الرئيسية › PPLI لمقيمي الخليج
PPLI · موقف الخليج
التأمين على الحياة بالطرح الخاص (PPLI) لمقيمي الخليج: ما الذي تفعله الوثيقة لعائلتك
في أسواق أخرى تُعرض الوثيقة على أنها أداة ضريبية. في الإمارات والسعودية والكويت والبحرين تسقط هذه الحجة محليًا، لأن المقيم لا يدفع ضريبة دخل على محفظته الخاصة. ما يبقى حقيقي لكنه أضيق: ضريبة التركات الأمريكية على الأصول الأمريكية، وضريبة البلد الذي ينتقل إليه أحد أفراد العائلة، وعُمان من 2028، وطريقة انتقال المال في ظل الفرائض والوصية. نتناولها بهذا الترتيب، ونضع الكلفة بجانبها.
مثال افتراضي: أسهم أمريكية بـ 20 مليون دولار، عند الوفاة
7,932,800 دولار
ضريبة التركات الأمريكية على الأسهم نفسها مملوكةً مباشرةً لمقيم في الخليج غير أمريكي (نحو 29.1 مليون درهم أو 29.7 مليون ريال)
0 دولار
ضريبة التركات الأمريكية على مبلغ الوفاة من وثيقة على حياة الشخص نفسه، لأنه لا يُعتبر مالًا واقعًا في الولايات المتحدة (IRC §2105(a))
يفترض أن حامل الوثيقة هو المؤمَّن على حياته وأنه ليس شخصًا أمريكيًا. عدم النظر إلى الأصول الأمريكية داخل الوثيقة لأغراض ضريبة التركات غير مختبر أمام القضاء، والأسهل أحيانًا امتلاك صناديق UCITS إيرلندية مباشرة.
القوانين كما في 28 سبتمبر 2026، لفرد مقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين أو عُمان يملك الوثيقة باسمه. حين تعود القاعدة إلى دولة أخرى نذكر اسمها. المبالغ بالدولار أولًا لأن كل عملات الخليج مربوطة به باستثناء الدينار الكويتي المربوط بسلة عملات.
PPLI.com ناشر أبحاث مستقل؛ لا يبيع وثائق التأمين ولا يوصي بها ولا يرتّبها، ولا شيء هنا عرض أو دعوة للتعاقد. التأمين منظَّم في كل دولة من الدول الخمس، ولا يجوز لشركة تأمين أجنبية أن تستقطب المقيمين. أما شراء المقيم وثيقة من الخارج بمبادرة منه فمسألة غير محسومة في الإمارات والسعودية، ومقيَّدة في الكويت؛ اطلب مشورة قانونية محلية قبل أي خطوة.
في دقيقة واحدة
ثلاثة أمور قبل أي شيء آخر
01
أين قد تكسب الوثيقة كلفتها
حين تملك العائلة أسهمًا أو صناديق أمريكية مباشرة، فتكون معرّضة لضريبة التركات الأمريكية حتى 40%. وحين يحمل أحد أفرادها الجنسية الأمريكية أو يستقر في بريطانيا. وحين تتوزع الأصول بين عدة دول، فيكون عقد واحد بمستفيدين مسمَّين أبسط.
02
في الخليج وحده
لا ضريبة دخل شخصية على المحفظة الخاصة في الإمارات والكويت والبحرين، ولا في السعودية من حيث الممارسة، ولا ضريبة تركات في أي من الدول الخمس. الوثيقة هنا لا توفّر ضريبة، ورسومها كلفة صافية. وعُمان تفرض 5% من 1 يناير 2028، وقانونها صامت عن التأمين.
03
ما لم يُحسم بعد
هل يخرج مبلغ الوفاة من التركة الشرعية لمتوفى مسلم، وهذا غير محسوم في الدول الخمس جميعها. وهل يجوز للمقيم شراء وثيقة من الخارج بمبادرة منه، وهذا غير محسوم في الإمارات والسعودية ومقيَّد في الكويت. ويُضاف إليهما موقف أغلب المجامع الفقهية من التأمين التجاري.
ما التأمين على الحياة بالطرح الخاص
التأمين على الحياة بالطرح الخاص وثيقة تأمين على الحياة تُكتب لحامل واحد أو لعائلة واحدة، غالبًا مقابل قسط واحد كبير، وتتبع قيمتها مجموعة استثمارات تحتفظ بها شركة التأمين مقابل الوثيقة. شركة التأمين تملك الاستثمارات، وحامل الوثيقة يملك الوثيقة. عند الاسترداد أو وفاة المؤمَّن على حياته تدفع الشركة قيمة هذه الاستثمارات، مضافًا إليها أي غطاء تأميني ينص عليه العقد. والمصطلحات معرّفة في مسرد PPLI.
التسمية تجارية، لا قانونية. من حيث القانون هي وثيقة تأمين على الحياة، وغالبًا من الوثائق المرتبطة بالوحدات الاستثمارية. في الإمارات مثلًا تعرّف تعليمات التأمين على الحياة والتكافل العائلي، الصادرة بقرار مجلس إدارة هيئة التأمين رقم (49) لسنة 2019 والمدرجة نافذةً في دليل المصرف المركزي، هذه الخطط بأنها تتيح الاستثمار في أصول مؤهلة كالأسهم والسندات وصناديق الاستثمار، وتمنح حامل الوثيقة مهلة مراجعة 30 يومًا. أيُّ شركة تصدر الوثيقة، وتحت أي قانون، يحدد أغلب ما يلي.
الضريبة المحلية
كيف تعامل دول الخليج المحفظة، مباشرة أو داخل الوثيقة
لا تفرض أي من الدول الخمس ضريبة تركات، ولا تفرض أربع منها ضريبة دخل على المحفظة الخاصة للفرد. لذلك يتطابق العمودان تقريبًا، إلا في عُمان من 2028.
| الدولة | المحفظة مملوكة مباشرة | المحفظة نفسها داخل الوثيقة |
|---|---|---|
| الإمارات | لا ضريبة دخل شخصية. لا يدخل الفرد في ضريبة الشركات إلا إذا تجاوزت إيرادات نشاطه التجاري 1,000,000 درهم في السنة الميلادية، ودخل الاستثمار الشخصي مستثنى (قرار مجلس الوزراء رقم (49) لسنة 2023، المادة 2) | لا ضريبة عليك. لا توجد قاعدة خاصة بمكاسب الوثائق؛ النتيجة تأتي من غياب الضريبة ومن استثناء الاستثمار الشخصي |
| السعودية | لا ضريبة دخل شخصية من حيث الممارسة. غموض قانوني للمقيمين من غير مواطني دول مجلس التعاون، لأن تعريف النشاط الخاضع للضريبة لدى الهيئة يشمل الاستثمارات من أي نوع. الزكاة تُجبى من النشاط المرخَّص والشركات، لا من المحفظة الشخصية | لا نص يعفي مكاسب الوثيقة؛ غياب الضريبة يأتي من غياب ضريبة الدخل الشخصية. وضريبة استقطاع 5% تسري على أقساط التأمين التي يدفعها المقيمون والمنشآت الدائمة لغير المقيمين، وسريانها على الفرد لم يُختبر |
| الكويت | لا ضريبة دخل شخصية. الزكاة وضريبة دعم العمالة الوطنية تقعان على الشركات | لا ضريبة عليك |
| البحرين | لا ضريبة دخل شخصية ولا ضريبة على الأرباح الرأسمالية. مشروع ضريبة الشركات بنسبة 10% لم يصدر حتى أغسطس 2026، ويستهدف الأنشطة التجارية | لا ضريبة عليك |
| عُمان حتى 31 ديسمبر 2027 | لا ضريبة دخل على الأفراد | لا ضريبة عليك |
| عُمان من 1 يناير 2028 | 5% على صافي الدخل بعد خصم 42,000 ريال عماني من الدخل الإجمالي، على دخل المقيم من مصادره في العالم، ومنه الفوائد وعوائد الأسهم والصكوك ومكاسب التصرف فيها | القانون لا يذكر التأمين. معاملة مكسب الاسترداد ومبلغ الوفاة غير محسومة حتى تصدر اللائحة التنفيذية أو إرشادات جهاز الضرائب |
| التركة عند الوفاة | لا ضريبة تركات في أي من الدول الخمس. وفي عُمان الإرث والوصية معفيان من ضريبة الدخل (البند 14 من المادة 25) | لا ضريبة تركات محلية |
| الأثر الضريبي المحلي الصافي للوثيقة | لا شيء | لا شيء قبل الرسوم، وسالب بعدها؛ وفي عُمان من 2028 غير محسوم |
في الإمارات يقول ملخص PwC إنه «لا توجد حاليًا ضريبة دخل شخصية» وإنه لا خطط معلنة لفرضها، لا إنها لن تُفرض أبدًا. والفرد الذي يمارس نشاطًا تجاريًا تتجاوز إيراداته مليون درهم يدخل في ضريبة الشركات، أما دخله من الأجور والاستثمار الشخصي والاستثمار العقاري فمستثنى (قرار مجلس الوزراء رقم (49) لسنة 2023). ولا يوجد نص خاص بمكاسب وثائق التأمين؛ غياب الضريبة يأتي من القاعدة العامة.
أما السعودية فلا يوجد فيها نظام لضريبة الدخل على الأفراد بحسب PwC، لكن صفحة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك تعرّف النشاط الخاضع للضريبة تعريفًا واسعًا يشمل الاستثمارات من أي نوع، ولا تستثني صراحة إلا الحسابات المصرفية وتداول المقيم في الأسهم المدرجة في السوق السعودية. لم نجد رأيًا من الهيئة في مقيم أجنبي يملك وثيقة أجنبية مرتبطة بالوحدات الاستثمارية. أما الزكاة التي تجبيها الهيئة فتقع على السعوديين ومواطني دول مجلس التعاون الذين يمارسون نشاطًا مرخَّصًا وعلى الشركات، وليس في لائحتها آلية لتقدير الزكاة على محفظة شخصية؛ والزكاة الشرعية على المال الخاص مسألة يقررها صاحب المال مع من يستفتيه.
عُمان من 1 يناير 2028
صدر المرسوم السلطاني رقم 56/2025 بإصدار قانون الضريبة على دخل الأفراد في 22 يونيو 2025، ويُعمل به من 1 يناير 2028. المقيم الضريبي هو من تجاوزت مدة وجوده في عُمان 183 يومًا، ويُفرض عليه 5% على دخله من مصادره في العالم. والخصم الثابت 42,000 ريال عماني يُطرح من الدخل الإجمالي، فلا يكون حدًّا يدفع من تجاوزه الضريبة على كامل دخله: من بلغ دخله الإجمالي 50,000 ريال عماني يدفع نحو 5% من 8,000، أي 400 ريال، قبل الإعفاءات الأخرى. ويقول جهاز الضرائب إن نحو 99% من السكان خارج نطاق الضريبة.
ما يهم صاحب المحفظة: الفوائد وعوائد الأسهم والحصص والصكوك ومكاسب التصرف فيها كلها من مصادر الدخل الخاضعة. ومن الإعفاءات دخل المقيم الجديد المحقق خارج عُمان مدة 18 شهرًا تبدأ من اليوم التالي لانتهاء صفته كغير مقيم، ولمرة واحدة؛ وفوائد وعوائد السندات والصكوك التي تصدرها حكومة سلطنة عُمان؛ والزكاة والتبرعات للجهات التي يحددها الجهاز في حدود 5% من الدخل الإجمالي؛ و«الدخل المحقق من الإرث أو الوصية». وتُخصم الضريبة الأجنبية المدفوعة في حدود الضريبة العُمانية على الدخل نفسه.
أما التأمين فلا يرد في نص القانون كما قرأناه. لا يُعرف إن كان مكسب الاسترداد سيُعامل كفائدة أو كعائد أو بغير ذلك، ولا إن كان مبلغ الوفاة يدخل في إعفاء التعويضات أو الإرث أو لا يدخل في أي منهما. وكانت اللائحة التنفيذية مستحقة خلال سنة من النشر، أي في نحو يونيو 2026، ولم نجد ما يدل على صدورها حتى 28 سبتمبر 2026. لذلك لا نقول إن عُمان تفرض الضريبة على مكاسب الوثيقة ولا إنها تعفيها. التفاصيل في عُمان وضريبة دخل الأفراد من 2028.
في الكويت والبحرين لا ضريبة دخل شخصية، والرسوم الموجودة في الكويت، كالزكاة وضريبة دعم العمالة الوطنية والحد الأدنى المحلي للضريبة، تقع على الشركات. وفي البحرين قُدّم مشروع ضريبة شركات بنسبة 10% في ديسمبر 2025، ولم يُقرّ حتى 2 أغسطس 2026 بحسب KPMG، ولا يشمل الأفراد إلا من يمارس نشاطًا تجاريًا فوق حدود معينة. الحساب الكامل في الكفاءة الضريبية.
الضريبة التي تلاحقك
البلد الآخر، لا الخليج
قد تقف عائلة ميسورة في الخليج داخل نظام ضريبي ثانٍ دون أن تنتبه: بأسهم أمريكية في حساب وساطة، أو بابن وُلد في أمريكا، أو بابنة استقرت في لندن. ذلك النظام، لا نظام الخليج، هو الذي يقرر إن كانت الوثيقة تستحق كلفتها. العمود الأخير يبيّن هل مصدرنا النص أو الجهة الرقابية (أصلي) أو ملخص من مكتب محاماة أو شركة استشارات (ثانوي).
| الرابط | ما الذي يلاحقك | ما الذي تغيّره الوثيقة | أساسنا |
|---|---|---|---|
| أصول أمريكية مملوكة مباشرة | ضريبة التركات الأمريكية على أسهم الشركات الأمريكية والصناديق وصناديق ETF المسجلة في أمريكا، حتى 40%، برصيد 13,000 دولار فقط، أي نحو 60,000 دولار من الأصول. لا معاهدة تركات بين أي دولة خليجية والولايات المتحدة | مبلغ الوفاة من تأمين على حياة غير أمريكي ليس مالًا أمريكيًا (§2105(a)). يسري ذلك إذا كان المتوفى هو المؤمَّن على حياته، والنظر إلى الأسهم داخل الوثيقة غير مختبر | أصلي؛ مسألة النظر إلى ما داخل الوثيقة تحليل |
| فرد يحمل الجنسية الأمريكية | ضريبة على الدخل من جميع المصادر أينما عاش؛ والصناديق غير الأمريكية المملوكة مباشرة غالبًا PFIC | وثيقة تستوفي §7702 و§817(h) دون سيطرة المستثمر. أغلب الوثائق غير الأمريكية ليست مصممة لذلك. ضريبة استهلاك 1% على الأقساط لشركة أجنبية (§4371) | أصلي؛ تطبيق PFIC تحليل |
| فرد يقيم في بريطانيا | نظام FIG يخفف أول أربع سنوات إقامة فقط لمن غاب عشر سنوات؛ وضريبة الميراث على المقيم طويل الأمد (10 من آخر 20 سنة)، مع ذيل من 3 إلى 10 سنوات بعد المغادرة | سند خارجي: لا ضريبة سنوية أثناء النمو، ومكسب يُفرض كدخل عند الحدث الخاضع للضريبة، مع سحب تراكمي 5% سنويًا وتخفيف التقسيم الزمني عن أيام الإقامة خارج بريطانيا | أصلي |
| فرد ينتقل إلى عُمان | من 2028: 5% على الدخل العالمي للمقيم (أكثر من 183 يومًا) بعد خصم 42,000 ريال عماني؛ وإعفاء دخل الخارج 18 شهرًا مرة واحدة للمقيم الجديد | غير معروف: القانون لا يذكر التأمين | أصلي |
| بلد آخر يستقر فيه أحد الأبناء | يحدده قانون ذلك البلد | لا تغيّر الوثيقة شيئًا هناك إلا إذا صُممت وفق قواعده | لم نبحث بلدانًا أخرى في هذا الإصدار |
ضريبة التركات الأمريكية، الحساب خطوة بخطوة
مثال افتراضي: عائلة في دبي تملك أسهمًا أمريكية بعشرين مليون دولار (نحو 73.5 مليون درهم أو 75 مليون ريال) في حساب وساطة باسم الأب، وهو ليس مواطنًا أمريكيًا ولا مقيمًا فيها. تفرض الولايات المتحدة ضريبة التركات على الجزء «الواقع في الولايات المتحدة» من تركة غير المقيم (§2103)، وأسهم الشركات الأمريكية تقع فيها أيًّا كان مكان الوسيط (§2104(a)). والحساب على جدول §2001(c):
القيمة الخاضعة: 20,000,000 دولار من أسهم شركات أمريكية
الضريبة وفق الجدول: 345,800 + 40% × (20,000,000 ناقص 1,000,000) = 7,945,800 دولار
ناقص الرصيد الموحّد لغير المقيم (§2102(b)(1)): 13,000 دولار
الضريبة المستحقة: 7,932,800 دولار (نحو 29.1 مليون درهم أو 29.7 مليون ريال)الرصيد 13,000 دولار مبلغ ثابت في النص، لا يرتفع مع التضخم كإعفاء المواطن الأمريكي، ويعادل نحو 60,000 دولار من الأصول، ويلزم تقديم النموذج 706-NA فوق هذا الحد (تعليمات 706-NA). ولا تظهر أي دولة خليجية في قائمة المعاهدات الخمس عشرة. وصناديق الاستثمار وصناديق ETF المسجلة في أمريكا تُعامل كأسهم شركات أمريكية، لأن استثناء النظر إلى مكوّناتها في §2105(d) انتهى للوفيات بعد 31 ديسمبر 2011. أما الودائع المصرفية غير المرتبطة بنشاط تجاري في أمريكا فليست أصولًا أمريكية؛ والنقد غير المستثمر لدى وسيط أمريكي مسألة لم نجد فيها نصًا صريحًا، فاطلب المشورة.
والوثيقة؟ ينص §2105(a) على أن المبلغ المستحق من تأمين على حياة غير مقيم غير مواطن «لا يُعتبر مالًا واقعًا داخل الولايات المتحدة»، وتقول اللائحة §20.2105-1(g) الشيء نفسه. هنا الميزة الحقيقية. ومعها ثلاثة قيود. الأول أن النص يغطي التأمين «على حياة» المتوفى؛ فإذا كان الأب يملك وثيقة على حياة ابنه ثم توفي هو، فالوثيقة أصل غير ملموس يتحدد موقعه بجنسية شركة التأمين، وهذا تحليل منا. الثاني أننا لم نجد نصًا ولا حكمًا ينظر إلى الأسهم الأمريكية داخل وثيقة أجنبية لأغراض ضريبة التركات؛ ومبدأ «سيطرة المستثمر» مبدأ في ضريبة الدخل، وتمديده إلى ضريبة التركات لم يُختبر، فلا نقول إنه مستحيل ولا إنه ثابت. الثالث أن صناديق UCITS الإيرلندية المملوكة مباشرة أسهم في كيان غير أمريكي، فهي في العادة خارج ضريبة التركات الأمريكية حتى لو احتوت أسهمًا أمريكية، بشرط أن تُصنَّف شركة لأغراض الضريبة الأمريكية؛ وهذا بديل أبسط للأسهم المدرجة. ولمن يختار الوثيقة، فالممارسة الحذرة أن يبقى اختيار الاستثمارات لدى شركة التأمين أو مدير مستقل، وأن يأتي الانكشاف الأمريكي عبر صناديق غير أمريكية. ذلك تنظيم حذر، لا ملاذ قانوني مضمون. المزيد في ضريبة التركات الأمريكية على المستثمر الخليجي والكفاءة الضريبية.
الأبناء والبلد التالي
من وُلد في الولايات المتحدة مواطن أمريكي عند الولادة، ولو كان والداه في إقامة مؤقتة أثناء الدراسة أو الزيارة؛ هذا ما أكدته المحكمة العليا في Trump v. Barbara في 30 يونيو 2026. والمواطن الأمريكي يُفرض عليه ضريبة على دخله من جميع المصادر أينما عاش. لا تُعامل الوثيقة معاملة التأمين عنده إلا إذا استوفت §7702 وقواعد التنويع (لا أكثر من 55% في استثمار واحد، و70% في اثنين، و80% في ثلاثة، و90% في أربعة)، دون أن يتحكم حاملها في الاستثمارات. فلا تجعل ابنًا أمريكيًا حاملًا لوثيقة غير أمريكية عادية أو مالكًا لها لاحقًا قبل مشورة أمريكية. انظر أبناء وُلدوا في أمريكا.
وفي بريطانيا أُلغي نظام التحويل من 6 أبريل 2025. الوثيقة من شركة غير بريطانية سند خارجي: مكسبه يُفرض كدخل بلا إعفاء سنوي، مع سحب تراكمي 5% سنويًا حتى 100% من القسط، وتخفيف بتوزيع المكسب على سنوات الوثيقة (top slicing)، وتخفيض بالتقسيم الزمني عن أيام الإقامة خارج بريطانيا (HS321). ولا تقول HS266 إن مكاسب هذه السندات مشمولة بنظام FIG. وبريطانيا من الدول التي لها معاهدة تركات مع الولايات المتحدة، وهذا يهم فردًا من العائلة يصبح مقيمًا فيها ويملك أصولًا أمريكية. انظر أفراد الأسرة المقيمون في بريطانيا.
التنظيم
ما تنظّمه قوانين الخليج
في الدول الخمس يحتاج من يمارس التأمين إلى ترخيص محلي، ولا تستطيع شركة تأمين أجنبية أن تستقطب المقيمين. ما يختلف هو ما يقوله القانون، أو ما يسكت عنه، في شأن مقيم يشتري وثيقة من الخارج بنفسه.
| الدولة | الجهة الرقابية والقانون | ما ينظّمه | شراء المقيم وثيقة من الخارج |
|---|---|---|---|
| الإمارات | مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي؛ مرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025، نافذ منذ 16 سبتمبر 2025، وألغى المرسوم بقانون اتحادي رقم (48) لسنة 2023 | ترخيص الأنشطة المالية ومنها التأمين والتكافل (المادة 61)، وحظر ممارستها أو الترويج لها دون ترخيص (المادة 60)، وحصر تأمين الأموال والممتلكات والمسؤوليات داخل الدولة في الشركات المرخّصة (المادة 82) | غير محسوم: المادة 82 تتحدث عن الأموال والممتلكات والمسؤوليات داخل الدولة وعن تأمين الموظفين، ولا تذكر صراحة فردًا يؤمّن على حياته |
| السعودية | هيئة التأمين منذ 23 نوفمبر 2023؛ نظام مراقبة شركات التأمين التعاوني الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م/32) وتاريخ 2/6/1424هـ | التأمين في المملكة عبر شركات مسجلة فيها تعمل بأسلوب التأمين التعاوني (المادة 1)، وعقوبات على ممارسة التأمين دون ترخيص (المادة 21) | غير محسوم: لا نص يعاقب المشتري صراحة، ولا استثناء مقنّن للشراء بمبادرة العميل. ومشروع نظام التأمين الجديد لم يصدر |
| الكويت | وحدة تنظيم التأمين؛ قانون رقم (125) لسنة 2019 في شأن تنظيم التأمين | مزاولة التأمين للشركات المرخّصة ولفروع الشركات الأجنبية المصرّح لها (المادة 4)، وحظر التعاقد على أي تأمين إلا عبر المقيدين لدى الوحدة | مقيَّد: إسناد تأمين مخاطر واقعة في الكويت إلى شركة غير مرخّصة محظور بحسب دليل قانوني متخصص؛ ومسؤولية المشتري نفسه لم تُحسم |
| البحرين | مصرف البحرين المركزي؛ قانون المصرف المركزي والمؤسسات المالية (رقم 64 لسنة 2006) | لا يقدّم أحد خدمة منظَّمة في المملكة دون ترخيص (المادة 40)، ويشمل ذلك مقدم الخدمة الأجنبي الذي يستقطب المقيمين مباشرة (دليل المصرف، AU-1.1) | القواعد موجهة إلى الشركة. لم نجد قاعدة تحمّل المقيم المسؤولية، ولا استثناء صريحًا للشراء بمبادرته |
| عُمان | هيئة الخدمات المالية (المرسوم السلطاني 20/2024)؛ قانون شركات التأمين (المرسوم السلطاني 12/79) وقانون التأمين التكافلي (المرسوم السلطاني 11/2016) | لا يمارس أعمال التأمين في عُمان إلا شركة استوفت شروط القانون (المادة 2(1))؛ ولن تُرخَّص فروع جديدة لشركات أجنبية بحسب تقييم IAIS | لم نجد مادة تمنع المقيم من التأمين لدى شركة أجنبية، مع أن النص المنشور قد لا يتضمن كل التعديلات |
الإمارات
القانون الساري هو مرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025 في شأن المصرف المركزي وتنظيم المنشآت والأنشطة الماليَّة وأعمال التأمين، وقد انتهت فترته الانتقالية في 16 سبتمبر 2026. تنص المادة 82 على أنه لا يجوز لأي شخص أن يبرم وثيقة مع شركة تأمين أجنبية خارج الدولة أو في منطقة حرة مالية لتغطية أموال أو ممتلكات داخل الدولة أو مسؤوليات تنشأ فيها، مع استثناء حين لا تتوفر التغطية محليًا أو يمتنع عنها المؤمِّنون المحليون أو لأسباب يقررها المصرف المركزي. النص لا يذكر صراحة فردًا يؤمّن على حياته لدى شركة أجنبية، ولم نجد إرشادًا أو حكمًا في ذلك. وتقصر المادة 60 الترويج للأنشطة والمنتجات المالية على ما يوافق أنظمة المصرف المركزي، وتعرّف الترويج بأنه أي تواصل يهدف إلى الدعوة أو العرض لإبرام معاملة. لهذا ننشر أبحاثًا فقط، ولا نسمّي شركة، ولا ندعو أحدًا إلى التعاقد. وشركات التأمين في مركز دبي المالي العالمي لا تكتب تأمينًا مباشرًا إلا لمخاطر داخل المركز أو خارج الدولة، ولم يُحسم كيف يُحدد موقع خطر التأمين على حياة مقيم في البر الرئيسي.
السعودية
تنص المادة 1 من نظام مراقبة شركات التأمين التعاوني على أن «يكون التأمين في المملكة العربية السعودية عن طريق شركات تأمين مسجلة فيها، تعمل بأسلوب التأمين التعاوني ... وبما لا يتعارض مع أحكام الشريعة الإسلامية». وتعاقب المادة 21 من يمارس أعمال التأمين دون ترخيص بغرامة لا تزيد على مليوني ريال والسجن مدة لا تزيد على أربع سنوات، وهذا موجّه إلى الشركة أو الوسيط. ولم نجد مادة تعاقب حامل الوثيقة صراحة، لكن الفقرة الثانية تعاقب كل من خالف أي حكم في النظام، ولم يُختبر هل يُعد المقيم الذي يؤمّن في الخارج مخالفًا للمادة 1. ونشرت هيئة التأمين مشروع نظام جديد للتأمين في يونيو 2025، وكان حتى نوفمبر 2025 قيد الإعداد، فالنظام القائم هو المعمول به. وتتعلق ضريبة الاستقطاع بالأقساط أيضًا: يفرض النظام السعودي استقطاع 5% على أقساط التأمين المدفوعة لشركات تأمين غير مقيمة من المقيمين والمنشآت الدائمة (تعميم الهيئة، يناير 2025)، ولم تتناول الهيئة، بحسب علمنا، هل يمتد ذلك إلى فرد يدفع قسط وثيقة شخصية لشركة أجنبية؛ اطلب المشورة قبل الدفع.
الكويت
تحصر المادة 4 من القانون رقم (125) لسنة 2019، كما تعرضها وحدة تنظيم التأمين، مزاولة التأمين في الشركات المرخّصة وفروع الشركات الأجنبية المصرّح لها. ويقتبس مكتب التميمي (ثانوي) من القانون حظر التعاقد «بأي شكل» على أي تأمين إلا عبر المقيدين لدى الوحدة، وقد صدرت اللائحة التنفيذية في 21 مارس 2021. ويقول دليل Legal500 للكويت (ثانوي) إن إسناد تأمين مخاطر واقعة في الكويت إلى شركات غير مرخّصة محظور. أما هل يُعد المقيم الذي يشتري وثيقة حياة من الخارج بمبادرته مخالفًا بنفسه، فلم نجد نصًا يجيب عنه.
البحرين
تنص المادة 40 من قانون مصرف البحرين المركزي على ألا يقدّم أحد خدمة منظَّمة في المملكة دون ترخيص من المصرف. ويوضح دليل المصرف (AU-1.1.1A) أن ممارسة الخدمة «داخل المملكة أو منها» تشمل مقدم خدمة أجنبيًا يستقطب مباشرة عملاء مقيمين في البحرين. لم نجد استثناء صريحًا للشراء بمبادرة العميل، ولا قاعدة تحمّل المقيم المسؤولية؛ وهذه قراءتنا للنص، لا بيان من المصرف. ويعترف المصرف بفئة مرخّصة اسمها شركات التأمين الخارجية.
عُمان
انتقلت الرقابة على التأمين إلى هيئة الخدمات المالية المنشأة بالمرسوم السلطاني 20/2024. وتنص المادة 2(1) من قانون شركات التأمين (12/79) على أنه «لا يجوز أن يمارس أعمال التأمين في سلطنة عمان إلا شركة تكون قد استوفت» شروط القانون. لم نجد فيه مادة تمنع المقيم من التأمين لدى شركة أجنبية، لكن النص المنشور قد لا يتضمن التعديلات اللاحقة. ويذكر تقييم IAIS ثمانية فروع لشركات أجنبية، وأن الهيئة لن ترخّص فروعًا أجنبية جديدة.
الدائنون والإبلاغ
لم نجد في أي من الدول الخمس نصًا يحمي وثيقة التأمين على الحياة أو قيمتها النقدية من دائني حاملها. في الإمارات لا يستثني مرسوم بقانون اتحادي رقم (19) لسنة 2019 بشأن الإعسار من التصفية إلا المعاش التقاعدي أو الإعانة الاجتماعية والمبالغ اللازمة للمعيشة التي تحددها المحكمة. وفي السعودية لا يرد التأمين على الحياة بين الأموال المستثناة في نظام التنفيذ الساري، ولا في النظام الجديد الذي يبدأ العمل به في نحو 28 أكتوبر 2026 ويضيف تتبع الأصول بأمر المحكمة. وفي الكويت والبحرين وعُمان لم نقرأ نصًا في ذلك. أما الحماية عند تعثر شركة التأمين فتأتي من بلد الإصدار؛ انظر حماية الأصول.
وفي الإبلاغ، عقود التأمين ذات القيمة النقدية «حسابات مالية» في معيار الإبلاغ المشترك (CRS)، وصاحب الحساب هو كل من يحق له الوصول إلى القيمة النقدية أو تغيير المستفيد، وتُبلَّغ القيمة النقدية أو الاستردادية في نهاية السنة (إرشادات وزارة المالية الإماراتية). تُبلغ شركة التأمين سلطة الضرائب في بلدها، وهذه تتبادل المعلومات مع بلد إقامتك متى وُجدت علاقة تبادل. بدأ التبادل في الإمارات والسعودية في 2018، وتطبق الإمارات النسخة المعدلة من المعيار من 1 يناير 2027. وتشارك الكويت والبحرين وعُمان أيضًا، ولم نتحقق من سنوات بدء التبادل فيها من مصدر رسمي. وللإمارات والسعودية والكويت والبحرين اتفاقيات فاتكا (FATCA) مع الولايات المتحدة. انظر الخصوصية والإبلاغ.
الوثيقة والتركة
من يرث، وهل تدخل الوثيقة في التركة
في الخليج تحكم الديانة والجنسية انتقالَ الثروة، لا الإقامة الضريبية. الجدول يفصل بين المتوفى المسلم والأجنبي غير المسلم، ثم يذكر ما نعرفه عن مبلغ الوفاة المدفوع لمستفيد تسمّيه الوثيقة.
| الدولة | المتوفى المسلم | الأجنبي غير المسلم | مبلغ الوفاة لمستفيد مسمّى |
|---|---|---|---|
| الإمارات | مرسوم بقانون اتحادي رقم (41) لسنة 2024 في شأن إصدار قانون الأحوال الشخصية، نافذ منذ 15 أبريل 2025: الوصية في حدود الثلث، والوصية لوارث بموافقة بقية الورثة البالغين (بحسب مصادر ثانوية) | مرسوم بقانون اتحادي رقم (41) لسنة 2022: وصية بكل ما يملكه في الدولة؛ ودون وصية النصف للزوج والنصف للأبناء بالتساوي، ما لم يطلب وارث قانون الجنسية | القاعدة القديمة من قانون 1985 أُلغيت في 1 يونيو 2026، والمادة الجديدة لم نتحقق منها |
| السعودية | نظام الأحوال الشخصية الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م/73): الوصية في حدود الثلث، ولا وصية لوارث إلا بإجازة بقية الورثة بعد الوفاة (بحسب مصادر ثانوية) | المحاكم تطبق في الغالب أحكام الشريعة على الأصول داخل المملكة، والاعتراف بقانون البلد الأصلي ليس تلقائيًا، ولا يُعترف بالترست (مصادر ثانوية) | لا نص ولا حكم منشور؛ وخطر حقيقي أن يُعامل كمال من التركة |
| الكويت | قانون رقم 51 لسنة 1984 في شأن الأحوال الشخصية، وقانون خاص للأحوال الشخصية الجعفرية (رقم 124 لسنة 2019)؛ لم نتحقق من نص مواد الوصية | قانون رقم 5 لسنة 1961: الميراث لقانون المورث وقت موته، والوصية لقانون الموصي (المادتان 47 و48)، مع استبعاد ما يخالف النظام العام (المادة 73) | لم نقرأ نص فصل التأمين في القانون المدني |
| البحرين | قانون الأسرة رقم 19 لسنة 2017 لا يقنّن الميراث؛ الميراث حق مكفول تحكمه الشريعة، ولا مادة مقنّنة لحد الثلث | المحكمة الكبرى المدنية تقسم تركة غير المسلم وفق قانون بلده، ويجوز توثيق وصية بالعربية أو الإنجليزية | لم نجد فصلًا للتأمين في النصوص التي قرأناها |
| عُمان | قانون الأحوال الشخصية (المرسوم السلطاني 32/97): الوصية في حدود الثلث (المادة 200)، ولا وصية لوارث إلا بإجازة الباقين من الورثة الراشدين (المادة 207)، والوصية الواجبة للأقربين (المادة 229) | قانون المعاملات المدنية (29/2013): قانون الدولة التي ينتمي إليها المورث أو الموصي (المادة 17)، مع استبعاد ما يخالف الشريعة الإسلامية أو النظام العام أو الآداب (المادة 28) | لم نقرأ فصل التأمين في القانون المدني |
النتيجة العملية: لم نجد في أي من الدول الخمس نصًا نافذًا نقرؤه أو حكمًا منشورًا يقول إن مبلغ الوفاة المدفوع لمستفيد مسمّى يخرج من التركة الشرعية لمتوفى مسلم. في الإمارات كانت المادة 1055 من القانون المدني لسنة 1985 تُنقل عنها قاعدة إخراج مبلغ الوفاة من التركة، وقد أُلغي ذلك القانون بقانون المعاملات المدنية الجديد النافذ منذ 1 يونيو 2026، ولم نستطع قراءة فصل التأمين فيه. وحتى حين كانت القاعدة قائمة، بقي السؤال مفتوحًا أمام أحكام الميراث الشرعية: هل تعامل المحكمة وثيقة كبيرة بقسط واحد كأصل من التركة أو كوصية لا تتجاوز الثلث؟ لم نجد حكمًا في ذلك. وفي السعودية، ولأن الوثيقة التقليدية الأجنبية قد تُعد عقدًا غير معتبر شرعًا، فالخطر حقيقي أن تُقسم قيمتها بالفرائض بدل أن تصل إلى المستفيد.
لغير المسلمين في الإمارات طريقان آخران. وصايا محاكم مركز دبي المالي العالمي (DIFC) متاحة لمن لم يكن مسلمًا قط، وتغطي بحسب صفحاتها الرسمية الأصول في إمارتي دبي ورأس الخيمة، وتقول المحاكم إنه «ليس من المستحسن» أن يسجل مسلم وصية لديها. وخدمة التوثيق في سوق أبوظبي العالمي (ADGM) متاحة لغير المسلمين من سن 21 بحسب أسئلة المكتب المنشورة سنة 2021، التي لم نتحقق من تحديثها، والوصية قد تشمل أصولًا خارج الدولة، لكن الإثبات يتم في مكان الأصول، ولا تقدم ADGM خدمة الإثبات. والعقار في الإمارات يخضع للقانون الإماراتي حتى في وصايا الأجانب. التفاصيل في الوصية والميراث في الإمارات والميراث في السعودية والكويت والبحرين وعُمان، والصورة الكاملة في تخطيط انتقال الثروة.
ميزان الشريعة
التأمين على الحياة في ميزان الفقه
نعرض هنا ما قررته المجامع الفقهية كما هو، دون أن نفتي. لا نقول إن الوثيقة حلال ولا إنها حرام؛ هذا سؤال لعالمك أو لجهة الفتوى التي تتبعها.
قرر مجمع الفقه الإسلامي الدولي في قراره رقم 9 (9/2)، في دورته الثانية بجدة في ديسمبر 1985 (ربيع الأول 1406هـ)، أن عقد التأمين التجاري ذي القسط الثابت الذي تتعامل به شركات التأمين التجاري عقد فيه غرر كبير مفسد للعقد، فهو محرم شرعًا، وأن العقد البديل الموافق للشريعة هو عقد التأمين التعاوني القائم على التبرع والتعاون. وأكد المجمع ذلك في القرار 187 (2/20) بوهران سنة 2012، ثم وضع في القرار 200 (6/21) بالرياض سنة 2013 إطار التأمين التعاوني: تدير الشركة الصندوق بالوكالة أو المضاربة، وتعود الاشتراكات وعوائد استثمارها إلى الصندوق، ويلزم وجود هيئة رقابة شرعية. ولا يتضمن هذا الإطار أحكامًا خاصة بالتكافل العائلي أو بالخطط المرتبطة بالوحدات الاستثمارية.
وعلى هذا القول هيئة كبار العلماء في المملكة العربية السعودية، التي قررت سنة 1397هـ بالأكثرية أن التأمين التجاري محرم، والمجمع الفقهي الإسلامي لرابطة العالم الإسلامي في مكة المكرمة، الذي حرّم سنة 1398هـ التأمين التجاري بجميع أنواعه وأجاز التأمين التعاوني، بالإجماع عدا الشيخ مصطفى الزرقا. ويمثل رأي الزرقا ومن وافقه قولًا أقلّ بين الهيئات الجماعية يجيز التأمين التجاري (إسلام ويب، ثانوي). وفي السعودية يعكس النظام هذا الموقف: التأمين في المملكة يكون عن طريق شركات تعمل بأسلوب التأمين التعاوني «وبما لا يتعارض مع أحكام الشريعة الإسلامية».
ماذا عن الصناديق المتوافقة مع الشريعة داخل الوثيقة؟ مؤشرات مثل Dow Jones Islamic Market تستبعد قطاعات كالخمور والتبغ والتمويل التقليدي، وتشترط ألا يتجاوز الدين بفائدة 33% من القيمة السوقية، وفي لوكسمبورغ صناديق متوافقة مع الشريعة يمكن من حيث المبدأ، وبحسب تحليلنا، أن تحملها وثيقة مرتبطة بالوحدات الاستثمارية. لكن حمل أصول منتقاة شرعيًا داخل وثيقة تقليدية لا يجعل العقد نفسه تكافلًا؛ فعلى قول الأكثرية تبقى صيغة العقد هي محل الإشكال. ويضع المعيار الشرعي رقم 26 «التأمين الإسلامي» الصادر عن هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI) إطار التكافل، ومنه الفصل بين رأس مال المساهمين وصندوق المشتركين. ولم نجد، حتى سبتمبر 2026، منتجًا للتأمين على الحياة بالطرح الخاص بصندوق مخصص حاصلًا على اعتماد شرعي معلن بوضوح من شركة في لوكسمبورغ أو ليختنشتاين أو برمودا أو لابوان. وأعلنت Manulife في يونيو 2026 من دبي منتج تكافل مرتبطًا بمؤشر، وهو ليس وثيقة بصندوق مخصص، ولم يُذكر الكيان المصدِر في الإعلان.
والزكاة: لم نجد قرارًا من مجمع الفقه الإسلامي الدولي أو من AAOIFI يتناول تحديدًا زكاة القيمة النقدية أو الاستردادية لوثيقة مرتبطة بالوحدات الاستثمارية. أقرب ما وجدناه القرار 143 (1/16) بدبي سنة 2005 في المال الذي لا يملك صاحبه التصرف فيه، وهو قياس لا حكم. ارجع إلى عالمك أو إلى جهة الزكاة التي تتبعها. ومن الناحية الضريبية فقط، لا تقدّر هيئة الزكاة والضريبة والجمارك الزكاة على المحافظ الشخصية، ويعفي القانون العُماني من 2028 الزكاة والتبرعات في حدود 5% من الدخل الإجمالي. المزيد في التأمين على الحياة في ميزان الفقه ومن يختار الاستثمارات داخل الوثيقة.
ست عائلات في الخليج، طريقتان لامتلاك المال نفسه
أمثلة افتراضية لأفراد مقيمين يملكون الوثيقة باسمهم، والقواعد كما في 28 سبتمبر 2026. الوثيقة تخسر في حالتين، وتبقى النتيجة معلقة في حالة ثالثة.
عائلة في دبي تملك أسهمًا أمريكية بعشرين مليون دولار
بدون الوثيقة
عند وفاة الأب، وهو غير أمريكي: 7,932,800 دولار ضريبة تركات أمريكية على الأسهم (نحو 29.1 مليون درهم)، وإقرار 706-NA، ولا معاهدة تخفف ذلك.
مع الوثيقة
مبلغ الوفاة من وثيقة على حياة الأب، وهو حاملها، ليس مالًا أمريكيًا (§2105(a)). النظر إلى الأسهم داخل الوثيقة غير مختبر، والبديل الأبسط للأسهم المدرجة صناديق UCITS إيرلندية مملوكة مباشرة.
ضد الوثيقة
عائلة في الكويت لا روابط لها خارج الخليج
بدون الوثيقة
محفظة بعشرين مليون دولار من صناديق غير أمريكية وودائع لا تدفع ضريبة دخل ولا ضريبة تركات.
مع الوثيقة
بين 120,000 و240,000 دولار رسومًا سنوية بنسبة 0.6% إلى 1.2%، دون أي وفر ضريبي. الحجة الوحيدة الممكنة انتقال الثروة، وهي غير محسومة لمتوفى مسلم.
ابنة تدرس في لندن وتقرر البقاء
بدون الوثيقة
بعد السنوات الأربع لنظام FIG تدخل أرباح محفظتها ومكاسبها ضريبة الدخل البريطانية، وبعد عشر سنوات إقامة تصبح مقيمة طويلة الأمد لأغراض ضريبة الميراث.
مع الوثيقة
سند خارجي ينمو دون ضريبة سنوية، ويُفرض مكسبه كدخل عند الحدث الخاضع للضريبة، مع تخفيف التقسيم الزمني عن سنوات إقامتها في الخليج إن كانت تحمل الوثيقة آنذاك.
ضد الوثيقة العادية
ابن وُلد في بوسطن أثناء دراسة والده
بدون الوثيقة
مواطن أمريكي يدفع ضريبة على دخله العالمي، والصناديق غير الأمريكية التي يملكها مباشرة غالبًا PFIC.
مع الوثيقة
وثيقة غير أمريكية عادية لا تستوفي في الغالب §7702 و§817(h). لا يُسمّى حاملًا لها ولا مالكًا لاحقًا قبل مشورة أمريكية، وقد تلزم وثيقة متوافقة، وعلى الأقساط ضريبة استهلاك 1%.
مستثمر في مسقط يستعد لعام 2028
بدون الوثيقة
من 2028 يدفع نحو 40,000 دولار سنويًا (5% على عائد 4% من عشرين مليون دولار) إذا كان دخله الآخر قد استنفد خصم 42,000 ريال عماني.
مع الوثيقة
القانون لا يذكر التأمين، فقد يُؤجَّل الدخل أو لا يُؤجَّل بحسب ما ستقوله اللائحة. والعبء نحو 0.2% سنويًا، أقل من رسوم وثيقة نموذجية، فالحساب وحده لا يرجّحها.
مغترب لبناني غير مسلم في أبوظبي
بدون الوثيقة
دون وصية مسجلة: النصف للزوجة والنصف للأبناء بالتساوي، ما لم يطلب وارث تطبيق قانون جنسيته. والعقار في الإمارات يخضع للقانون الإماراتي.
مع الوثيقة
وصية مسجلة تحدد التوزيع، ووثيقة تسمّي مستفيدين تفيد حين تتوزع الأصول بين عدة دول. هل يعتبر القضاء مبلغ الوفاة خارج التركة في ظل القانون المدني الجديد؟ لم نتحقق من ذلك.
من يختار الاستثمارات
الضريبة المحلية في الخليج لا يعنيها من يختار الأصول داخل الوثيقة، لأنها لا تفرض ضريبة عليها في الحالتين. لكن الأنظمة التي قد تلاحق العائلة تهتم كثيرًا. في القانون الأمريكي، حامل الوثيقة الذي يتحكم في استثمارات الحساب المنفصل قد يُعامل كمالك لها ويُفرض عليه ضريبة الدخل فورًا (Rev. Rul. 2003-91؛ Webber v. Commissioner، 2015)؛ وهذا يهم كل فرد أمريكي في العائلة. وفي بريطانيا تُفرض على سند المحفظة الشخصية أرباح مفترضة بنسبة 15% سنويًا. وللمقيم الخليجي الذي يملك أصولًا أمريكية، فإبقاء القرار لدى شركة التأمين أو مدير مستقل هو الممارسة الحذرة، كما سبق.
وفي لوكسمبورغ، يسري التعميم 26/1 على العقود الجديدة منذ 1 فبراير 2026. الصندوق الداخلي المخصص (FID) متاح لفئات المكتتبين من A إلى D فقط، ولعقود لا يقل قسطها عند الاكتتاب عن 125,000 يورو؛ أما الصندوق التأميني المتخصص (FAS) فبلا شرط قسط أو ثروة. ويمكن من حيث المبدأ أن يحمل صندوق مخصص تفويضًا متوافقًا مع الشريعة، بشرط الأهلية، وهذا تحليل منا. انظر مرونة الاستثمار.
كم تكلّف، وماذا يجب أن تحقق
للوثيقة رسومها فوق كلفة الاستثمار نفسه: رسوم الإدارة والوثيقة لدى شركة التأمين، وكلفة أي غطاء تأميني، والحفظ، والمدير. هي ثمن العقد، وتختلف بين الشركات إلى حد يجعل أي رقم واحد مضللًا؛ لذلك تستخدم الأداة أدناه 0.6% إلى 1.2% سنويًا كافتراض عمل فقط. لمقيم في الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين لا يعود شيء من الضريبة المحلية، فالرسوم نقص مباشر في العائد. لا تغطي الوثيقة كلفتها إلا إذا أزالت ضريبة يفرضها بلد آخر كل سنة، أو ضريبة تركات أمريكية عند الوفاة، أو قدّمت فائدة في انتقال الثروة تقدّرها أنت فوق كلفتها. ونموذج أكثر تفصيلًا في نقطة تعادل PPLI.
مدخلاتك
نقطة التعادل: الرسوم مقابل الضريبة التي تزيلها الوثيقة
مملوكة مباشرة
53,065,954 دولار
تنمو بنسبة 5.00% سنويًا، ناقص تآكل ضريبي 0.00%.
داخل الوثيقة
45,539,093 دولار
تنمو بنسبة 5.00% سنويًا، ناقص رسوم 0.80%.
| ضريبة التركات الأمريكية على الجزء الأمريكي من المحفظة المباشرة | 10,545,991 دولار |
| ما يصل إلى الورثة، مملوكة مباشرة | 42,519,963 دولار |
| ما يصل إلى الورثة، داخل الوثيقة | 45,539,093 دولار |
| الفرق في النهاية | 3,019,130 دولار لصالح الوثيقة |
| العائد الإضافي الذي تحتاجه الوثيقة سنويًا دون ضريبة التركات | 0.80 نقطة مئوية |
على هذه الأرقام يصل إلى الورثة من الوثيقة 3,019,130 دولار أكثر، لأن ضريبة التركات الأمريكية على الأسهم المملوكة مباشرة تفوق ما أكلته الرسوم في 20 سنة. من دون ضريبة التركات تتأخر الوثيقة، إذ تحتاج إلى 0.80 نقطة مئوية سنويًا فقط لتعادل الاحتفاظ المباشر.
يفترض أن حامل الوثيقة هو المؤمَّن على حياته وأنه ليس شخصًا أمريكيًا. عدم النظر إلى الأصول الأمريكية داخل الوثيقة لأغراض ضريبة التركات غير مختبر أمام القضاء، والأسهل أحيانًا امتلاك صناديق UCITS إيرلندية مباشرة.
المعادلة
مملوكة مباشرة: القيمة = القسط × (1 + العائد ناقص التآكل الضريبي) مرفوعًا إلى عدد السنوات
داخل الوثيقة: القيمة = القسط × (1 + العائد ناقص رسوم الوثيقة) مرفوعًا إلى عدد السنوات
ضريبة التركات = جدول §2001(c) على (القيمة المباشرة × النسبة الأمريكية)، ناقص 13,000 دولار، ولا تقل عن صفر
ما يصل إلى الورثة مباشرة = القيمة المباشرة ناقص ضريبة التركات
ما يصل إلى الورثة من الوثيقة = قيمة الوثيقة، بصفتها مبلغ وفاة على حياة غير أمريكيما يتركه النموذج خارجه، لتحكم عليه بنفسك: معاملة عُمان لمكسب الوثيقة عند الاسترداد، وضريبة الاستهلاك الأمريكية 1% إن كان في العائلة شخص أمريكي، وضريبة الاستقطاع السعودية 5% على الأقساط إن سرت على الأفراد، وضرائب الاستقطاع على الاستثمارات نفسها، والرسوم الثابتة، وأي غطاء تأميني يزيد مبلغ الوفاة على قيمة الوثيقة، وتوقيت الوفاة. وهو يعامل الرسوم خصمًا مباشرًا من العائد.
اقرأ سطر ضريبة التركات أولًا. إن لم تكن في المحفظة أصول أمريكية مملوكة مباشرة، ولم يكن في العائلة من يخضع لضريبة بلد آخر، فالتآكل صفر والوثيقة تتأخر بمقدار الرسوم المركّبة كل سنة. ضع النسبة الأمريكية صفرًا لترى ذلك. المزيد في الكفاءة الضريبية.
ما لا تفعله الوثيقة لمقيم في الخليج
لا تخفّض ضريبة محلية لمن يقتصر موطنه الضريبي على الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين، للأسباب التي في الجدول أعلاه.
الحماية من ضريبة التركات الأمريكية ليست مطلقة. النص يحمي مبلغ الوفاة على حياة غير الأمريكي، أما النظر إلى الأسهم الأمريكية داخل الوثيقة فلم يُختبر أمام القضاء.
لا تُخرج مبلغ الوفاة من التركة الشرعية بنص مؤكد. المسألة غير محسومة لمتوفى مسلم في الدول الخمس، وفي السعودية خطر حقيقي أن تُقسم قيمتها بالفرائض.
ليست محمية من الدائنين بنص خليجي. لم نجد مثل هذا النص في أي من الدول الخمس، والحماية عند تعثر شركة التأمين تأتي من بلد الإصدار (إذا تعثّرت شركة التأمين).
تصل بياناتها إلى الجهات الضريبية. هي خاصة أمام الناس، لا أمام معيار الإبلاغ المشترك (ما الذي يُبلَّغ عن وثيقتك).
صناديقها المتوافقة مع الشريعة لا تجعلها تكافلًا. صيغة العقد هي محل الإشكال عند أكثر المجامع الفقهية (ميزان الشريعة).
المزايا الخمس، بعين مقيم في الخليج
الكفاءة الضريبية
ضريبة البلد الآخر
لماذا لا تتحرك الضريبة المحلية، وأين تتحرك ضريبة التركات الأمريكية وضريبة البلد التالي، وحاسبة للرسوم.
تخطيط انتقال الثروة
عقد واحد ومستفيدون مسمَّون
الفرائض والوصية وغير المسلمين، وما لم يُحسم في مبلغ الوفاة.
حماية الأصول
الدائنون وتعثّر الشركة
ما لا يحميه القانون الخليجي، وما تقدمه لوكسمبورغ وجزيرة مان وغيرنزي.
الخصوصية والإبلاغ
من يرى الوثيقة
CRS وفاتكا والسجلات العامة لمقيم في الخليج.
مرونة الاستثمار
ما تحمله الوثيقة
قاعدة سيطرة المستثمر، والصناديق المخصصة، والصناديق المتوافقة مع الشريعة.
أسئلة
التأمين على الحياة بالطرح الخاص في الخليج: أسئلة
ما التأمين على الحياة بالطرح الخاص (PPLI) في سياق الخليج؟
اسم يستخدمه السوق لوثيقة تأمين على الحياة تُكتب لعائلة واحدة، غالبًا مقابل قسط واحد كبير، وتتبع قيمتها محفظة استثمارية تحتفظ بها شركة التأمين مقابل الوثيقة. من حيث القانون هي وثيقة تأمين على الحياة، وغالبًا مرتبطة بالوحدات الاستثمارية، والتأمين منظَّم في كل دولة من الدول الخمس.
هل تخفّض الوثيقة ضريبتي في الخليج؟
لا، لمن يقتصر موطنه الضريبي على الإمارات أو السعودية أو الكويت أو البحرين. لا ضريبة دخل شخصية على المحفظة الخاصة في الإمارات والكويت والبحرين، ولا في السعودية من حيث الممارسة، ولا ضريبة تركات في أي من الدول الخمس. الوثيقة تضيف رسومًا ولا تزيل ضريبة محلية. وفي عُمان من 1 يناير 2028 تُفرض 5%، والقانون لا يذكر التأمين.
كيف تحمي الوثيقة من ضريبة التركات الأمريكية؟
غير الأمريكي الذي يموت وهو يملك مباشرة أسهم شركات أمريكية أو صناديق مسجلة في أمريكا يخضع لضريبة تركات تصل إلى 40%، برصيد 13,000 دولار فقط، ولا معاهدة تركات بين أي دولة خليجية والولايات المتحدة؛ وعلى 20 مليون دولار تبلغ 7,932,800 دولار. مبلغ الوفاة من تأمين على حياة غير أمريكي لا يُعتبر مالًا أمريكيًا (IRC §2105(a)). يفترض ذلك أن حامل الوثيقة هو المؤمَّن على حياته، والنظر إلى الأسهم داخل الوثيقة غير مختبر أمام القضاء، وامتلاك صناديق UCITS إيرلندية مباشرة بديل أبسط.
ماذا يعني قانون ضريبة الدخل العُماني لمحفظتي؟
من 1 يناير 2028 يخضع المقيم الضريبي، أي من تجاوز وجوده في عُمان 183 يومًا، لضريبة 5% على دخله العالمي بعد خصم 42,000 ريال عماني من الدخل الإجمالي، ومنه الفوائد وعوائد الأسهم والصكوك ومكاسب التصرف فيها. الإرث والوصية معفيان، ويُعفى دخل المقيم الجديد من الخارج 18 شهرًا مرة واحدة. والقانون لا يذكر التأمين، فمعاملة الوثيقة غير محسومة حتى تصدر اللائحة التنفيذية.
من ينظم التأمين في دولتي، وهل يجوز لي الشراء من الخارج؟
في الإمارات مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، وفي السعودية هيئة التأمين، وفي الكويت وحدة تنظيم التأمين، وفي البحرين مصرف البحرين المركزي، وفي عُمان هيئة الخدمات المالية. لا يجوز لشركة تأمين أجنبية أن تستقطب المقيمين. أما شراء المقيم وثيقة من الخارج بمبادرة منه فغير محسوم في الإمارات والسعودية، ومقيَّد في الكويت، فاطلب مشورة قانونية محلية أولًا.
هل يصل مبلغ الوفاة إلى المستفيد المسمّى خارج الفرائض؟
لم يُحسم ذلك لمتوفى مسلم في أي من الدول الخمس، ولم نجد حكمًا منشورًا فيه. وفي السعودية خطر حقيقي أن تعامل المحكمة الوثيقة كمال من التركة. وفي الإمارات أُلغي القانون المدني لسنة 1985 الذي كان يُستشهد به، ولم نتحقق من المادة المقابلة في القانون الجديد. ولغير المسلمين يسري في الغالب قانون الجنسية مع قيد النظام العام، وفي الإمارات قانون الأحوال الشخصية المدني.
هل التأمين على الحياة جائز شرعًا؟
قرر مجمع الفقه الإسلامي الدولي في قراره رقم 9 (9/2) سنة 1985 أن عقد التأمين التجاري محرم لما فيه من غرر، وأن البديل هو التأمين التعاوني، ووافقته هيئة كبار العلماء في السعودية بالأكثرية والمجمع الفقهي لرابطة العالم الإسلامي، وخالف الشيخ مصطفى الزرقا. واختيار صناديق متوافقة مع الشريعة داخل وثيقة تقليدية لا يجعل العقد تكافلًا. لا نقول إن الوثيقة حلال أو حرام؛ اسأل عالمك.
هل تحمي الوثيقة من الدائنين أو من تعثر شركة التأمين؟
لم نجد في أي من الدول الخمس نصًا يحمي الوثيقة من دائني حاملها. الحماية عند تعثر الشركة تأتي من بلد الإصدار: في لوكسمبورغ مثلث الأمان وامتياز من المرتبة الأولى لحملة الوثائق، وفي جزيرة مان تعويض حتى 90% وفق شروط النظام، وفي غيرنزي أمين يحتفظ بأصول لا تقل عن 90% من الالتزامات، أما صندوق التعويض الإيرلندي فيستثني وثائق الحياة.
هل تُبلَّغ الوثيقة إلى الجهات الضريبية؟
نعم في العادة. عقود التأمين ذات القيمة النقدية حسابات مالية في معيار الإبلاغ المشترك (CRS)، وتُبلَّغ قيمتها النقدية أو الاستردادية إلى سلطة الضرائب في بلد الشركة، التي تتبادلها مع بلد إقامتك متى وُجدت علاقة تبادل. الوثيقة خاصة أمام الناس، لا أمام الجهات الضريبية.
المصادر والمراجع
قرأناها في 28 سبتمبر 2026. ما وُصف بأنه ثانوي ملخص من مكتب محاماة أو شركة استشارات أو نسخة غير رسمية من نص؛ وما عداه نص تشريعي أو صفحة جهة رقابية أو ضريبية أو هيئة فقهية. تُذكر معايير AAOIFI باسمها ورقمها دون رابط.
- الإمارات، التأمين: مرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025؛ النص العربي لدى المصرف المركزي؛ المادة 60، المادة 61، المادة 82؛ قرار مجلس إدارة هيئة التأمين رقم (49) لسنة 2019؛ سلطة دبي للخدمات المالية.
- الإمارات، الضريبة والميراث والإعسار: قرار مجلس الوزراء رقم (49) لسنة 2023؛ PwC الإمارات (ثانوي)؛ مرسوم بقانون اتحادي رقم (41) لسنة 2024؛ مرسوم بقانون اتحادي رقم (41) لسنة 2022؛ قانون المعاملات المدنية 2025؛ محاكم DIFC: أسئلة الوصايا؛ مرسوم بقانون اتحادي رقم (19) لسنة 2019 بشأن الإعسار.
- السعودية: الهيئة: ضريبة الدخل؛ تعميم ضريبة الاستقطاع 2025؛ اللائحة التنفيذية لجباية الزكاة (أم القرى)؛ نظام مراقبة شركات التأمين التعاوني (نسخة غير رسمية)؛ المادة 21 (نسخة غير رسمية)؛ وكالة الأنباء السعودية عن مشروع النظام؛ Norton Rose Fulbright عن هيئة التأمين (ثانوي)؛ Batic Law Firm (ثانوي)؛ مكتب الخريف (ثانوي)؛ Latham عن نظام التنفيذ الجديد (ثانوي).
- الكويت: وحدة تنظيم التأمين؛ التميمي (ثانوي)؛ Legal500 (ثانوي)؛ قانون رقم 5 لسنة 1961 (نسخة غير رسمية)؛ PwC الكويت (ثانوي).
- البحرين: قانون مصرف البحرين المركزي؛ دليل المصرف، AU-1.1؛ gov.uk: قانون الأسرة في البحرين؛ مساواة (ثانوي)؛ KPMG، أغسطس 2026 (ثانوي)؛ PwC البحرين (ثانوي).
- عُمان: مرسوم سلطاني رقم 56/2025؛ جهاز الضرائب؛ PwC عن القانون (ثانوي)؛ قانون الأحوال الشخصية 32/97؛ قانون المعاملات المدنية 29/2013؛ قانون شركات التأمين 12/79؛ تقييم IAIS 2024 و2025.
- الولايات المتحدة: IRC §2001، §2101، §2102، §2103، §2104، §2105؛ Reg. §20.2105-1؛ تعليمات 706-NA؛ IRS: معاهدات التركات والهبات؛ Rev. Rul. 2003-91؛ §7702، Reg. §1.817-5، §1297، §4371؛ Trump v. Barbara؛ IRS: المواطنون في الخارج.
- بريطانيا: HS321؛ HS266؛ gov.uk: المقيم طويل الأمد؛ IPTM3731.
- الفقه: مجمع الفقه الإسلامي الدولي، القرارات 9 (9/2) و187 (2/20) و200 (6/21) و143 (1/16)؛ إسلام ويب، الفتوى 7394 (ثانوي)؛ أبحاث هيئة كبار العلماء (الشاملة)؛ معيار AAOIFI الشرعي رقم 26 «التأمين الإسلامي»؛ منهجية مؤشرات Dow Jones Islamic Market؛ ALFI: الصناديق المتوافقة مع الشريعة؛ إعلان Manulife، يونيو 2026.
- الولايات القضائية والإبلاغ: هيئة التأمين في لوكسمبورغ، التعميم 26/1؛ ACA (ثانوي)؛ هيئة الخدمات المالية في جزيرة مان؛ هيئة الخدمات المالية في غيرنزي؛ البنك المركزي الإيرلندي؛ وزارة المالية الإماراتية: إرشادات CRS؛ وزارة المالية: CRS المعدّل؛ وزارة الخزانة الأمريكية: فاتكا.
- أسعار الربط: مصرف الإمارات المركزي؛ البنك المركزي السعودي؛ مصرف البحرين المركزي؛ البنك المركزي العُماني؛ بنك الكويت المركزي.
آخر تحديث: 28 سبتمبر 2026. تشرح معاييرنا التحريرية كيف نراجع هذه المادة ونصححها.
المكتبة · أبحاث الخليج
للتعمق أكثر
اطرح سؤالًا بحثيًا
عن قاعدة أو رقم أو مصدر في هذه الصفحة. نجيب بصيغة عامة؛ لا نراجع الأوضاع الشخصية، ولا نوصي بمنتجات، ولا نرتّب وثائق.
اطرح سؤالًاinfo@ppli.com
راجعنا المصادر الأصلية: البوابة الرسمية للتشريعات في الإمارات ودليل مصرف الإمارات المركزي، وهيئة الزكاة والضريبة والجمارك وجريدة أم القرى، ونصوص عُمان على qanoon.om، ووحدة تنظيم التأمين في الكويت، ودليل مصرف البحرين المركزي، ومجمع الفقه الإسلامي الدولي. وللقواعد الأجنبية: قانون الضرائب الأمريكي ومصلحة الضرائب الأمريكية، وgov.uk وHMRC، وهيئة التأمين في لوكسمبورغ. كل عبارة مربوطة بأساسها، وما أخذناه من مكاتب المحاماة أو شركات الاستشارات موسوم بذلك.
آخر تحديث: 28 سبتمبر 2026
المعايير التحريرية
المعايير التحريرية