se transferirmos a carteira para outro custodiante? Estados Unidos
Transferência da carteira. Use as condições de transferência publicadas como ponto de partida. Peça ao banco que indique as posições da sua carteira que exigiriam consentimento, tratamento manual ou venda, e que informe os custos separadamente. Suíça
Contas de trust. O grupo descreve serviços fiduciários. Pergunte se a entidade indicada neste perfil pode abrir a conta de trust proposta e qual empresa atuaria como trustee, custodiante e assessor. Suíça, Luxemburgo e Hong Kong
Preços por escrito. Peça uma cotação que cubra a conta que você de fato abriria, incluindo tarifas cobradas por terceiros e o custo de transferir os ativos para outra instituição. Suíça
Contrato de custódia. O marco legal aplicável está descrito acima. Peça o contrato que regeria sua conta e verifique como é registrada a titularidade dos títulos, se algum subcustodiante é utilizado e em que casos o banco pode exercer direito de retenção. Luxemburgo, Hong Kong e Jersey
Saída de ativos. Pergunte quais posições podem ser transferidas sem venda, quem aprova exceções e como as tarifas são calculadas para cada posição e mercado. Luxemburgo e Jersey
Conversão cambial. A comparação de tarifas mostra 0,05% para a operação cambial de referência. Peça o spread para os pares de moedas e os volumes que você costuma operar, com a taxa de referência indicada na cotação. Ver tarifas publicadas. Hong Kong
Podemos ver um exemplo de confirmação de operação com títulos que mostre o spread acordado e o preço de execução? Singapura
Qual contrato rege os títulos registrados em Singapura e onde esses ativos seriam mantidos? Singapura
Elegibilidade transfronteiriça. Se um instituidor, beneficiário ou beneficiário final tiver vínculos com os EUA, peça à entidade indicada que confirme a elegibilidade da sua estrutura e quais serviços de investimento ela pode prestar. Jersey
Sua experiência
Avaliar o J.P. Morgan
Se você é cliente do J.P. Morgan em qualquer uma de suas praças, ou assessora clientes que são, sua experiência passa a integrar a nota PPLI.com do banco. Informe com qual praça você se relaciona. Todas as respostas são lidas pelo editor e tratadas com estrito sigilo.
Fontes
Os 53 documentos citados nesta página, por assunto.
Antes de publicar uma constatação negativa relevante que ainda não seja pública, apresentamos os fatos ao banco e concedemos prazo para comentários, com o mesmo cronograma para todos os bancos. As decisões de reguladores e tribunais são exibidas tal como foram publicadas. As correções que verificamos são publicadas com a data da alteração. Escreva para [email protected] citando a referência da praça em questão: Estados Unidos BK-US-JPMORGAN-0FC7A7; Suíça BK-CH-JPMORGAN-SUISSE-403632; Luxemburgo BK-LU-JPMORGAN-SE-D2B665; Hong Kong BK-HK-JPMORGAN-HK-ADFF58; Singapura BK-SG-JPMORGAN-SG-7A93D8; Jersey BK-JE-JPMORGAN-JERSEY-9399DE.
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Reunido pela equipe de pesquisa da PPLI.com a partir dos dossiês das praças e das fontes públicas listadas. A nota é a nossa opinião editorial; veja como a nota geral é construída.
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Nota assinada por Noam Cohen, Editor, Bank IntelligenceRevisado em 6 de novembro de 2026Metodologia 2.4Nota geral ponderada pelas notas de clientes de altíssimo patrimônio
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